开始资产配置前一定要做的事

财富   2025-01-29 12:04   广东  
大年初一,土豆先在这祝大家蛇年行大运,投资也有好收成!这一篇文章继续聊资产配置。
如果一位投资者能根据自己的「家庭财务情况」、「投资收益目标」和「风险承受能力」,将可投资资金分配到不同类型的资产上,从而组建成最优投资组合,叠加再平衡操作,最终实现长期财务目标,并能使风险最小化,那TA就做到了成功的资产配置。

从上可知,资产配置是有明确步骤的,首先要梳理自己的「家庭财务情况」、「投资收益目标」和「风险承受能力」。

血泪故事:当年有同学投资了10多不同平台的个P2P,美名曰分散风险,资产不放在一个篮子里,最后整个行业大多都暴雷了。
资产配置的前序准备工作有三条:

一、梳理家庭财务情况
梳理家庭财务情况的步骤一般如下:

1.收入

我们需要列出家庭所有收入来源,包括主业工资、副业收入、投资回报(如不动产租金、一二级市场投资收益、股权回报)等,并区分哪些是常态性收入,不会轻易中断,因为这些是我们最稳定的现金流哪些又是锦上添花的偶发性收入,辅助资产提升。

2.支出

详细记录家庭的所有支出,包括日常衣食住行等生活开销、房贷房租、保险开销等,对它们进行分类。

此处推荐同路人FC给我安利的记账APP:钱迹。



我们每月都会进行记账,来看自己当月存了多少钱,是否达预期,下个月有没有什么优化空间。该省省该花花,骑着单车去酒吧🤔️

3.剩余负债

列出家庭所有的债务,包括房贷、车贷、信用卡债务、借给别人的钱(此处指能追回来的...)等,并记录每个债务的余额、利率。

4.资产

列出家庭所有的资产,包括现金、银行存款、一二级市场投资、房产、车辆、黄金、珠宝、艺术品等,注意,一切可变现的都算资产。

用来做二级市场大类资产配置的最好是流动性较高的资产,如股票、基金、银行理财等,实体房产等一般是不算在内的,但您如果有REITs也是包含在内的。

并记录「每个资产的当前价值」和「大类资产分布」情况,相信大家这个是最熟的了,不再赘述。想要细分,还可以去细分投资组合配置情况,或者大类资产内有多少成长或者价值风格。

如果您的资产大部分集中在且慢,可通过以下方式快捷记录和判断:
5.保险

梳理家庭的保险情况,包括:

生命保险:意外、寿险等

医疗保险:重疾、百万医疗等

财产保险:车险、房屋险等

保险对于很多同学是轻奢品,如果家庭月收入不超过1万、资产不超过100,别买相对高价的保险例如重疾和寿险,这俩对现金流压力太大了。但「意外险」和「医疗险」这两种一年几百元的还是值得配置,聊胜于无。
但是对于高收入、高资产的朋友,请务必确保保险覆盖面和保额足够满足家庭的需要。

此处再推荐一个APP「金事通」,是银保监会旗下的APP,能看到你在中国大陆持有的所有的保单,像是「基金E账户」的保险版本。但是非中国大陆的保险,例如香港地区,就得另外想办法了。
以上都值得我们定期梳理,了解家庭最新的情况,这样即使遇到突然用钱的情况,也能迅速理清楚,看从哪取钱合适。
二、明确投资目标
首先需要确定家庭的财务目标,包括:

长期目标:例如退休、子女教育、购房,一般这里的金额目标都是100万以上,需要若干年的努力才能实现的。

短期目标:例如一场说走就走的旅行、买个高级显卡、买包买车等,这里的目标一般是不超过30万,能通过13年努力实现的。

然后再根据目标制定相应的规划,例如每一个目标需要多少金额、几年内要用(资金久期)、目标年化收益率是多少才能满足需求,且慢四笔钱的底层就是这个逻辑。
举个例子🌰


三、风险承受能力

风险承受能力换一个说法,其实就是我们能承受多少亏损。

牛市时,大家觉得只要能做到年化10%,承受最大浮亏20%没问题。但是一旦遇到熊市了,真亏到20%、把一年多工资亏没了的时候,就会意识到自己压根不能承受这么高的亏损,甚至影响到日常心情。

因此,大家都会在经历过一轮牛熊市后,找到自己真正能承受的最大回撤是多少。土豆之前认为自己能承受30%最大浮亏,在24年发现浮亏10%时就开始难受、焦虑,因此最终把现在能承受的最大回撤调整成10%
注意:随着你的年龄、投资经验、家庭状况发生变化,最大回撤也会有变化。
资产配置定义里也说过要风险最小化,因此确定好自己的回撤尤为重要。很多资产配置方案都是从回撤控制角度来确定低波资产的仓位。
知晓了自己的情况后,仓位到底如何确认呢?下一篇文章为大家揭晓。

风险提示(滑动查看)

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