本周投资小结(2024.7.26)

文摘   财经   2024-07-28 13:18   上海  

例行说明:小七自己的产品已于2024年4月开始运行,会定期向投资人发送基金月报和周报,出于合规原因,我无法将完整的月报或周报公开发在公众号上,为了能持续和所有关注我的朋友们沟通交流,我就对他们进行了脱敏处理,将所有涉及基金的敏感信息全部用XX省去再分享给大家,不会谈及任何具体持仓,重点还是分享我对当前市场和行业的看法。

【本周小结】 本周沪深300下跌3.7%,恒生指数下跌2.3%,从盘面可以看出,当汇金暂停从场内买入ETF 时,A股流动性缺失,存在较大的抛售压力,压力主要来自于公募私募赎回导致的被动卖出,数据显示,今年公募混合型基金共赎回约2900 亿份,仍远大于汇金买入ETF的份额。

我们认为,2020、2021两年赛道股牛市吸引了大量与自身风险偏好不匹配的基民和散户入市,这部分热钱目前正在持续流出市场,使得A股这轮调整呈现出极强的惯性,即使目前恒生指数和沪深300 的估值已经具有显著的吸引力,也无法阻挡此刻由资金面引发的阴跌行情。
我们始终基于公司的基本面和长期股东回报率来构建我们的组合,因此当市场因资金面问题不断下跌时,我们会选择逆势布局。本周各家国有银行陆续将一年期定存利率下调到了1.35%, 而此刻我们投资组合的整体股息率已经来到了 5.25%,接近一年期定存的四倍,无论从股息率带来的长期防御性还是从公司本身优质的基本面考虑,我们都对当前的投资组合充满信心。

声明:本文仅代表个人观点,不构成任何投资建议,点击阅读原文获取万1.15开户福利。

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小七滚雪球
92年生人,经济学专业,热衷传播价值投资理念,持续分享行业研究,追求无为而治,擅长行业:地产、游戏、银行、高速、煤炭、水泥、白酒
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