周一的时候美股、日股大跌，周二日股暴力反弹。
有朋友跃跃欲试，过来问我：家哥能抄底么？
从私信和留言上看，经验不太足的朋友居多。前几天我说到那些关于美联储政策动向啊、关于恐慌指数观察啊，大概率是看不懂的。
所以今天我想说得简单些。
上周六是休息日，股市不开。
不过还是有一则新闻影响了周一的市场，也给暴跌加了一脚油门。
巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司第二季度抛售了755亿美元的股票，同时数据显示他老人家大量抛售了旗下最大的持仓——苹果的股票。第一季度末的7.89亿股，变成了第二季度末的大约4亿股。
目前巴菲特账上的现金，超过了2769亿美元，创历史新高。
有人说，巴菲特不是为了“避税”么？提前卖掉可以防止以后美国政府加税的时候，多交税。
确实，巴菲特5月份的时候开股东大会，提到前几年美国政府大量通过发债来对冲高利率环境，这才让美国经济顶着5%的利率实现了不错的增长。代价则是，美国2024年赤字率会达到5.5%。
所以巴菲特预测，美国政府为了填补亏空，很有可能加税。
但“因为加税、所以减仓”这个逻辑显然不太坚挺。
过去7个季度，巴菲特一直在减持股票，21个月减持了1300亿美元，为什么第二季度突然加速了呢？第二季度美国政府并没有表达减税的意愿。
另外，第二季度特朗普被枪击、拜登退选，给美国总统竞选带来了极大的不确定性。如果特朗普竞选成功，他可是要减税的，但巴菲特还是坚决的地减仓套现。
第三点，巴菲特大量减持苹果，其实苹果这种龙头科技公司，是不那么怕加税的。他们可以很轻松地把税收压力转移给用户——毕竟用户没其他选项。当年欧洲对亚马逊征税，扭头亚马逊就把抽成和服务费提高了，消费者很难找到亚马逊的替代——给科技巨头加税，最后大部分都落在了老百姓头上。
所以巴菲特减仓的真正原因，还是他提到的另外一个观点：“持有现金相当具有吸引力”。
巴菲特现在手里的现金和3个月以下的国债有430亿，一年期以下的国债有1953亿美元，目前的利率下，这些资产可以无风险地获得5%以上的回报。
而另一边呢，随着美股的不断上涨，特别是科技股在美联储高利息的背景下逆势突破，股市未来的增长性已经越来越低。
巴菲特自己发明的“巴菲特指标”，第二季度突破了200，到达了极具泡沫的位置，这个时候大幅度减仓苹果，守住自己8年8倍的收益，再合理不过了。
美国历史上的投资大师很多，但是像巴菲特这样的常青树并不多。一个在美股驰骋了50多年的大师，现在手里囤积了大量现金，非常值得我们关注。
在他的职业生涯投资过程中，不断有人挑战他的观点，但我们没见过能一直挑战他的人——他们都已经消失在这个市场中了。
前两天谈到巴菲特减仓苹果和纳斯达克暴跌，有国内知名的投资人、大V提到，虽然巴菲特减仓，但我们还要加仓，大跌就是机会。
有些网友也跟我在探讨这样的问题，巴菲特是美国的价值投资大师，而这位是国内价值投资的领军人物之一，到底谁说的更有道理呢？
我是这么想的，巴菲特本人的投资，也不是每次都对。
比如1988年投资可口可乐，到了1998年的时候已经翻了13倍。但后面可口可乐股价出现了很大的回撤，以至于巴菲特2006年的时候说：我都不知道当时自己在想什么。
而把视角放在今天，2006年之后，可口可乐的股价又翻了接近7倍。
你看，巴菲特也不是每一家公司都能看准确。
但是在当下这种：美联储决策不明、美股估值很高、整个市场人心惶惶的时候，巴菲特做决策，已经不是依据“价值投资”的理论了。
大概从2008年，巴菲特出手解救美国金融体系、投资高盛等一系列公司，从那时候开始，巴菲特的操作就不仅仅是价值投资能解释的了。
和美国政府越来越密切的关系，多次危机中精准地减仓抄底，他的投资怎么看都有提前了解政策和内幕消息的影子。
2023年初，美国银行业爆发硅谷银行危机，大量的议员、银行家拜访巴菲特，这个时候他的投资，甚至也已经变成了美国政策的一部分了。
金融巨头和政府越走越近，是一个客观的规律，不可避免。
巴菲特第二季度末，超短期美债持仓比美联储还多。哪怕巴菲特不想沾政治，他这么大的持仓规模，也已经不可能和政治无关了。
当中国的价值投资者还在念经，将巴菲特的投资理念教条化的时候，巴菲特那边已经改换玩儿法了。
你以为人家靠的是理念，实际上人家还有内线。
如果你相信巴菲特一定知道一些我们不知道的消息，他保留大量现金，就非常值得我们参考。
最近几天，各个市场的指数看似平稳下来了，实则分析师们的观点满天飞。
●比如这次导致美股大跌的“套息交易”，到底还有多少人要还日元、卖美股，不少人都在测算。有人说刚到一半，有人说基本结束；
●比如关于美联储是否会提前降息，或者9月份加大剂量降息，各家机构都给出了五花八门的预测；
●还比如这轮的市场总龙头英伟达，预期出货量的减少到底是因为大幅度订单取消，还是工艺存在问题，也是众说纷纭。
如果你真的知道些什么，比专业机构信息更准确，但目前这种分歧严重的市场，是你用信息获利的黄金机会。
而如果只是看图说话，那抄底和瞎蒙，则没什么区别。
假设大家只是虚惊一场，美国股市和美国经济未来又缓过来了，以美国熊短牛长的特点，到时候再投资也不晚；
而假设真的出现金融市场大跌，那目前这点跌幅还太小、目前下跌的时间还太短。
大势上看，美国股市的高估问题还在，美国的经济衰退风险还在，这个时候手里保留现金，像巴菲特一样搞点短债，就挺好。
这些资产当下的年化能有5%+，一边收着这么高的利息、一边看全球市场大戏，岂不美哉？
