据漫航观察网（MNavigation）了解，Robert Bugbee表示，美国对俄罗斯“影子船队”的新制裁以及特朗普对伊朗实施类似制裁的威胁，可能会为油轮市场带来巨大的提振。在2024年下半年油轮市场表现平平，运费和需求承压之后，美国总统乔·拜登（Joe Biden）给行业以新希望。
上周五，美国财政部的制裁办公室——外国资产控制办公室（OFAC）宣布了一系列针对俄罗斯石油、关键个人、石油生产商和“影子舰队”中几艘油轮的新制裁。
“或成为游戏规则改变者，尤其是与特朗普将收紧对伊朗制裁的预期结合在一起，”Robert Bugbee在给ShippingWatch的一封电子邮件中写道。
伊朗拥有丰富的石油和天然气储备，但长期以来一直受到多项西方制裁的制约，这些制裁对伊朗经济和石油出口造成了严重打击。
全球最大的原油运输公司之一Frontline的首席执行官Lars Barstad在接受ShippingWatch采访时表示，美国针对所谓俄罗斯“影子舰队”的最新制裁是“一个非常积极的信号”。
这些新制裁于1月10日出台，针对俄罗斯能源部门，包括180多艘船只和数十名石油交易商及油田服务提供商。制裁旨在限制克里姆林宫的收入，这项收入被用于在乌克兰的战争。
通过“影子舰队”进口俄罗斯原油的前三大国是印度、中国和土耳其，2024年5月这三国占俄罗斯原油出口的95%。
中国也在加大力度
“在上周五之后，这个舰队约三分之二船舶直接受到制裁，”Barstad估计道。中国山东港口集团宣布，将不允许受美国制裁的油轮停靠、卸货或接收货物。截至目前，大多数受制裁的原油油轮曾停靠于该港口。随着上周五制裁的实施，将有更多受制裁的船只被拒绝进入山东港。“这非常重要，”Barstad表示。根据投资银行DNB Markets的数据显示，OFAC名单上被制裁的油轮所运原油中，66%运往中国及应该受到山东禁令覆盖的港口。
“这意味着有相当数量的船只将无法继续这项贸易。因此，这些船只必须寻找其他港口来处卸下石油，问题在于是否会有更多港口效仿山东的做法，对允许哪些船只进港进行更严格的管控，”DNB Markets的股票分析师约尔根·利安（Jørgen Lian）告诉《航运观察》。
“我认为，如果你快进六个月，你会看到这些贸易行为受到持续的打击，给双方的压力会越来越大。”根据DNB Markets的分析，制裁的增加将导致大量原油从俄罗斯影子船队和老旧低效的油轮转移到合法、合规的油轮船队上。
远期运费协议价格上涨100%
Nordea Markets的高级分析师Scott Aspestrand Stousland认为，新制裁“显然对航运业非常有利”。“尤其是在能源方面，影子舰队从传统舰队中分流的货量是我们今年冬季季节没有更明显表现的主要原因之一。虽然有多种估算，但由于180多艘船只被制裁，传统油轮可能会恢复每日100万桶的运量，”斯托斯兰在给《航运观察》的邮件中写道。
到目前为止，最大的影响将体现在原油舰队及其运输中，但对成品油轮的影响当然也是积极的。
Nordea的高级分析师表示，1月份的远期运费协议（FFAs）价格较上周上涨了100%，而第一季度的合同周比周上涨超过60%，“所以价格还有上涨空间”。“到目前为止，最大的影响将体现在原油舰队及其运输中，但对成品油轮的影响当然也是积极的。”目前全球超过10%的油轮船队直接受到美国制裁，Frontline的首席执行官对此表示有信心，认为这些制裁可能会对船舶运力供应和运费率带来有利的变化。“自2022年第三季度以来，包括Frontline在内的传统油轮船队并未增长，这可能导致对非受制裁船舶的需求大幅增加，以弥补俄罗斯、伊朗和委内瑞拉石油减少带来的空缺，”Barstad总结道。
股价飙升
Scorpio Tankers的Robert Bugbee对此表示认同，并预测运力减少将导致运费率上升。
最近的动态还推动了油轮运营商（包括原油和成品油油轮）的上市公司股价大幅上涨。自去年年中以来，航运股一直承受着较大的压力。不过，Robert Bugbee和Lars Barstad都警告不要过度解读股价急剧上涨的原因。根据Barstad的说法，目前将股价上涨归因于制裁还为时过早。“我们现在看到的情况是，载有受制裁石油的受制裁船只似乎正在避开印度和中国，”他表示。
