本周资金市场回顾
1、10月25日,为维护月末银行体系流动性合理充裕,人民银行以固定利率、数量招标方式开展了2926亿元7天逆回购操作,操作利率为1.50%,与此前持平。因今日有1084亿元到期,当日实现净投放1842亿元。本周,中国央行进行22515亿元逆回购操作,因本周有9944亿元逆回购到期,本周实现净投放12571亿元。
图表1 上海银行间同业拆放利率走势图
数据来源:全国银行间同业拆借中心 数据整理:普兰数据中心
图表2 存款类机构间质押式回购利率走势图
数据来源:外汇交易中心 数据整理:普兰数据中心
本周票据市场回顾
转贴市场上,供给方面,本周票源供给虽稳步补充,但整体较上周而言稍显一般,日均承兑和贴现都小幅弱于上周,卖盘供给力量持稳。买盘方面,主要大行在市场活跃度较高,买盘中小机构跟随收票,市场价格围绕大行报价变动。周一至周二,大行降价积极配置,周三大行报价企稳,部分价格有所上调,买盘收敛观望,卖盘转而积极,足月票价涨至1.01%附近。周四,大行情绪转变,日内降价配置,带动供需情绪走低,票价再度跌破1.0%至0.96%,周五,买盘收票情绪继续被标杆大行带动,卖盘随后降价出票,市场价格下行,足月票价一度降至0.91%。午盘过后,随着票价走低,部分卖盘开始出票,票价企稳小幅回弹。截止本周五,转贴国股6M较上周下行7BP至0.93%,转贴3M国股则较上周下行3BP至0.29%。
图表3 普兰金融村转贴撮合利率情况
图表4 票据转贴利率(无三农机构贴现)走势情况
图表5 普兰金融村直贴撮合利率情况
数据来源:上海票据交易所 数据整理:普兰数据中心
下周展望