精华帖分享｜打板必备：一文讲清楚通道、席位、排单、隔夜抢板

科技财经 2024-11-14 17:01 江苏

「精华帖分享」栏目，文章来源于量化小论坛精华帖，每周一更。原唯有论坛特定用户可阅读，现精选后分享，帮助大家了解更多量化相关内容，开拓投资交易思路。

本文来源于量化小论坛策略分享会板块精华帖，作者为忍者，发布于2024年11月10日。

量化小论坛

/bbs.quantclass.cn/

「量化小论坛」于2020年开放，为邢不行课程同学的交流论坛。由股票、B圈、分享会等不同板块组成，目前已有35000+帖子，5000+篇精华帖。

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以下为精华帖正文：

背景

24年分享会相比较前几年分享会股票船队有个明显的变化，老板们越来越喜欢波动大的策略了，毕竟邢大的名言“波越大越舒服”（手动狗头），再加上各路游资加入分享会和大盘9月后的连板持续明显的连板赚钱效应，怎么做龙头和打板在群里也是不断的被讨论，2024.9.24后市场久违的热情再次被点燃每天一字板的数量同样暴增，对于已经开通QMT权限的老板们是否能够借助QMT的优势提高隔夜抢板的优势，本文就和大家一起探讨一下。

交易路径、通道和席位

在搞清楚通道席位等概念之前，先大概介绍一下从散户的视角来看，我们的交易指令是如何送达到交易所的交易系统的，我画了一张流程图如下：

极速柜台

各券商提供的极速柜台的功能点不一样，但基本都包括了这几个特点；极速柜台的交易时延更低，订单吞吐量更高，通常只提供基本的交易功能。

交易席位

证券公司为取得在交易所交易的权利，需要向交易所购买交易席位，即席位是交易权的载体。交易席位代表了会员在证券交易所的权益，是会员享有交易权限的基础。

由于电子化的普及，现在并不需要交易员在交易大厅进行人工申报，交易席位更多的成为一种虚拟概念，承载着会员交易权限。(直观印象：原来交易所的红马甲就是一个席位）

交易单元

即参与者交易业务单元(Participant Business Unit，简称为Pbu)，交易单元是交易权限的技术载体，指会员取得席位后向交易所申请设立的、参与本所证券交易，行使相关交易权利并接受监管及服务的基本业务单位。从事证券经纪、证券自营和证券资产管理等业务的，应当使用不同的交易单元。

交易所引入交易单元之前，席位集业务、技术、财产于一体，限制了业务发展，也无法有效进行权限控制。在07年上交所上线新一代交易系统后，引入交易单元的概念，原先席位的财产权(即席位初费)保留在席位上，将席位的交易权限与相应功能赋予交易单元，通过交易单元收费将财产权与交易权挂钩。

上交所席位价格

席位费：60万元/个；交易单元使用费：对会员使用超出交费席位（指已交席位初费的席位）数量以外的交易单元，每个交易单元4.5万元/年的交易单元使用费。暂免收取债券现券及回购交易专用的交易单元使用费(2021年8月收费规则)。

深交所席位价格

普通席位60万元/个，特别席位20万元/个；交易单元使用费：对会员使用超出交费席位（指已交席位初费的席位）数量以外的交易单元，每年收取3万元/个的交易单元使用费。

上交所公布的各地区会员单位、营业部、席位和交易额的统计。

https://www.sse.com.cn/aboutus/publication/monthly/member/

可以看到比如广东的23家会员单位一共在上交所有5522个A股交易席位，平均每个会员单位有240个交易席位。

券商可以把自己拥有的若干个交易单元分配给自己的客户使用。为了显示服务的差异化，通常的做法是针对不同客户提供不同的交易单元。普通投资者和券商VIP客户享受的交易通道差别甚大。一般来说，普通经纪客户常常是近万人共用一个交易单元，由于使用人数多，其流速流量往往较慢。一些高频、量大的VIP客户，券商往往会为其单独开辟一个交易单元，也就是业界盛传的VIP通道或者“抢板神器”，即“独立交易单元”。由于这些交易单元的使用人数往往较少，从几十人到一人不等，在成交速度上相对有保障。

明显可以看到在同一券商内部报单队列的优先级上独立交易单元的优势大于共享交易单元，更要远远大于公共交易单元。

挂单&QMT应对策略

一旦明确了自己所在的交易单元，那相应的对策就很明显了。

普通账户：如果你是用的手机同花顺或者券商的普通通达信交易客户端，那目标就是争取排在上图的“公共报单队列”的前列，那只有一个可以做的事情就是了解你的券商的最早隔夜下单时间，第一时间下单去抢一字板（虽然概率很小）。

QMT用户：一样需要了解你所在券商的最早隔夜下单时间，在选定好有大概率继续一字板上去的股票，写好QMT下单脚本，计算好涨停价（很重要）,校验好本地时间，券商隔夜单开始的一瞬间启动脚本下单。

独享交易单元：大爷您9:15前下单就行了。

部分券商的隔夜单开始时间

我通过网络找了部分券商的隔夜单开始时间，这里要注意有些券商普通账号和两融账号的开始时间会不同（主要因为结算有先后），这部分不一定准，希望大家自己和自己的券商确认，也欢迎大家补充。

当然我也非从业人员，上文中参考了上交所和深交所的技术文档和部分网络文章，有不对的地方还请专业人士指教，最后祝各位有兴趣的老板打隔夜板爆赚！

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