中国最受益AI革命的两大行业
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财经
2024-03-04 15:44
上海
近日，在博世链接世界大会的视频会议上，Elon Musk谈论了自动驾驶汽车和人形机器人，并谈论了人工智能和电动车发展带来的问题，直接给出了一个更惊人判断：人工智能与电动车的快速扩展，将导致世界在明年2025年面临电力和变压器的供应危机。对于从去年年初开始的这轮AI革命，小七自始至终的观点就是AI的核心产业链和中国公司基本无关，受益的基本全是美股上市的公司，而和中国关系最大的产业，其实是能源和电力。当一个产业需求爆发时，我首先看的是这个产业的供给能否快速上量，如果可以，那顶多就是个短期的炒作逻辑，不符合我长期持股的理念，就像之前的锂矿、硅片、低端芯片等等，这些产业里的龙头公司动不动就是几百亿的扩产，当产业的供给增速远大于需求增速时，这些产业就很容易走出强周期股的走势。马斯克提到算力爆发会让电力短缺，而电力和它消耗的能源在目前的碳中和背景下是非常不容易上供给的，详见我之前写的三千字长文——《旗帜鲜明！长期看好高息股策略》所以我说这轮AI革命对中国最大的利好就是能源和电力，特别是能源，价格全球共振，剩下的要么就是逻辑链条太长，要么就是供给端可以无限扩产。最后再多说几句高息股，我一直认为我们整个资管行业都太浮躁了，比如上周五30年国债就大跌了1天，很多基金经理就在喊利率要拐头向上了，高息股好日子到头了，那今天国债又大涨了，是不是高息股好日子就来了？难道这种这么重要的观点判断都是可以按照天来变化的吗？说白了就是自己手里没有高息股，所以看到一切高息股利空都要转发一下证明自己的判断是正确的，这种行为真的挺可笑的，高息股的逻辑我也说了两三年了，本质就是利差和资产荒，当一众港股高息股还有7%以上的股息率，一年期市场无风险利率只有2%的时候，国债大跌一天就说高息股快不行了，这不是搞笑吗？资本主义就是，如果原来够100个人吃的面包现在只够90人吃，那在完成增产前，面包价格一定会涨到让那剩下的10个人吃不起的价格为止。这给我们投资的启发就是，如果一项资产还处在可以随便买的时间点，那价格基本是没有泡沫的，而一旦外面的流通股基本被长期持有的人买光，那最后想要买入的人一定会花上一个非常高的价格，这是一种量变到质变的过程，如果哪天港股高息股因为被疯狂追捧，股息率普遍降到5%以下，那我也就不再持有了，而现在，显然还处在内资大幅净买入的时刻。今天到现在南向又净买入了37亿港股，今年累计净买入540亿港股，且净流入趋势非常稳定。港股高息股是买一点少一点，过了这个村就没这个店了，目前内资已经占中海油港股流通股比例已经达到58%，占中国电信港股流通股比例55%，占华电国际港股流通股比例54%，占中国移动流通股比例41%。声明：本文仅代表个人观点，不构成任何投资建议，点击阅读原文获取万1.15开户福利。
