A股强势上涨，关注结构性机会与政策动态
财富
财经
2024-11-06 10:44
浙江
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市场综述：11月5日周二，A股强势上涨，沪指涨逾2%，创业板指涨近5%，市场全天成交额2.35万亿元。行业方面，军工、计算机、非银板块涨幅居前，题材股多点开花，军工、海南自贸、机器人、金融科技、消费地产、稀土等均表现强势；家电、银行、公用事业等价值板块依然落后；港股亦同步走强，恒生指数涨超2%。富时中国A50指数期货、MSCI中国A50互联互通指数期货均涨逾2%，隔夜欧美股市多数下跌。
市场策略：消息面上，10月财新中国服务业PMI录得52.0，高于9月1.7个百分点，为近三个月高点，显示服务业景气度回升。此前公布的10月财新中国制造业PMI录得50.3，走高1.0个百分点，重新升至临界点以上。两大行业景气度上行，带动当月财新中国综合PMI反弹1.6个百分点至51.9，为7月来新高。策略方面，本周事件较多，继续关注结构性机会，建议投资者加大成长风格配置。昨日A股继续放量大涨，解读为主要交易地方政府化债以及美国选举预期。近日重点关注美国大选：从周二晚8点后开始，到北京时间11月6日中午投票陆续结束，目前特朗普获胜概率较大，摇摆州中重点关注威斯康辛、密歇根和宾夕法尼亚州结果，共和党若拿下以上任意一州，则特朗普获胜概率将大大增加。展望后市，强预期弱现实的市场环境下成长风格弹性更大，需要分配更多仓位。除大选结果外，本周关注两件大事：1）11月4日-8日全国人大常委会，关注重磅经济刺激政策，结果会陆续公布；2）11月8日美联储利率决议。另外，红利板块具备长期投资价值，投资者仍可逢低配置。最后，由于近期市场轮动速度快，事件驱动后的回调幅度大，事件相关板块可能面临较大波动，建议投资者在把握市场反弹的同时，保持仓位的灵活性。行业推荐：中期角度看，科技、高端制造板块仍是市场主线，半导体、算力芯片、机械、新能源等细分领域在政策支持和市场需求双重驱动下有较强上涨动力，“特朗普交易”对国产替代等高端制造板块也有情绪推动作用；短期消费、地产板块可能受到政策刺激；红利板块在短期可能相对稍弱，需要关注11月降息结果。长期看好资源周期品的基本面向好。继续看好相对低估值港股的配置机会。数据来源：Wind等平台，国联证券整理。风险提示与免责声明：基金有风险，投资需谨慎。证券投资基金是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。国联证券将依照诚实信用、勤勉尽责的原则提供投资顾问服务，但是基金投资组合策略的过往业绩不预示其未来表现，为其他客户创造的收益并不构成业绩表现的保证。国联证券投顾服务不保证基金投资组合策略盈利及最低收益，也不做保本承诺。基金投资顾问业务尚处于试点阶段，基金投顾机构存在因试点资格被取消不能继续提供服务的风险。上述文章内容和意见仅供参考，不构成对投资者的任何投资建议，不作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证，投资者不应以该文章内容取代独立判断，对使用本文章所造成的一切后果，国联证券及其关联人员均不承担任何法律责任。未经同意请勿引用或转载。
投顾编号：S0590624080012 基金从业：F0940000000132
