比亚迪生产线（摄影：范柏文）

全文共3798字，阅读大约需要9分钟

今年上半年，超八成汽车行业上市公司盈利。既是对手，又是队友，2024年，汽车企业几家欢喜几家愁？

截至9月10日午间，A股287家汽车行业上市公司（按申万行业分类）2024年半年报全部披露完毕，上半年合计实现营业收入1.79万亿元，同比增长7.46%；合计实现归母净利润783.07亿元，同比增长15.51%。

当前中国新能源汽车市场正处于多元化和变革的时期。传统车企的复苏、跨国品牌的转型困境以及造车新势力的崛起，共同构成了这个市场的复杂的局面。

业绩加剧分化

今年上半年，车企在业绩上愈发“两极分化”。

以比亚迪、吉利汽车、长城汽车为代表的民营企业，实现了销量、营业收入和净利润三项指标全增长。

其中，比亚迪超越上汽集团成为 A股车企中的头号玩家。比亚迪营业收入超过3000亿元成为第一名，净利润也超过136亿元。

比亚迪参加车展（摄影：袁兵）

吉利汽车净利润增速最快，同比增长575%至105.98亿元。元新闻记者发现，吉利汽车上半年销量为95.6万辆，同比增长约41%；营收首次突破千亿，达1073亿元，同比增长46.6%；净利润106亿元，同比增长575%。吉利汽车旗下品牌“极氪”（Zeekr）表现出色，总销量增长41％，达到95万辆。“极氪”和“吉利”两大品牌的单车销售额增长5％，达到12.9万元。

财报显示，长城汽车的销量与比亚迪、吉利相比有不小的差距，其上半年累计销售55.49万辆，同比增长6.95%。但长城汽车上半年营收914.29亿元，同比增长30.67%，也有破千亿的趋势；净利润70.79亿元，同比增长419.99%。

以蔚来、小鹏、理想等为代表的新势力，则后来者居上。今年上半年蔚来实现营收273.5亿，同比增长40.65%；净亏损103.8亿，同比增长4.95%。对比去年同期的亏损109.3亿，今年上半年蔚来的亏损有所减少。

蔚来汽车（摄影：袁兵）

此外，理想汽车、极氪、小鹏汽车、零跑汽车以及小米汽车营收均有显著增长，不过仅有理想汽车实现盈利。据理想汽车披露的上半年财报显示，2024年上半年营收为573.12亿元，同比增长20.81%；归母净利润为16.95亿元，同比下降47.40%。上半年，理想汽车总交付量达到188,981辆，同比增长35.8%，推动上半年总收入达到人民币573亿元，同比增长20.8%。截至2024年6月30日，累计交付量达到822,345辆，成为中国首个累计交付80万辆的新兴新能源汽车品牌。

汽车销售收入从截至2023年6月30日止六个月的463亿元人民币增长至截至2024年6月30日止六个月的546亿元人民币，增长17.9%。理想汽车对此表示，这主要归因于车辆交付量的增加，部分被不同产品组合和定价策略变化导致的平均销售价格降低所抵消。

财报披露，理想汽车其他销售及服务收入增长140.3%，由截至2023年6月30日止六个月的11亿元人民币增至截至2024年6月30日止六个月的27亿元人民币。“主要原因是配件及服务销售增加，与较高的累计车辆销量相符，以及与车辆销售一起提供的嵌入式产品及服务(包括充电桩)销售增加，与较高的车辆交付量相符。”

“老大哥”受到冲击

“这是战略阵地，你必须拿下，不惜一切代价。我只要塔山，我不要伤亡（数字）。只有把这两年百万俱乐部成员站住了，我们2025年下半年到2026年才会迎来完全不一样的上汽大众。”2024成都车展期间，上汽大众销售与市场执行副总经理、上海上汽大众汽车销售有限公司总经理傅强说道。

8月30日，成都车展开幕的首日，上汽大众在本届成都车展上，放出了重磅消息。上汽大众官宣新款紧凑型SUV——途岳新锐正式上市，售价为12.59-15.39万元。叠加限时优惠则意味着，途岳新锐的入门车型锐进版，限时一口价7.99万元，顶配的锐享版，限时一口价10.69万元，打破了紧凑级SUV的价格壁垒。

上汽大众途岳新锐成都车展上市（来源：新华社）

在复杂多变的竞争环境中，传统车企正面临挑战，盈利能力下降，曾经“老大哥”的合资品牌受到冲击。

元新闻记者梳理发现，今年上半年，上汽集团、广汽集团、东风集团股份等公司则在相关指标上出现不同程度的下滑。

此前，上汽集团一直处于营收第一的位置。据上汽集团披露，今年上半年，上汽实现合并营业总收入2846.9亿元，同比下降12.8%；归属上市公司股东的净利润66.3亿元，同比下降6.5%；扣非后净利润为10.20亿元，同比下降82%。

面对总营收、净利润双双下滑，上汽方面解释称，“报告期内，面对行业深度内卷、海外拓展承压的经营环境，上汽坚定抓好结构调整，全力推动创新转型，积极应对风险挑战，强韧经营发展根基，实现合并营业总收入2846.9亿元，归属于上市公司股东的净利润66.3亿元。”

在具体销量上，今年上半年，上汽集团累计销量为182.70万辆，同比下降11.81%。其中，上汽大众同比小幅增长1.75%，上汽通用同比下降49.98%，上汽通用五菱上半年同比增长9.6%。从利润的贡献来看，上汽大众上半年净利润为8.65亿元，同比增长62%；上汽通用上半年出现22.75亿元的亏损，上年同期为5.28亿元。上汽通用五菱上半年净利润为0.97亿元，同比增长142.1%。

在此形势下，分别接棒上汽集团董事长和总裁的王晓秋、贾建旭在内部进行了大刀阔斧的改革。

近日，有媒体报道称，上汽集团启动领导干部竞聘上岗工作。据悉，首批竞聘工作已经于 8 月下旬启动，实施单位涉及整车、零部件、移动出行和服务等板块。报道称，上汽大通、安吉物流、上汽销售、环球车享和华域赛科利车身 5 家单位，对所属企业的 25 个总经理岗位开展竞聘，计划在 9 月底前完成竞聘报名、召开竞聘会、履行干部任免程序等相关工作。下一阶段，在总结实践经验的基础上，扩大竞聘范围，并逐步形成常态化机制。

“干部竞聘工作从一开始就对实施企业产生了非常大的触动，在传递竞争压力的同时，也让广大干部员工对改革工作有了切身体会。”上汽集团相关负责人表示。

据广汽集团披露，上半年广汽集团实现产销均为86万辆，实现汇总口径营业总收入约1811.42亿元，汇总利润总额约45.65亿元，汇总利税总额约152.66亿元。合并报表毛利总额同比增长5.5%、毛利率较去年同期提升1.38个百分点。从具体销售数据来看，上半年广汽集团实现汽车批发销量86.3万辆、终端销量93.8万辆。其中，在售新能源车与节能车共24款，车型占比48%，销量比例提升至40.63%。

广汽集团董事长曾庆洪在财报致辞中表示，当前，汽车产业处于向智能新能源汽车转型的关键时期，产业结构性分化加快，市场竞争日趋白热化。广汽集团也处在新旧动能转换的调整期、转型期，面临稳增长与调结构的多重压力，机遇与挑战交织。下半年，公司将主动识变应变、变中寻机、难中求进，全力扭转经营局面。

国际智能运载科技协会秘书长张翔表示，2024年上半年，汽车行业上市公司整体业绩表现良好，但分化现象明显。一方面，比亚迪、上汽集团等大型企业规模不断扩大，享受着规模效益带来的优势；另一方面，销量不足的车企则面临亏损困境。新势力与传统车企各有千秋，但传统车企亟须转型，而合资车企则通过与中国本土企业合作来寻求出路。

在国内激烈的竞争之下，中国汽车行业也正经历着一场前所未有的“出海”狂潮。

中汽协数据显示，2024年1至6月，我国出口汽车279.3万辆，同比增长30.5%，进一步巩固了全球汽车出口第一的位置。其中，新能源汽车出口60.5万辆，同比增长13.2%。

元新闻记者梳理发现，今年各家车企的上半年财报中国，“出海”一词高频出现。

吉利汽车在半年报中宣布，将海外出口目标从年初的33万辆上调至38万辆。上半年吉利累计出口销量为19.74万辆，同比增长超67%，创历史新高。

吉利出海（来源：新浪汽车）

比亚迪2024年半年报显示，上半年公司境外收入为899.46亿元，同比增长39.65%，占总营收的29.87%，其新能源乘用车已进入巴西、德国、日本、泰国等77个国家和地区。

长城汽车披露，海外销售增长是带动利润大幅增长的主要原因之一。

2024年上半年，长城汽车累计销售554856辆，同比增长6.95%。海外销售199847辆，同比增长62.09%。其中新能源车型销售129755辆，同比增长44.89%。

2024年上半年，安徽江淮汽车构建了以授权海外经销商经销公司产品、委托国内的外贸企业代理出口和在海外建立子公司直接经营三种业务模式为主的主要销售网络结构。

半年报显示，江淮汽车现已在越南胡志明、俄罗斯莫斯科、乌兹别克斯坦塔什干、马来西亚雪兰莪州等地开设公司，同时拥有意大利设计中心，公司产品出口全球130多个国家和地区。

广汽集团披露，在海外市场，报告期内，广汽集团汽车出口量为6.8万辆，同比增长约190%。上半年新拓展26个市场、累计覆盖68个国家和地区，全球销售网点已达到323个。马来西亚和泰国工厂先后建成投产，泰国座椅零部件项目投产，泰国、墨西哥两家物流子公司也开始运营。

张翔表示，相较于传统汽车大国，中国的新能源汽车发展起步较早，使其在国际市场上更有竞争力。而海外市场的相关政策，也使车企搭上了“出海”顺风车。顺应全球“减碳”趋势，多国出台相关高补贴政策支持消费者选购新能源汽车。尤其是欧洲市场的相关优惠政策吸引了众多中国新能源车企。

中信证券研报认为，尽管欧盟、东南亚市场短期承压，随着南美和中东市场逐渐成为出海增长新的动能，中国乘用车出海仍将持续有亮眼表现，预计2024年中国乘用车整车出口量有望达到536万辆，同比增长29.5%。随着欧盟、南美关税调整的冲击逐渐过去，预计下半年出口量将会有明显的提振，带来相关标的投资机会。

撰稿丨元新闻记者 常诚

编辑丨徐宏博   美编 | 周继龙

 校对丨胡威坤

审核 | 一审 梁巍  二审 潘艳刚  三审 杨宇坤

本文首发于元新闻 转载请联系后台