加仓石油煤炭——本周投资小结（2024.9.13）
文摘
财经
2024-09-14 12:03
上海
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例行说明：小七自己的产品已于2024年4月开始运行，会定期向投资人发送基金月报和周报，出于合规原因，我无法将完整的月报或周报公开发在公众号上，为了能持续和所有关注我的朋友们沟通交流，我就对他们进行了脱敏处理，将所有涉及基金的敏感信息全部用XX省去再分享给大家,不会谈及任何具体持仓，重点还是分享我对当前市场和行业的看法。【本周小结】本周沪深300下跌2.22%，恒生指数下跌0.43%，本周持仓股中跌幅较大的为石油、煤炭、电力等高息股以及食品饮料、医药等高ROE股。高息股由于其具有类债券性质，因此过往涨跌幅趋势基本和十年期国债保持一致，但过去两周在十年期国债继续大涨的情况下高息股却出现了大跌，我们认为这主要由于权益市场的流动性进一步缺失，已经从基金重仓股蔓延到了优质高息股，这种非基本面因素引起的下跌往往都是加仓的好机会，特别是石油和煤炭，本周布伦特原油、焦煤焦炭期货、动力煤现价最终都实现了上涨，但相应的龙头股却出现了大跌，我们因此进行了加仓。从投资组合整体情况来看，我们产品在4月完成建仓后，组合的加权平均股息率为XX，PE为XX，当前的股息率为XX%，PE为XX，整体估值下降了12%，与同期沪深300指数下跌幅度相近，但由于我们的持仓股整体业绩上升外加一些调仓换股也导致了PE的下降，因此产品同期的下跌幅度远低于沪深300。目前我们投资组合的估值正处在由低估迈向更低估的阶段，作为长期投资者，我认为这种阶段是必须承受的，此时为了避免短期的波动，放弃5%+股息率的优质权益资产去转换成2%左右利率的类现金资产避险并不明智。声明：本文仅代表个人观点，不构成任何投资建议，点击阅读原文获取万1.15开户福利。
