危机核心是诚信

文摘 2024-09-30 22:16 西班牙

↑点击上方卡片，关注我们

危机核心是诚信

沈宁

1万亿美元的巨额资金﹐终于没有让美国金融市场彻底沉没。根据美国国家经济研究局(NBER)的报告﹐金融风暴始于2007年12月﹐终于2009年6月﹐所谓美国经济衰退也于同时间结束。

2009年4月美国《时代》杂志宣布﹕银行危机已经过去﹐结束比发作还要快得多。《纽约时报》也同时报导﹕全球股票市场的75%已经恢复﹐金融股票也已升高。

2010年1月﹐奥巴马总统讲话﹕市场现在已经稳定﹐政府花在银行上面的资金已经大部份都收回来了。

华尔街崩盘，并不是这一次，而且这一次的股票大跌，也并非美国有史以来最大的一次﹐2007年就有过一天内股票跌落700点的记录。为什么2008年的华尔街危机，显得特别严重，引得美国国会惊惶失措﹐乃至美国众议院没有按时通过解救议案，甚至欧洲各国首脑都出来纷纷指责，好像天要掉下来了一样﹖原因在于，这次华尔街危机，不是简简单单的股票价格下跌，而是严重打击了美国的信贷金融业，所以是大危机。

我在美国度过40年，终于懂得，诚信是自由市场经济的根本基础，可以说是至关重要，生死所依。缺乏诚信基础的商业体系，无论如何都难以达到自由市场经济的层次﹐更不可能繁荣昌盛。美国人买房子，买汽车，买游艇，都靠贷款；买计算机，买鞋帽，买牛奶，都用信用卡。对于美国普通消费者来说，信用指数的高低，贷款机会的多少﹐决定了他们的日常生活质量，控制着他们能拥有什么，不能拥有什么。而对于美国商业机构来说，包括工厂商店和银行，其诚信度高，名气好，顾客就多，生意就兴隆。相反，不管怎样声嘶力竭地自卖自夸，都无济于事。

2008年秋的金融危机，偏偏就是因为信贷系统出现问题，坏帐赖帐过多，终于无法支持，而宣布破产。作为连锁反应，银行贷款也就加紧限制。一旦银行不对客户提供贷款，客户就没有能力买房子和汽车，也不敢多买鞋帽和牛奶﹐只得紧缩开支。美国经济的主体建立在内需基础之上，外贸只占很小比例。一旦美国国内消费者的信心减弱﹐不敢继续大手大脚地买东西﹐商品市场就难免萎缩，而供过于求了﹐产品生产就只好停顿﹐于是整个经济就会陷入衰退。

另外一方面﹐银行收紧信贷，许多中小型企业不能及时借到必需的短期贷款，资金周转就受到影响。比如一家建筑公司，拿到建筑项目，先要有资金来购买材料，雇用工人，待完工之后，收到客户付款，然后还债。所以对于美国商业而言，短期信贷，简直如同生命线一般。如果不能及时借到钱，就不敢接项目，做不成生意，就得缩小经营，解聘员工。而失业了的人，自然更不能去商店买东西。商店卖不出商品，便减少向工厂订货，工厂订单少了，只好进一步解雇工人，恶性循环，周而复始。

这是市场经济中信贷的杠杆作用，也是自由商业社会中诚信之重要。

美国联邦政府2008年底﹐对19家美国最大银行进行资产评估，测试如果美国失业率在2010年达到10.3%，房价到2009年底再跌22%及2010年继续跌7%，使美国经济再次走入危机的话，银行的资产是否能够支持度过难关。结果9家银行的资金状态良好，足以应付再次金融衰退。但另外10家大银行则需要尽快注入更多资金，包括花旗银行，美国银行，万国，摩根斯坦利，通用汽车，基匙KEY等等，共计需注入750亿美元。这些银行必须在政府限定的期限内，提出融资计划，并保证资金按时到位，以保证美国金融足够强壮，得以应付再次危机。

根据2008年的金融风暴﹐以及随后的这些危机测试﹐美国联邦政府提出众多法案﹐制定多项政策﹐收紧对金融市场的管理﹐包括由联邦储备局制定方案关闭问题严重的银行及互助基金﹐要求金融机构主管们把收入与业绩挂钩﹐并将商业银行与投资银行再次分离﹐把过大而失败的金融机构分割成中小单位以降低冒险﹐不允许非银行金融机构从事银行业务﹐银行必须储备足够资金以防万一﹐房贷必须交付头款并确认收入状况﹐建立预警制度防患于未然等等。

不过华尔街的恐慌，美国国会的争论，或者美国大众退休金数额急剧减少等等﹐都只是在纸面上的探讨和推论。在美国现实社会中上，这场危机发生之后两年以来，至少就我所居住的地区，所任职的公司﹐以及我的家人朋友们﹐和他们任职的公司而言，都并没有看出任何灾难性的结果。我所认识的人里﹐没有一个被解雇，倒有一个转换新工作﹐升职涨薪。家人朋友里也没有一个丢失房屋﹐倒有两三个朋友新卖了房子。而且聚会时候﹐人人照旧讨论买东买西﹐丹佛各处购物中心每个周末照旧人山人海。

就在华盛顿为金融风暴叫喊得最疯狂的时候﹐我家所使用的科罗拉多第一银行给每个客户送来一份财务报表﹐告诉客户们﹕他们的银行数十年来﹐没有一笔烂帐﹐呆帐﹐或者坏帐。这家银行继承最保守的传统﹐绝不冒险投资﹐真诚地为客户们负责。我问过周围一些朋友﹐很多人就因为这场金融风暴﹐改变主意﹐把自己的账户从全国性的大银行转到地方主持的小银行了。

大银行如花旗或大通﹐当然名气响﹐生意大﹐资金雄厚﹐但因为生意大﹐冒险自然也多﹐而且为了保持或扩大自己的名气﹐必须不断地做更大的生意﹐冒更大的险。

2011年秋天﹐欧洲中央银行和其他一些世界中心银行联合做出决定﹐向欧盟各国银行注入必要资金6个月﹐解决银行资金不足的困难。我在收音机里听一个法国银行的经理说﹐该银行这些年来把许多资金都给希腊填窟窿了﹐所以现在穷的叮当响。欧盟当初太大意﹐接受希腊入盟﹐接收了一个无底洞﹐成天替希腊补亏空﹐至今难以收拾。

对于大银行来说﹐客户只是账面上的一些姓名和数字﹐谁也不认识谁﹐谁也不必对任何人负责。而且大银行里﹐有的是几百万几千万的大客户﹐几万甚至几十万的账户只算小数﹐没人当回事﹐赔了赚了﹐都不在乎。地方小银行相比于大银行来说﹐资金比较薄弱﹐但他们为当地居民们服务﹐大多都是几千几万的账户﹐上几十万就跟皇上似的了﹐而且都是邻居熟人﹐你认识我﹐我认识你﹐银行必须对客户们负责任﹐绝对不敢拿客户们存进来的钱随便乱投资﹐因此相对来说﹐反倒更保险。

同样道理﹐也适用于大公司和小公司。很多人找工作﹐中小公司不去﹐只瞄准大公司﹐张嘴就是美国五百强。朋友们在一起聊天﹐总会得意洋洋地说自己在哪家哪家公司工作。殊不知﹐人在大公司﹐就像水珠在汪洋大海﹐渺小到不能再渺小。对于大公司老总而言﹐员工只是纸面上的数字﹐连姓名都叫不出。公司要裁员﹐老总们拿笔在名单上一划完事﹐根本不知道谁留下谁走人。所以越大公司越是经常裁员﹐而且每次裁员都是大数目。

我有个朋友拿到耐克公司的一份差事﹐兴奋得几天睡不着觉﹐为他送行的酒都喝过不下5次。他去了几个月后﹐打电话回来﹐我问他﹕嘿﹐你见到老虎伍德了吗﹖或者撞没撞上迈克·乔丹﹐听说他们一天到晚在耐克公司里打转。朋友听了﹐哭笑不得﹐告诉我﹕那根本不可能。耐克公司有很多部门﹐分别在很多不同的大楼里。公司员工的工作证﹐分许多级别﹐也分许多颜色和样式﹐都编了号﹐第几万几千几百几十几号员工。佩戴某级别工作证的员工﹐只能进某个楼某个部门﹐根本进不了别的楼和别的部门。老虎伍德和迈克·乔丹到耐克公司来﹐只去最高级别的地方﹐小员工们连影子也望不见。

而且别看耐克公司大得惊人﹐好像钱多得要命﹐员工薪水其实都比社会平均工资低。像耐克那样的大公司﹐想进去卖命的人太多了﹐愿意干就干﹐不愿意干走人﹐没人稀罕﹐你前脚走他后脚就找来10个候选人顶你的缺。我听说﹐别的大公司如通用电气﹐也是一样。我看过通用大老板在电视上介绍管理经验﹐说他规定每年公司各部门员工升职百分之十﹐开除百分之十﹐逼着所有员工都得小心翼翼拼命干活。平白无故﹐只为了百分之十的数字﹐员工就可能被开除﹐你说冤不冤﹖！

我的家人里﹐只有一个在美国的大公司里工作﹐美国银行等等﹐最近十年好像每两年换一个公司﹐成天听她说找工作。好在因为她的简历里写了太多大公司的名字﹐所以换来换去﹐还总是在大公司的圈子里转。也幸亏美国有太多大公司﹐两年换一个﹐到退休也转不完。可整天搬地方﹐我听着都累。而且总到新公司﹐人生地不熟﹐又不是跳槽香饽饽﹐全是因为公司解职换工作﹐哪里还有升职涨薪的机会﹐说不定为了有个活儿干﹐还得减工资才拿得到﹐得不偿失。

我和太太﹐还有我的妹妹﹐都是在美国中小型公司任职。只是我在美国空军官校任教的几年﹐算是去了个大单位。在中小公司里﹐我们虽然是外国人﹐但都因为有学识有能力﹐干活兢兢业业﹐待人彬彬有礼﹐被公司当作宝贝人材﹐老板哄着﹐同仁捧着﹐只怕我们突然一天生出离开的念头﹐跳到别的地方去。公司订的全年球赛票﹐轮流送到我们手里﹐坐包厢﹐酒管够。每个月部门请吃一顿饭﹐咱们挑餐馆。每年涨薪水﹐发红包﹐给福利。很多人说在美国受歧视﹐也许外国人在美国大公司里容易受歧视﹐我们在中小公司感受不到。我们兄妹聚到一块﹐免不了常要笑话手下的美国洋人﹐骂他们笨﹐很多美国洋人可真是笨﹐完全的榆木疙瘩。我太太做公司财务主任﹐每年给部下写业绩总结﹐不满意就让人事部通知卷铺盖﹐不是美国洋人歧视她﹐是她歧视美国洋人。

作者/ 沈宁

沈宁，美籍华裔作家，蒋介石文胆陶希圣外孙，七君子首领沈钧儒堂侄，著名翻译家沈苏儒之子。南京出生，上海长大，北京读书，陕北插队。西北大学77级毕业，毕业后任职陕西省电视台电视剧部。1983年赴美留学，获衣阿华大学硕士、教育学院博士班深造。历任大学助教、中学老师、小学校长等。业余写作，著述甚丰，出版书籍17部。

http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=Mzk0NDQ1NjAzMQ==&mid=2247484869&idx=1&sn=9528e3e47d89e1f558859e4095a77d9b

后秀州公子沈宁

沈宁：蒋介石文胆陶希圣外孙，七君子之首沈钧儒堂侄。西北大学中文系七七级毕业，八三年赴美自费留学，美国艾奥华大学硕士，历任美国学校教师，美国之音新闻主播，美国联邦空军军官学校教官。