「精华帖分享」栏目，文章来源于量化小论坛精华帖，每周一更。原唯有论坛特定用户可阅读，现精选后分享，帮助大家了解更多量化相关内容，开拓投资交易思路。
本文来源于量化小论坛策略分享会板块精华帖，作者为一宁，发布于2024年12月13日。
量化小论坛
/bbs.quantclass.cn/
「量化小论坛」于2020年开放，为邢不行课程同学的交流论坛。由股票、B圈、分享会等不同板块组成，目前已有35000+帖子，5000+篇精华帖。
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以下为精华帖正文：
01
引言
本人作为今年加入分享会的纯小白，跟随彩虹集团跑起了官方策略，收益到目前为止很满意。但看着群内大佬们的资金曲线实在眼馋。于是决定魔改，经过了一段时间的摸索发现魔改策略要理解逻辑、理解范式，从而有目的性的优化，不能盲目遍历~
看着官方提供的n多因子一头雾水，所以我决定从官方因子入手，对各类因子进行学习并记录在此贴中，希望可以帮到和我一样的小白，节省因子学习的时间，快速进入理解策略、魔改策略阶段。
02
因子的分类和官方因子的解析
目前，主流的量化多因子共有九大类，它们分别是：估值因子、规模因子、成长因子、盈利因子、杠杆因子、动量因子、波动因子、技术因子以及流动性因子。
1
估值因子
价值投资：投资者可以使用估值因子来寻找被低估的股票，这些股票可能具有较高的潜在回报。
组合构建：在构建投资组合时，可以使用估值因子来筛选出估值合理的股票，以优化组合的风险收益比。
1.1 A股溢价率
代码：官方框架自取~
解析
1.2 BP
代码
解析
1.3 EP
代码
解析
1.4 红利因子
代码：官方框架自取~
解析
2
成长因子
2.1 归母净利润同比增速
代码
解析
3
盈利因子
选股策略：选择那些具有较高盈利因子的公司，这些公司通常具有较强的盈利能力和良好的经营状况。
行业比较：盈利因子也可以用于不同行业之间的比较，帮助投资者了解哪些行业的公司整体盈利能力更强。
风险评估：盈利因子较高的公司通常财务状况较为稳健，风险相对较低，因此在风险评估中也是一个重要的参考指标。
3.1 ROE
代码
解析
3.2 （中性化后的）单季度归母净利润
代码：官方框架自取~
解析
4
杠杆因子
杠杆因子用来衡量公司整体运行的负债与权益的配比情况
4.1 现金流负债比
代码：官方框架自取~
解析
5
动量因子
动量策略：该因子可以用于构建动量策略，选择在过去一段时间内表现较好的股票进行投资。
风险控制：通过监控该因子，投资者可以及时发现股票的异常波动，从而采取相应的风险管理措施。
组合优化：在多因子模型中，该因子可以与其他因子结合，优化投资组合的收益和风险。
5.1 Ret因子
代码
解析
5.2 最近N日的最高收益率
代码：官方框架自取~
解析
5.3 相对强弱指数（RSI）
代码：官方框架自取~
解析
5.4 指数移动平均收益率 (Ema_ret_n)
代码：官方框架自取~
解析
6
波动因子
市场情绪分析：波动率可以作为市场情绪的一个重要指标，高波动率通常反映市场情绪的不稳定，低波动率则反映市场情绪的平稳。
风险管理：根据资产的历史波动率设定合理的止损点，以控制潜在的损失。当市场波动率增加时，减少仓位；当市场波动率降低时，增加仓位，从而实现风险的动态管理。
6.1 alpha95因子
代码
解析
6.3 成交额_std
代码：官方框架自取~
解析
6.4 最大回撤
代码：官方框架自取~
解析
6.5 布林带宽度(bbw_n)
代码：官方框架自取~
解析
6.6 上(下)行波动率
代码
解析
7
技术因子
7.1 WR
代码
解析
7.2 资金流相关因子
代码：官方框架自取~
解析
8
流动性因子
8.1 成交额_Mean & 周期成交额
代码：官方框架自取~
解析
8.2 换手率
代码：官方框架自取~
解析
8.3 稳健成交额
代码：官方框架自取~
解析
03
总结
以上是对各类基础因子的整理，内容均来自官方代码+Copilot+Google，如有错误，请大佬在评论区指正~
希望能帮到各位老板，更快更方便的卷出上岸策略，也期待各位老板多多发帖分享。
码字辛苦~希望老板们多多投籽hhhhh。
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