hi，我是白。
每月10号是固定复盘财务的日子，梳理支出、收入、投资复盘、再平衡。
一般只花1天时间就够了，但这次我整整用了2天。
额外消耗的脑细胞和时间，主要用在了“再平衡”上。
简单说，“再平衡”就是：卖出盈利资产，买入低价资产，总数保持动态平衡。
因资金足够分散，交易逻辑也是提前规划好的，一般2-3个月甚至更久，才“再平衡”一下，除非超级大涨或遭遇黑天鹅。
可11月第一周，市场给的太多了：
美国大选、美联储降息、人大会议三个重磅集中在1周里发布——
投资当然不必太在意短期消息面影响，但恰好在美股、黄金、大A年内新高的微妙关口，略调整一下布局，3-5天落袋2-3%，不香么。
不排斥任何一个认知变现的机会，即便是短线。
☕️
首先是特朗普胜出，美联储顺势降息，带来汇率、黄金、纳指较大波动——都是长期持有的品种，减高加低，稳稳的幸福。
更耐人琢磨的是，11月8日人大常委会议公布：将增加地方化债资源10万亿。
政策解读并不是我最擅长的，可却是国内投资市场最重要的。
用心解读10万亿都有什么：
2024年起，连续5年安排8000亿用于化债，累计可置换隐性债务4万亿。
批准增加6万亿地方政府债务限额。
2029年及以后到期的棚户区改造隐性债务2万亿,仍按原合同偿还。
每一条综合起来，意味着：
2028年之前，地方隐性债务总额从14.3万亿大幅降至4.3万亿。
还有2万亿隐性债务，2029年如约再还就是了——4.3万亿又减了2万亿。
6+4+2=12万亿力度，地方政府化债压力大大减轻。
☕️
10万亿看明白了，跟我有什么关系呢？
瞬间想到9月24日会议时，发布了中央托底地方化债的救治方案——那之后股债基全部狂飙，上证直拉到了3600+。
而本月的这次化债，异曲同工：看懂数字是基本的，但关键不在数字——
传导好的预期，才是特色市场的要义。
可9月底旱地拔葱起飞前，股债基都在底部低位，按逻辑买入就可以了。
当下这10万亿，市场已经相对高位，并不是买入的最好时机，追涨也不是我的风格。
盘来盘去，想到了我的“备用金”层级。
我的全部现金流分成了5层：生活费，备用金，基金，股票，贵金属/实业。
其中备用金，大概一年生活费，正常是用不着的，市场哪个品种到胜率比较大的位置就买点——不求暴富，只求交易灵活，跑赢储蓄。
之前这笔钱一直攒在美元上，今年2月份感觉汇率可观，就换了回来，边学边买，编了个债类组合。
持有品种主要包括：短债基，长债基，混债基，可转债。
初衷是锻炼算力、0-1体系建设力、对冲股票等激进产品，顺便当放松小游戏——
我吃鸡打王者都很无能，而编组合要写函数并锻炼数学逻辑，也算一种消遣。
趁这波化债预期，筛选目标，买了些。
而短期涨上天的芯片，证券，卖了些。
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做完感受到心流专注后的大大满足，并有一种盈亏无悔的笃定感：
钱或经验，我至少会赚到其中一样吧。
⚠️ ：「本白很白」作者本白：婚不婚无所谓主义，专注自我成长，热爱美好生活。所有内容仅供个人录，不构成任何建议。请读者大大独立思考决策，be yoursef.
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