市场领航日报
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重要进展
股市：美股在主要科技股盘后财报公布前保持平稳
美股在周三几乎收平，因地缘政治紧张局势升级导致市场波动。标普500指数从早盘的下跌中反弹，收于5917点；纳斯达克指数则结束了连续两日的上涨，下跌0.1%。尽管英伟达在数据中心计算和网络部门取得了显著增长，且Blackwell芯片供应持续紧张，但其盈利展望未能超越已经很高的预期，导致股价在盘后交易中下跌。我们对科技股保持正面看法，受到人工智能（AI）等大型趋势的支撑，这些趋势持续推动着对半导体和科技硬件的强劲需求。亚洲股市在周三普遍下跌，投资者在主要科技股财报公布前保持谨慎。日本东证指数下跌0.4%，关键技术支撑位在2689点。然而，中国内地和中国香港股市小幅上涨，且中央经济工作会议（CEWC）前可能推出的政策刺激，可能在短期内进一步提振市场情绪。
债券/宏观：英国通胀好于预期；美国成屋销售成为焦点
美国国债收益率在周三小幅上升，10年期收益率升至4.41%，2年期收益率攀升至4.32%。MBA抵押贷款申请指数从0.5%改善至1.7%，受到购房和再融资活动复苏的推动。然而，较高的房贷利率可能继续对房地产市场造成压力，近期房屋开工和建筑许可的放缓便是证明。在英国方面，10月通胀强于预期。整体CPI年增长率上升2.3%，月增长率上升0.6%，核心和服务业CPI则分别升至3.3%和5%。尽管通胀走高，市场仍普遍预计英国央行（BoE）将在2025年中前降息50个基点，因为对劳动力市场疲软的担忧日益增加。市场目前正在等待今晚稍晚公布的美国成屋销售数据，这可能为房地产市场的健康状况提供进一步线索。
外汇：英国通胀走高，英镑仍下跌
英镑兑美元汇率最初因英国通胀高于预期且仍高于英国央行2%的目标而上涨。零售物价指数增长也加速，引发英国央行将推迟降息的预期。然而，随着美元反弹，英镑最终下跌0.2%。从技术面来看，英镑兑美元接近超卖区域，暗示可能反弹至1.2820的200日移动平均线阻力位。黄金兑美元（XAU/USD）上涨0.7%，受地缘政治紧张局势升级的推动，可能将价格推向每盎司2800美元的阻力位。然而，美国国债收益率上升可能限制进一步的上涨空间。美元指数（DXY）在美国初请失业金数据公布前上涨0.5%，预计短期内将在105.4至107.0之间波动，因为市场正在等待财政部长这一监督美国金融和经济政策的关键职位的任命公告。
焦点图表
上一交易日市场变化
综合图表
关注观点
技术走势图表
美国10年国债收益率
标普500 指数
欧元兑美元
WTI油价
黄金
铜价
美元兑日元
美国10年-2年期国债收益率利差
美国纳斯达克指数
欧洲STOXX 50
英国富时100
香港恒生指数
新加坡海峡时报指数
日本东证指数
中国沪深300
印度NIFTY 50
美国2年期国债收益率
日本10年期国债收益率
德国10年期国债收益率
中国10年期国债收益率
英镑兑美元
澳币兑美元
美元兑新加坡币
数据源: 彭博终端、渣打银行
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我们的12个月资产观点
本周市场主要事件
东证指数下一个支撑位是2689
大多数资产的市场多样性依然稳健
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