一、行情回顾
资金市场:10月16日,为维护银行体系流动性合理充裕,人民银行以固定利率、数量招标方式开展了6424亿元7天逆回购操作,操作利率为1.50%,与此前持平。因今日有610亿元逆回购和7890亿元MLF到期,当日实现净回笼2076亿元。今日隔夜、7天、14天shibor利率分别较前一交易日变动5.30BP、7.30BP、-4.60BP至1.4600%、1.5900%、1.8610%。
数据来源:银行间同业拆借中心 数据整理:普兰数据
转贴市场:早间开盘,各主要标杆大行维持昨日报价进场配置跨年票据,其他中小机构相继配置四季度和一季度票据,其中12月和1月供不应求,价格迅速下探,其他各期限随之小幅波动。午后开盘,大行抬价加收4月票,随着票源供给增长,卖盘持续出票,供需博弈下,票据利率震荡回暖。截止收盘,各期限双国股成交价格:11月1.46-1.48%,12月1.37%,1月0.30-0.32%,2月0.83-0.84%,3月0.75-0.76%,4月0.98-0.99%。
直贴市场:一级市场签发量增速提高,承兑接近一千七百亿元,企业贴现融资需求同步释放,卖盘票源供给无忧。今日直贴行报价多数维持,买盘配置节奏平稳。供需相互博弈下,今日票据利率震荡回暖。
图表3 普兰金融村直贴撮合利率情况
数据来源:普兰金服
图表4 半年国股转贴利率日内实时行情
数据来源:普兰金服
二、后续预判
后续预测:展望明日,随着一级市场票源供给逐步上量,卖盘出票力度预计还将提振。随着近日一季度票价走低,买盘配置或略有收敛,叠加主要大行报价维稳或上调,带动供需情绪走高,预计明日票价将呈震荡回暖态势。
直贴利率预判:
依据多因子预测模型计算,下一交易日国股6M直贴利率+0.95BP至1.0895%;
依据市场专家预测,下一交易日国股6M直贴利率维持在+1BP至1.09%附近。
转贴利率预判:
依据多因子预测模型计算,下一交易日国股6M转贴利率+0.78BP至0.9978%;
依据市场专家预测,下一交易日国股6M转贴利率维持在+1BP至1.00%附近。
上一工作日的投票约10%的小伙伴猜对啦,下一交易日的半年国股转贴现利率,你怎么看呢?