千年顶级阳谋，中国经济激荡30年（10）

文化 2024-10-07 21:37 广东

文/熊大

这个国庆假期，围绕中国资本市场交战的事情太多了，今天我花了点时间翻了一遍网上各种分析，还真没几个人能看懂当下的局势，各种分析仅止于表面上的理解，要么盲目乐观要么盲目悲观。

我先把重点的事情根据时间顺序罗列一下，让大家知道应该关注什么并且这些需要重点关注的事情之间的逻辑联系在哪里。

第一，10月2日港股恒生指数暴涨6.2%，但10月3日盘中一度暴跌超过4%，最后有所逆转收跌1.47%。10月4日再次大涨2.82%，今日继续上扬，收涨1.6%。

第二，10月2日凌晨0点30分，伊朗对以色列发起超大规模导弹袭击，一共发射了大约200枚中程战术导弹，这是人类历史上单次发射战术导弹规模最大的一次。

第三，当地时间10月4日，美国劳工统计局公布数据显示，美国9月非农就业增加25.4万人，大幅超出市场预期的15万人，创下今年3月以来的最大增幅。

而且，美国再次调整了非农就业数据，与之前下修数据不一样，美国这次是上修数据。8月份的非农新增就业人数向上修正了1.7万人达到15.9万人，而7月份的就业人数向上修正幅度更大，增加了5.5万人，就业人数增加到14.4万人。

此外，根据美国的数据，该国9月份的失业率降至4.1%，下降幅度为0.1个百分点，为2024年6月以来新低。

第四，欧盟当地时间10月4日表决通过对华电动汽车加征关税案，这意味着中国电动车出口到欧盟，在欧盟乘用车正常关税税率10%的基础上，还要再被加征17%到36.3%的反补贴税。

对此，中国商务部发言人回应称，中方坚决反对欧方的终裁草案，但也注意到欧方表达要继续通过谈判解决问题的政治意愿。中欧技术团队将在10月7日继续进行谈判。

第五，10月5日，中国住建部通过国内媒体披露，目前已经有50多个城市出台本地房地产市场优化政策，多地商品房销量增长。

第六，10月6日，国新办通过媒体披露，将于10月8日上午10时举行新闻发布会，请国家发改委主任郑栅洁等负责人介绍系统落实一揽子增量政策的有关情况。

第七，10月6日晚间，上交所发布《关于延长接受指定交易申报指令时间的通知》，该通知10月8日起生效。

上面这些新闻信息传递出来的信号，就是中美金融战进入下一阶段，中国开始反击，美国开始防守。接下来我会具体剖析这些新闻背后的逻辑，但我更想提醒大家，金融战进入这个新阶段是中美在虚拟战场真正短兵相接的阶段，是更为激烈的阶段，因为之前我们并没有出手反击，但现在开始反击了，美国也不可能束手就擒。

那些以美联储9月19日降息作为中美金融战已经结束的论调，其实都看不懂局势也严重低估犹太资本的韧性。接下来，大家务必保持一种战略定力，与我们的国家一样，前面风高浪急，这就是国家领导人说的百年未有之变局。

金融战是分阶段的，前面的阶段是金融战的其中一部分，是属于战役性的胜利，但是金融战远没有结束。若是这场金融战最终刺破天量的美债泡沫引发全球金融危机的话，大势已去的美国一定会在未来发动热战做困兽之斗。

我之前多次写文章提醒大家，2024年我把它定义为中美博弈分水岭的一年，是中国从战略防守走向战略反攻的一年，无论是从今年以来频频在军事领域秀肌肉来看，还是从9月24日起宣布大量高强度的经济刺激计划来看，无不彰显了中国的底气和自信。

我讲出这句话，是因为我太了解中国几千年的底层智慧了，谋事在人，成事在势。既然以民族复兴为目标，那么自然不打无准备的战。无论是规模化的战争，还是战争里面的战役，无论是热战，还是虚拟的金融战、科技战等等，都讲究道家所说的“势”。

所谓势，天时、地利、人和都要一应俱全，势方能成。天时如今未到，但也已经逼近最佳时间窗口，但地利已经成势，人和也已经成势。

所谓地利，就是自身的实力，这是中国1993年通过十四大确立市场经济地位，从计划经济转入市场经济通过将近30年的时间打下来的坚实经济基础。我们现在加工了全球一半的大宗商品，工业总产值占据全球35%。

说白了，中国经济过去30年走过的历程，都是在为这种地利的形成打基础。表面是在依靠楼市发展经济，但楼市背后培养出了完整的工业体系，并且在这个基础上中国在最近10年开始朝着产业转型升级的方向发展，这个方向是欧美经济的七寸，打到这里，必然会引发他们的围堵，这并非什么不可预知的事情，否则国家不会如此淡定。

而经济的长足发展，自然带来军事实力的跨越式发展，即便是美国与我们对战也没有一半的胜算。五角大楼进行了多次军事推演，只有可以携带战略核导弹的远程轰炸机对我们有威胁，但是最近我们的轰20已经浮出水面，他们连这个都没有优势了。

很多人至今为止都以为中国与美国的科技差距非常大，实则这一曾经的天堑鸿沟早就被我们一步步跨越了，军事领域中国的科技在最先进的雷达、航空航天、高新电子、无人机、静音技术、导弹发射系统、动力系统等领域早就处于技术垄断地位。

即便是在民用科技领域其实也是一步步跨越式发展超越欧美，国产光刻机现在也出来了，之前我讲过很多次，中国的芯片产业会在三年内迎来爆发。现在中低端芯片慢慢趋近垄断位置，若是高端芯片也全部解决，欧美在这个垄断了几十年的领域其优势也会荡然无存，可以参考光伏产业和新能源汽车产业我们是如何摧毁他们的。

拿技术专利数据来说就最直接的，其他都不用扯。2023年中国技术专利的公开量最高，达到了惊人的5287607件，占全球专利总量的61.38%。其次是美国，但仅有734947件，占总量的8.53%。做一道简单的数学题，去年中国的技术专利申请量是美国的7倍之多。

千万别以为这些专利都是没有科技含量的，实则中国手上握着这些技术的企业海外订单接到爆，因为国外真的做不出对应的产品，而在中国很多企业都能够有能力做出对应的产品。这就是为何我们能够在过去几年扛住贸易战和科技战的核心原因，说到底就是背靠强大的工业产业链。

所谓人和，是中国的崛起以及旧秩序的矛盾带来的。自从美苏争霸结束之后，美国一家独大在全球耀武扬威，以军事实力为依托进行各种割韭菜和新式殖民带来的矛盾，已经让南方国家也就是那些发展中国家怨气非常大了，否则不会出现金砖国家集团，这其实是一个政治联盟性质的国际组织。

现在无论是非洲、中东、东南亚乃至南美，我们都能看到中国深耕的影子，国与国之间也是用利益解决问题的，美国无法给他们带来稳定发展，但中国可以，这就是人和的基础。而中国也需要通过南方国家解决能源和原材料等大宗商品来源的问题，因为这涉及到国家安全问题。

至于欧洲那些本就丧失主权的国家，比如英国、德国、法国、意大利、荷兰等国，他们跟美国本就文化同源，而且自从二战结束之后由于马歇尔经济计划，这些国家实质上已经丧失了主权，包括日本和韩国也是。

所以他们讲什么本身不重要，因为本来就不属于我们的体系。但是欧洲经济的恶化，也会让欧洲内部出现动荡和内乱，这也是我们的机会，他们远非表面上看起来那样同心同德。

天时，自然是等我们的高新技术几乎都解决了卡脖子的问题，并且美国在结束加息周期之后进入经济衰退局面引发其内部混乱的时候，这个时候欧洲内部也必然不会跟以前那样一条心。你看看现在的荷兰，会不会卖我们高端的光刻机，照样卖，因为荷兰被美国抽血抽到快晕死过去了，它也不是傻的，开始讲出美国不应该干涉他们的经济政策的话了。

以上就是中国对美国实施反击所必要的“势”，这种势目前需要更进一步的“天时”出现。9月19日美联储宣布降息50BP，就是天时出现的信号。因为这种幅度的降息已经暴露了美国经济确实开始步入衰退的局面，而我们也由此在9月24日启动了一系列刺激经济的货币政策。

我们目前推出的一系列经济刺激计划，说白了就是两手抓：一手托底楼市，一手刺激股市。核心指向，就是提振市场信心，扭转市场对经济下行的预期，刺激消费打通内循环。看看这个国庆整个社会呈现出来的消费力就知道了，因为股市被拉动起来了。

就在这个关键的时刻，我们9月25日先行发射了洲际弹道导弹，不需要讲客气话，这就是在威慑美国，也在告诉世界的资本，来中国很安全。同时伊朗这张牌终于打出来了，将近200枚战术导弹轰炸以色列的各类军事目标，也是在逼美国下水，一旦美国被搅入中东这盘棋，自然会元气大伤，加速其走向衰败。

之前我讲过，伊朗并非怂包一个，而是采用了隐忍的策略，小不忍则乱大谋，妥妥的东方智慧，包括现在中东各国轮流袭击以色列而不是像以前那样一起上，也是东方的持久战智慧。

因为简单的报复没有用，真出手的时候一定要达到重创对手的效果，毕竟狼来了喊多了之后，以色列自然就掉以轻心了。哪怕是之前引而不发，也足以让以色列提心吊胆，美国的三艘航母迟迟不敢离开中东导致其亚太军力空心化也对我们极为有利。

铁拳打出去之后，所以我们才看到了国庆期间港股的火爆行情。但港股必然是外资进入中国的桥头堡，这个地方是兵家必争之地，因此外资在10月3日那天出现做空行为本身也不是什么奇怪的事情。

退一步讲，行情火爆也必然出现回调，从技术角度看这本身也属于市场的正常行为，无需过度解读。从目前的走势来看，港股走得比A股要快得多，即便短期内出现大幅回调我认为也是合理的。但越往后，港股的波动自然会更大，因为港股确实最容易吸引大量外资入场。

当中国已经开始实施反击策略，美国绝不可能坐以待毙。甚至在国庆前美国共和党的一位参议员和一位众议员提出一项法案,该法案名为《爱国投资法》。大家看清楚，叫“爱国投资法”，旨在取消对中国证券投资的优惠资本利得税率，改为按最高税率征税，试图鼓励资本从中国撤资。

谁说资本没有国界？人家美国人不是一直被视为某些人的灯塔吗？看看他们的灯塔干了什么事情，人家限制资金进来中国叫爱美国，如果中国政府出台这种东西，又会被某些人上纲上线的。

至于美国重新修改非农就业数据以及在这个节骨眼欧洲突然通过对华新能源汽车加征关税，更是其阴损招数了，但我认为顶多就是短期阻止一点资金进来中国市场，但扭转不了中国资本市场接下来火爆的走势。

像我们这些真的在研究经济的人，对美国非农就业数据修来修去的事情早就看得透透的，对于美联储所谓的独立性也早就不抱任何期待了。美国可以继续这样造假下去，没问题，但大家都明白它在干什么事以及为何要那样干。

降息50BP，结果中国出台了前所未有的高强度经济刺激计划，引发A股和港股这两个资本市场暴涨，美国人始料未及，现在觉得自己降息降得太失败了，但又不能就这样认输，所以继续拿就业数据来做文章，就是想多少阻止一下资金进入中国。

有意思的是，美国在降息之前为了不打自己的脸，先在当地时间8月2日下修了5月份和6月份的非农新增就业人数，修正后5月份为21.6万人，6月份为17.9万人，两个月加起来少了2.9万人。

接着在美国当地时间8月21日，宣布下修2023年4月至2024年3月这个统计周期内的新增就业人数，足足下修了81.8万，比公布出来的足足少了30%。结果使得这个周期内平均每月净新增就业岗位减少了约6.8万个，从约24.2万降至约17.4万。

有了这些神操作之后，美国才在9月19日宣布降息，结束了长达两年多的加息周期。但在中国资本市场气贯长虹的当下，宣布9月份的非农就业人数突然从之前的15-17万的区间猛增到25万+，而且还大幅上修了7月份和8月份的就业数据，这又是打了什么激素喝了什么鸡血才能这样魔幻？

但凡有点正常逻辑的人都会知道，经济数据这种重要的指标，从数据的收集处理分析计算都是有标准的框架的，哪怕你一直在下修数据也是可以理解的，因为逻辑也是一脉相承可以追溯的。但是一会下修一会上修，而且幅度还很大，这除了精神分裂和不要脸之外，就没有别的理由可以解释了，这让国内一堆热捧美国的所谓首席经济学家情何以堪啊。

不过这不妨碍我们按部就班实施自己的经济刺激计划，所以国新办早早地发了新闻说10月8日要让发改委的负责人介绍经济刺激一揽子计划，甚至最近几天股市方面关于开户和交易的一些具体而微的事情也照样推进不误，我们现在打的都是明牌，实施的都是阳谋，就看你美国怎么落子。

我们有条不紊推进地推进民族复兴之路，美国从来没有遇到中国这样强劲的对手，倒是现在越发慌乱了，看他们做出来的事情就知道了。这么多年来中国走过的路，包括现在指向的目标，就是妥妥的民族复兴之路，这件事比晴空的太阳还要显眼。

资本市场为何这么重要，我之前讲过很多次，因为它的背后是中国产业的转型升级，是中国经济结构从过去的土地财政转向股权财政以及化债的必经之路。以前发展经济用的是楼市，接下来用的是股市，三十年河东三十年河西，道非恒道。更重要的是，它是中国经济实现再次腾飞所必然要争夺的绝对领地：定价权。

我们拥有全产业链的同时目前正在升级产业，未来我们的商品在国际市场上必然会实现品牌溢价的一天，华为的手机就是一个走在前头的案例，这就是定价权，欧美也走过这样的路。但同时我们需要争夺资本市场的定价权，这就是中国特色的估值体系。

无论是产业链争夺定价权，还是资本市场争夺定价权，这件事是与人民币国际化相辅相成的，而人民币国际化是中国摆脱美元潮汐的必然选择。什么是中国式的现代化？就是用中国人的智慧做适合中国人的事并且实现百年目标。

这个过程需要战略定力，罗马不是一天建成的，无论是接下来的股市，还是产业链的升级，都是一场持久战，教员的《论持久战》就隐藏着深刻的道家思想，至今依然适用当下局势。

钟山风雨起苍黄，百万雄师过大江，接下来更精彩。古之善为道者，微妙玄通，深不可识。

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作者简介：熊大，毕业于中山大学，前经济记者，目前为职业投资人，保险、命理分析业务咨询添加助理微信：13226629207。每次读完文章，请给我点赞、点在看。将这个公众号“设为星标”，可第一时间阅读每天的文章。

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