中长线趋势票如何规避中期调整？

文摘 2024-12-21 15:11 浙江

股市操作，我是分了短线和趋势两个不同账户，目的是避免操作线路和思维模式的混淆，避免趋势票因短线操作而卖飞，或者短线票被套后找理由死扛。短线和趋势的套路不同，操作手法和交易规则也相差比较大，如果混在一起，一定会把操作搞乱，甚至让自己抓狂的。短线很在乎股价的回撤，一般破5日线，最多10日线就要跑得快，不然很可能损失惨重，因为大多是追高的题材热点；而趋势股则对回撤的容忍度要大幅提高，否则根本拿不住的。那么问题就来了，趋势股是否应该死捂不动？如何规避盈利的大幅回撤？是否要参与中期调整？

这几个问题，我的答案都是否定的，至少我自己是这么理解的，也是这么践行的。价值投资者认为好的股票就应该Buy & Hold，死捂不动，可惜我不是夹头；强势股投资，充其量是“价值投机”，既然是投机，那就要提高交易的灵活性，提高资金使用效率，降低时间成本或机会成本，更重要的是，控制账户的大幅回撤。

一般的中期级别的调整，强势一点的幅度也在20-30%，弱势的更可能达到40-50%，这种调整幅度要硬扛下来，如果建仓的价位没有优势，不仅可能将已有的浮盈打水漂，甚至可能会不赚反亏，这违背了不让盈利变亏损的铁律！而中期调整的时间，短则半个月一个月，通常都达到2个月甚至更长时间，面对这么长时间的调整过程，有的人刚开始觉得无所谓，反正是中长线持股嘛，到后来看到外面的个股一个个涨得飞起，而自己的持股不断震荡回调，那耐心迟早会消磨掉。尤其看到账户越来越难看，大部分人能坚持住而不是手起刀落？我不相信，和人性对抗成功的，究竟有多少。最大的可能性是，本该是逢低建仓的位置，变成了自己割肉之处，更可叹的是时间成本和金钱成本同时付出了。

要回避中期调整，有两个关键问题要解决，一个是中期调整如何识别？另一个是调整结束后如何再度回补头寸？先说识别的问题，如果一个个股上涨经历了加速阶段，而且在高位异动放量，再结合板块整体走势，那么进入中期调整的可能性就大大增加。主观判断比较困难，那就加上一些技术指标作为客观标准。比如股价前面是沿着5日均线攀升的，一旦有效跌破5日均线，就是预警信号，相应的动作就是减仓。如果跌破持股线等指标，则考虑大幅减持或直接清仓。以瑞芯微为例，9月24-10月23日的涨势，基本上就是沿着5日均线攀升的，即便国庆后大盘大跌，该股也就仅回撤2天，就在三季报高增长业绩预期的推动下继续飙升。10月21日高位成交放天量，这是第一警示，随后2天股价高位剧烈震荡，说明筹码松动，10月24日跌破5日线，怎么都得减仓了。后面的反弹未能创新高，11月14日跌破持股线或者20日均线，这里就应该清仓了。这波中期调整，持续了将近2个月，最大回撤幅度18%，属于非常强势的调整了。

瑞芯微是做端侧SOC芯片的，业绩又是杠杠滴，卖掉了就不管了吗？不是的。该股在构筑了一个平坦形的底部区间后，于12月11日出现标准的口袋支点，这就是重新回补仓位的信号，至少底仓要先买进去；缩量回撤几天后再拉一根大阳，是可以加仓的。12月19日涨停突破调整形态创新高，仓位是可以打满的。至此，我们原来的仓位全部拿回来了，但节省了2个月的时间成本，还部分降低了持仓成本。我在瑞芯微上跑的比较及时，但拿回头寸没有做好。12月11日口袋支点，日次发现后介入了一点头寸，后面发现乐鑫科技更强，就换股了，结果丢掉了至少2个涨停。

中芯国际也是我的中线趋势股，也扔掉一个多月了，周五出现口袋支点，我先买了一部分头寸回来，反正比我当初出掉的价位还低。任何中期调整，都要有一个比较完整的调整形态，即在周线上能找出来一个完美的调整基底，这个调整基底，是《股魔》的马克最为看重的。所谓完整的中期调整，就是在时间、空间和图表形态三个维度上，都要表现完美。很显然，中芯国际的中期调整在时间和空间上差不多了，但形态上还欠缺，还会有再度回踩稳固的技术要求，所以只能少量建底仓。

再看看我的中线趋势票光启技术，这只票我是相当看好的，所以操作上就做的不是很好。双十一阶段见顶后，我预感到调整来了，陆续减仓，到11月14日中阴线时全部清仓。接着15日再度大跌，我在-6%又迫不及待接进去，结果当天吃了一个跌停，次日再度大跌，不服气又加了一点仓位，这纯粹是左侧接飞刀了。然后被套就老实了，不敢动了，因为操之过急了。12月6日有启动的意思，又加了一笔，然后再度下跌，吓得不敢动了，因为仓位已经较重了，。周五出来口袋支点，我也没敢进一步加仓，因为形态仍旧不完美，只能继续等待真正右侧买点信号的出现。

主流热点在加速后，都会有进入中期调整的过程，其实，前两周加速的机器人，已经进入这种中期调整，目前有的跌幅大多为20-30%，现在进去，只是短线小机会，只有中期调整形态构筑完成后，才会迎来下一波主升浪。目前爆炒的字节/豆包，在短线反复高潮后，后面也会进入中期回调的，时间早晚的问题。所以，目前的AI应用，有些已经开始有点滞涨了，有的才刚启动，等到全面补涨完了，大调整就会来了，主观认为，还会有一周左右的炒作时间可以把握。所以，其中的强势核心标的，在短线交易搞一波后，随时提防其进入中期级别的调整。因为很多热门股我们都是在高位追进去的，只能搞短平快，快节奏边打边撤，快进快出。如果一个板块要真正成为市场主线，一定会有机会让你上车的，目前的机器人、AI应用、字节/豆包产业链等，其实都只是第一阶段的热身赛，真正的大三浪主升阶段，要等明年了。而第一波结束后的中期调整，就是我们布局和低吸未来市场主线的时机。

周四小仓位进去买了一点机器人的核心标的埃夫特和柯力传感，其实自己心里很清楚，机器人的中期调整远未完成，上周完全撤出后，应该继续耐心等待的。但考虑到其中大部分个股的左侧回调主跌段已经结束，很多都跌幅达到20-30%，甚至更多，可以买入做个小反弹，但仅仅是短线搏反弹，拉起来就要跑，因为中线仓位回补的时机远未成熟。

做中线趋势股，选到好股只不过是一个基础条件，更考验的是耐心：持股的耐心、等待中期调整结束的耐心，等待重新建仓最佳时机的耐心，搭车到终点站的耐心。做中线趋势票，如果买点相对不是那么差，做到翻倍并非难事。自9月份以来，我们所交易过的个股，绝大部分都已经翻倍乃至翻几倍了，牛市里最不缺的就是翻倍股，那怎么吃到翻倍的盈利呢？选择一只主线板块的强势股或核心票，耐心持有；如果有可能的话，回避掉中期调整，然后记得不断跟踪，找时机再度跳上车，直到终点站才下车。当然，如果你说无惧中期调整，死死捂股，坐直通车到终点站，也未尝不可。不过别忘了，到时记得下车哟，别又坐着原路返程了，这是死捂的人常犯的错误。

2024/12/21