【全球发展与一带一路观察】区域观察系列｜金砖国家结算体系的挑战与未来展望
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时事
2024-11-04 18:40
中国
文章来源： 山东大学国际问题研究院《全球发展与一带一路观察》报告 总第33期
全球发展与一带一路课题组：顾爽、杨灿，东北亚学院科研助理；潘雨晨，国际问题研究院专任研究员。2024年10月22日至24日，金砖国家领导人第十六次会晤在俄罗斯喀山举行，这是金砖国家扩员后的首次会晤，新增的沙特阿拉伯、阿联酋、伊朗、埃及和埃塞俄比亚五国首次作为成员国参与其中。本次会议的核心议题之一，即推进成员国间的本币结算，减少美元在国际贸易中的主导地位。在全球多极化发展、对美元依赖性的争议日益加剧的背景下，构建金砖结算体系的重要性愈加突出。然而，因多方面因素的限制，金砖结算体系仍未正式推出。在构建一个可持续的结算体系时，成员国的货币政策需要协调一致，以保持货币价值相对稳定。然而金砖成员国在经济发展水平上存在显著差异，导致各国的货币政策往往更侧重于满足自身的经济发展需求与国情。巴西央行为了应对远高于预期目标的通货膨胀，在9月18日宣布将基准利率上调25个基准点至10.75%，是两年来的首次加息[]。俄罗斯也在不久前宣布加息200个基点，将基准利率从19%上调至21%的历史最高水平[]。然而，中国和南非却均在9月宣布降息[]，这些政策差异进一步加剧跨境支付的不确定性和汇率波动风险上升。金砖国家在金融科技和基础设施上的发展差异，成为构建统一结算体系的重要障碍。各成员国的经济发展水平不一，导致金融技术和基础设施投入能力不同，难以实现高水平的技术标准统一和互联互通。为了使金融基础设施具备一致性、互操作性和安全性，仍需各方深入协调与协商。区块链技术的引入为金砖结算体系带来了去中心化和透明化的优势，能有效降低权力集中的风险。但是区块链在数据安全性和网络设施方面的高要求，尤其在技术成熟度不完善的情况下，可能带来网络攻击、数据泄露等潜在威胁。这些挑战不仅影响了结算体系的可行性，也对成员国在金融领域达成共识的能力提出了进一步要求。俄乌冲突爆发以来，美国等西方国家联合对俄罗斯进行了严厉的制裁，包括冻结俄罗斯外汇储备及海外资产、禁止俄罗斯主要银行使用SWIFT系统、限制俄罗斯央行动用美元外汇储备等。种种制裁措施下，俄罗斯作为金砖成员国在国际金融市场上面临巨大压力，金砖结算体系在国际上的接受度也会受其影响。美国等西方国家也有可能采取限制手段，直接或间接地阻碍金砖国家结算体系的建立与运作。出于地缘政治考量，其他国家也可能会对与金砖结算体系的合作持谨慎态度。尽管美元的国际货币地位受到挑战，但其在国际支付和结算体系中仍然占据主导地位，多数国家出于对美元的信任，依然选择美元进行结算。SWIFT数据显示，2024年8月，人民币在全球支付货币中的占比为4.69%，连续十个月保持全球第四大活跃货币的位置，而美元占比49.07%，依然位居首位[]。从短期来看，金砖国家结算体系的建立可以减少对美元的依赖，但完全替代美元的作用是十分困难的，其在积累信任度和扩大流通范围等方面仍然面临巨大压力。在金砖国家内部也存在着不同的声音，印度仍然倾向使用以美元为核心的国际结算体系，对于建立一个新的支付系统并没有表现出积极态度。未来，金砖国家结算体系的发展可能呈现出多路径、多层次的演变，既可能逐步扩展至区域本币结算，也可能逐步建成多币种支付平台和技术驱动的创新体系，推动国际金融秩序的多极化。一种可能的发展路径是以双边或小规模多边试点为起点，逐步推广至更多的金砖成员国。根据俄方年初声明，中俄双边贸易中已有超过80%的结算通过人民币与卢布进行[]，标志着两国在本币结算方面已形成显著规模。这为其他国家提供了可参考的实践范例，为未来金砖国家间更广泛的本币结算提供了宝贵经验。未来，这种模式可能扩展至印度、巴西等其他成员国，实现从双边至多边的自然过渡。在此模式下，本币结算的比例可随着试点成功经验的积累而不断提高，最终在成员间贸易中占据更大比例，为后续的大规模多边合作奠定基础。在多币种框架下，各成员国可以根据实际需求灵活选择本币或其他成员国货币进行结算，从而增强体系的灵活性和适应性。该系统既减少了对美元的依赖，又能够有效应对不同的贸易需求。结合当前数字货币的试点应用，这一系统可能会引入区块链技术、分布式账本等创新手段，以增强交易的透明度和结算的安全性。此类前沿科技将优化跨境支付流程，通过智能合约和实时清算，进一步提高结算效率，确保交易的可靠性和稳定性，从而为金砖国家间本币结算提供创新驱动的技术支撑。从长远看，金砖支付体系可以通过“金砖+”的扩展模式吸引更多发展中国家参与。金砖国家支付体系若能逐步扩大至其他发展中国家，将大幅提升其国际应用范围和影响力。通过吸引新兴市场国家的参与，金砖国家结算体系或将逐步构建一个以全球南方为核心的多边金融网络，有助于加速去美元化进程，推动多极化的国际金融秩序。这种多边扩展不仅增强了金砖体系的经济影响力，也为未来更加多元化、包容性的全球金融合作机制奠定了基础。金砖国家结算体系的探索不仅是对现有美元主导体系的回应，更是成员国追求金融自主和多边合作的长期战略选择。通过逐步推进区域性本币结算和引入多币种支付机制，金砖国家有可能在强化内部经济纽带的同时，形成对外更具影响力的金融网络。未来，该体系若能在技术创新和参与国扩展中不断优化，或将为全球金融体系注入多样化的选择，进一步支持全球经济治理结构的多极化发展。二编辑：闫甜甜
责编：边宁
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