这是邢不行第 116 期量化小讲堂的分享
作者 | 邢不行、密斯锌硒
经常在A股赚（亏）钱的朋友应该都听过均线的传说，如金叉买进、死叉卖出，均线盘整、行情待发等等等等。
甚至有大神说他只看K线和均线就能稳定盈利。
但传说归传说，均线到底有没有用从来也是众说纷纭，本文我们就来聊聊均线。
01
均线介绍
1 | 均线定义 |
先介绍均线的定义：
ChatGPT定义
即求过去N个交易日收盘价的平均值，将值连接得到均线。
过去5日平均值即为MA5，过去10日为MA10，炒股的朋友应该都在行情软件上见过。
行情软件种MA5与MA10
当然软件上的这些均线也可以自己画，我曾有期视频分享过画均线的代码，感兴趣的可以看看，也可以加我微信xbx297，问我要了数据和代码把玩。
2 | 均线发展 |
经过多年发展，均线队伍不断壮大，出现了很多新型均线，如SMA、WMA等等，具体概念如下：
就实际使用经验而言，衍生的均线即便有效，也不会比原始均线好太多。
除此以外，很多看似复杂的技术指标其实也由均线构成。
比如交易者偏爱的布林带，它的计算公式如下：
布林带计算公式
中轨即为20日均线，上下轨则由均线衍生而来。
可以说这根线已刻在每个A股股民的DNA中。
也正因如此，很多人自然而然使用均线去辅助交易，比如将均线作为股价压力位或支撑位等。
部分股评家会在电视上借均线分析大盘，甚至一些官媒的报道中也曾提过均线。
可以说均线不愧是最简单又最常见的技术指标。
3 | 均线用法 |
均线该如何使用？我帮大家整理了25种市场上最常见的均线用法，如多头排列、金叉死叉之类：
感兴趣的可以放大观看
要知道这些用法是否有效，就需借助全部A股历史数据和Python代码帮助计算，否则你只能自掏腰包去做实盘检验，等亏过或赚过后才知晓。
具体的数据我已经帮大家整理妥当，包含了所有股票（包括已退市的股票）上市至今每天的开高收低价格，甚至可以计算复权价，非常的完备。
对数据感兴趣的可以加我微信xbx297，都是可以免费发给你的。
02
均线金叉死叉
1 | 金叉死叉 |
有了数据后即可做相应的测试。
先来验证最常见的均线用法：金叉和死叉。
当代表短期的5日均线自下而上穿过代表长期的20日均线时，会形成一个交叉点，大师们认为此时应买入股票，因而称其为黄金交叉（金叉），意为该买点价值千金。
比如图中股票在金叉发生后，股价的确如期上涨。
印象中早些年有一本讲大A的小说就叫《金叉》，感兴趣的可以找来一读。
与金叉相对的是死叉，当5日均线自上而下穿过20均线时，即会形成死亡交叉（死叉），之后股价大概率会下跌，此时就是最好的卖点。
比如图中股票在死叉发生后，股价的确持续下跌。
大A历史上均线金叉死叉的事件出现过很多次，再给大家展示几个历史上发生过的案例：
确实是金叉后股价上涨，死叉后股价下跌。
但我们做量化交易的，不能像股评家一样，对着几张图就轻易得出结论。
还是要借助A股历史数据和Python代码，找出所有的均线金叉死叉，并统计之后的上涨及下跌概率，这样才有说服力。
相关资料我也已经准备好了，需要的话可以加我微信xbx297，都是可以直接发给你的。
2 | 形态回测 |
程序运行结果如图所示：
从2007年至今，A股历史上各发生37万次均线金叉和死叉。
金叉发生后股价上涨的概率在50%左右，与抛硬币无异。
平均收益率在短期内较小，基本可以忽略不计。
但从中长期看，10天后平均收益率有0.66％，20天后有1.27%，表现非常不错。
也间接说明金叉作为买点，虽然胜率一般，但赔率不错。
反观死叉，发生后股价下跌的概率也在50%左右。
但平均收益率基本为正，与描述完全相反，这确定是卖出信号吗？
至此我们可以确定：均线的金叉在A股上的确有一定效果，而死叉则完全无效。
至于其他23种均线用法，篇幅有限无法一一讲解，下文直接介绍两种测试后表现优异的用法。
如果你想知道其他用法的效果，可以加我微信xbx297，问我要了数据和代码自行测试。
03
其他均线形态
1 | 蛟龙出海 |
先介绍蛟龙出海：
该形态一般出现在股票下跌或横盘时，当有一根大阳线自下而上穿过5日/10日/20日均线，且收盘价在这几根均线之上，就意味着蛟龙出海了，后续股价则会不断上涨。
图中圈出的即蛟龙出海形态，的确是霸气十足。
一根大阳线，千军万马来相见
我们同样借助上文的数据和Python代码来验证蛟龙出海形态的效果。
加我微信xbx297，获取数据代码
程序运行结果如图所示：
2007年至今大A共出现42421次蛟龙出海形态，形态出现后短期内股价的上涨概率都在50%以上，平均收益率也高于1%。
但中长期看，胜率和收益率都会下降。
总体而言该形态更适合短期交易，而非中长期持有。
2 | 上山爬坡 |
除了蛟龙出海，上山爬坡也同样值得一提。
该形态一般出现在涨势中，5日/10日/20日均线会沿一定的坡度向上移动，坡度越小，后续上涨的时间越长，上涨力度也越强。
比如下图中3根均线如登山般不断爬坡，并且这座山也并不陡峭。
因此形态确认后，股价也在不断温和上涨。
我们同样借助历史数据和Python代码验证该形态。
2007年至今上山爬坡形态共出现61万次，形态出现后短期内股价上涨的概率并未超过50%，平均收益率虽少，却在稳步上升。
但形态出现20天后平均收益率高达2.58%，对于一个简单的均线指标而言这个收益及其惊人，更何况它在历史上出现的次数也不少。
总体而言该形态更适合中长线交易。
04
其他市场
1 | 小结 |
至此我们从25种均线用法中测试了最常见的金叉和死叉，也介绍了两种在不同情况下有效的形态。
其他用法的表现有好有差，就不一一介绍了，对结果感兴趣的可以加我微信xbx297，问我要了数据和代码，自行测试。
值得一提的是，虽然前文我们分享了几个不错的形态，看似运行代码即可得出结论，但这背后花费的时间精力着实不少。
比如均线的粘合，趋势的确认，各种模糊到无法量化的表达，都极为磨人。
25种形态中我们也只挑出了两种来介绍，性价比极低，这也就是为什么我们经常说研究技术指标的性价比不高的原因。
要是同样投入一个月的时间研究，在技术指标方向得到的研究成果，会远远不如其他的正统方向得到的多。
2 | 尾声 |
再透露亿点点小心得，虽然前文我们发现均线在A股上的部分用法是有效的，但就像我经常说的那样：“与其花时间提高牌技，我更愿意花时间寻找对手更弱的牌局。”
这句话的意思是不要去高手扎堆的地方，要更主动去寻找一些竞争对手更弱的环境。
不光是交易，在平时工作生活中换个对手更弱的牌局也会更加轻松。
在均线上也同样如此。比如我们就用最简单的均线指标，在某马赛克资产的4小时K线上测试得到如下策略：
效果好坏，无需多言
我们要科学的做投资，而不仅仅主观拍脑袋根据一些似是而非的经验去做决策。
归根到底一句话，用数据说话。
05
后记
文章的最后，和大家分享一点量化投资的心得。
经常有人问我小白如何入门量化投资，有什么资料分享。
我特意为大家准备了一个《量化投资新手学习大礼包》。
首先是我们自己总结的适合零基础新手的量化投资学习路径，可以让你知道自己每一步需要达到什么阶段。
接下来你可以通过我整理的量化文章合集，来更全面的了解量化投资到底是什么。
我还精选了适合各个学习阶段的策略研报合集，正如我一直所说，量化研报是很好的量化实践项目，深度研报可以显著提升你的量化水平。
这一份代码则适合喜欢研究技术指标的人，你可以跟着教程轻松计算出所有技术指标，并测试这个指标的有效性。
如果你有一定的基础，还可以尝试回测一些策略，我为你准备好了十几个不同类型的经典策略和它们的代码，相信总有一个适合你自己去魔改开发，运用到实盘。
最后也是最关键的，量化的基础就是准确的历史数据，我会送你一份股票历史日线数据和一份财务数据，你可以用它测试所有技术指标和财务指标，也可以用来回测大部分策略。
识货的你一定能够发现这个大礼包的价值吧。如果你需要的话，可以加我微信xbx297，都是可以直接免费发给你的。
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