月底加回至满仓 (2024年10月月报)
文摘
财经
2024-11-01 15:54
上海
例行说明：小七自己的产品已于2024年4月开始运行，每月会定期向投资人发送基金月报，出于合规原因，我无法将完整的月报公开发在公众号上，为了能持续和所有关注我的朋友们沟通交流，我就对月报进行了脱敏处理，将所有涉及基金的敏感信息全部用XX省去再分享给大家,重点还是分享我对当前市场和行业的看法。截至10月31日，本月沪深300下跌3.16%，恒生指数下跌3.86%。在仓位变动方面，如过往周报所述，我们在10月8日将仓位由XX%减仓至XX%，主要减仓了今年已经翻倍的互联网和保险股持仓，在10月之后的时间内，大盘股与小盘股出现了剧烈的跷跷板走势，大盘股代表上证50在10月下跌4.44%，而小盘股代表中证2000则在10月上涨了9.73%，科创50指数上涨了11.13%。我们认为10月市场的走势与当前基本面状况完全背道而驰，从三季报数据可以看到，唯有上证50和沪深300的净利润增速相比中报是继续改善的，其他指数全都进一步恶化，所以10月走势完全是由资金面推动的投机行情，特别是10月最后一周，A股成交额前50家公司有80%以上都不是沪深300成分股，且有大量小盘股日换手率在30%以上，其中酝酿着巨大的风险。
但与此同时，我们也非常乐意看到这种情况发生，因为我们利用这种跷跷板效应，在10月持续买入了短期被资金抛弃的石油、集运等高息股，以及一些三季报业绩出现明显好转的消费股，这使得我们的整体仓位由10月初的XX%重新加至接近满仓。由于这种跷跷板效应的存在，我们也无须担忧未来小盘股泡沫破裂时会带崩优质蓝筹股，这中间更多是一个此消彼长的过程，比如11月1日当中证2000指数下跌4.3%时，我们的净值反而能实现较好的上涨。经过这轮调仓，我们欣喜地看到投资组合当前的加权平均股息率又回到了4月初产品建仓时的5.3%，前五大重仓高息股今年的动态股息率均在7%以上，它们分属不同的行业，且第三季度的净利润都实现了同比增长。截至10月底，XX基金整体仓位XX%，单一个股仓位不超10%，持仓中A股与港股的配置比例为XX%：XX%，主要分布在金融、互联网、食品饮料、石油、煤炭、家电、集运等方向。声明：本文仅代表个人观点，不构成任何投资建议，点击阅读原文获取万1.15开户福利。
