WXRedian | 招商定量任瞳团队

基于分钟数据的价变共振因子

文摘 2024-12-17 08:50 广东

在现有的多因子体系中，大多数都是从个股自身特征出发进行构造的因子。然而，股票市场上有着数千只相互交织、相互作用的个股标的，个股与整体市场之间蕴含着大量可以剖析的信息。经过测 ...

利率择时观点继续看多

文摘 2024-12-16 08:50 上海

利率市场趋势定量跟踪2024.12.13『利率市场结构变化』10年期国债到期收益率录得1.78%，相对上周下降17.68BP。当前利率水平、期限和凸性结构读数分别为1.48 ...

当下价值/成长的赔率和胜率几何？

文摘 2024-12-16 08:40 广东

在《如何从赔率和胜率看成长/价值轮动》报告中，我们创新性地提出了基于赔率和胜率的投资期望结合方式，为应对价值成长风格切换问题提供了定量模型解决方案。后续，我们将持续对其在样 ...

招商定量 | 财政或持续拉动M1，成长风格有望占优

文摘 2024-12-15 20:04 上海

投资要点『市场最新观察』从周度市场走势和情绪上来看，指数先涨后跌，但量能情绪仍相对较强。短期来看，市场回调主要受预期差影响，后续或维持震荡行情，短期建议仓位仍以标配为主。一 ...

整体转为看多 | 技术择时信号20241213

文摘 2024-12-15 20:04 上海

技术择时模型最新信号DTW择时模型是基于相似性原理和DTW算法的量价择时模型，外资择时模型是基于外资和内资关联资产背离情况的择时模型，样本外表现均较为出色。模型最新信号及历 ...

结合改进HHT模型和分类算法的交易策略

文摘 2024-12-13 09:11 上海

希尔伯特变换是一种广泛用于信号处理领域的算法，将其应用在价格上可以得到有价值的频率和周期信息。本篇报告基于VMD改进原始的HT模型，并结合机器学习算法在指数上构建择时和轮动 ...

转债估值仍有提升空间

文摘 2024-12-13 09:11 上海

可转债市场趋势定量跟踪2024年11月『市场趋势定量跟踪』市场表现回顾：过去1个月内，可转债市场整体的已实现收益率为2.43%，平价端的正股指数上涨1.84%。风格层面，股 ...

300ESG 选股策略组合十一月超额收益 2.06%

文摘 2024-12-13 09:11 上海

ESG 选股策略 2024 年 12 月定期跟踪报告在当前传统基本面因子日渐拥挤的环境下，作为近年备受关注的一种另类因子，ESG因子能够从非基本面的角度评价上市公司在环境 ...

估值因子的内涵与逻辑——基本面量化系列研究之一

文摘 2024-12-12 08:05 北京

本报告作为基本面量化系列研究的第一篇，首先从估值因子的角度出发，深入分析了市净率（PB）、市盈率（PE）和市现率（PCF）这三大常见估值指标的内在逻辑、适用场景及常见误区。 ...

发掘央企价值线、布局市值管理“领头羊”

文摘 2024-12-11 08:50 北京

内容摘要本文围绕中证国新央企股东回报指数（指数代码：932039）的投资价值进行分析，主要结论如下：央企分红稳定持续，具有高股息特点。2023 年，央企共计分红总额 103 ...

利率择时观点继续看多，机构久期下降

文摘 2024-12-10 11:23 上海

利率市场趋势定量跟踪2024.12.6『利率市场结构变化』10年期国债到期收益率录得1.95%，相对上周下降6.67BP。当前利率水平、期限和凸性结构读数分别为1.65%、 ...

当下价值/成长的赔率和胜率几何？

文摘 2024-12-09 08:40 广东

在《如何从赔率和胜率看成长/价值轮动》报告中，我们创新性地提出了基于赔率和胜率的投资期望结合方式，为应对价值成长风格切换问题提供了定量模型解决方案。后续，我们将持续对其在样 ...

招商定量 | 情绪再度升温

文摘 2024-12-08 20:02 北京

投资要点『市场最新观察』从周度市场走势和情绪上来看，A股整体继续回升，量能情绪持续支撑。总的来看，当前PE估值已阶段性修复，且前期提到的基本面、波动率、汇率预期问题并未明显 ...

大盘风格转为乐观，外资信号表现优异 | 技术择时信号20241206

文摘 2024-12-07 11:30 上海

技术择时模型最新信号DTW择时模型是基于相似性原理和DTW算法的量价择时模型，外资择时模型是基于外资和内资关联资产背离情况的择时模型，样本外表现均较为出色。模型最新信号及历 ...

央企+高分红强强联合，相得益彰尽享改革红利

文摘 2024-12-06 08:40 广东

在此国际局势大变革之际，央企作为国内经济高质量发展的“领头羊”，不仅为社会经济稳定发展提供了必要的支撑，同时也维护保障了我国的经济独立和国家安全。当前，市场利率水平保持较低 ...

富国基金王乐乐 | 指数投资的创新发展与未来展望

文摘 2024-12-06 08:40 广东

指数投资的创新发展与未来展望2024年11月，招商证券于上海成功举办了招商证券年度上市公司交流会。在指数投资分会中，招商证券量化与基金评价团队邀请到包括国泰基金、华安基金、 ...

汇添富基金过蓓蓓 | 基础配置新选择：指数基金的高效策略

文摘 2024-12-06 08:40 广东

基础配置新选择：指数基金的高效策略2024年11月，招商证券于上海成功举办了招商证券年度上市公司交流会。在指数投资分会中，招商证券量化与基金评价团队邀请到包括国泰基金、华安 ...

华宝基金胡洁 | 用均衡穿越波动：探索ETF投资的优势

文摘 2024-12-06 08:40 广东

用均衡穿越波动：探索ETF投资的优势2024年11月，招商证券于上海成功举办了招商证券年度上市公司交流会。在指数投资分会中，招商证券量化与基金评价团队邀请到包括国泰基金、华 ...

央企整合与军工崛起：战略赛道催化价值新增长

文摘 2024-12-05 08:45 上海

内容摘要本文围绕中证国新央企科技引领指数（指数代码：932038）的投资价值进行分析，主要结论如下：央国企并购重组与专业化整合推动战略性新兴产业价值提升：在新一轮并购重组的 ...

博时基金赵云阳 | 资产投资的指数化新趋势

文摘 2024-12-05 08:45 上海

资产投资的指数化新趋势2024年11月，招商证券于上海成功举办了招商证券年度上市公司交流会。在指数投资分会中，招商证券量化与基金评价团队邀请到包括国泰基金、华安基金、博时基 ...