例行说明：小七自己的产品已于2024年4月开始运行，会定期向投资人发送基金月报和周报，出于合规原因，我无法将完整的月报或周报公开发在公众号上，为了能持续和所有关注我的朋友们沟通交流，我就对他们进行了脱敏处理，将所有涉及基金的敏感信息全部用XX省去再分享给大家,不会谈及任何具体持仓，重点还是分享我对当前市场和行业的看法。
【本周小结】本周沪深300上涨15.7%，创下2008年以来最大单周涨幅的同时直接抹去了沪深300过去一年的跌幅，由于本轮上涨的爆发力远超市场普遍预期，因此本周初中国资产的仓位大小直接决定了本周的收益率，但市场的辩证性就在于，只有那些在前期熊市阶段表现较好的私募产品，才敢于在本周之前保持较高的仓位，即牛市净值能达到的高度主要取决于上轮熊市的表现。
我们本周净值的上涨略低于沪深300，和恒生指数接近，主要由于本周风险偏好急剧上升，导致石油、银行等高息股策略标的遭遇资金流出，涨幅远落后于大盘，我们高息股策略本周平均涨幅在XX%左右。但正如前文所说，我们之前在大盘下跌时所获取的超额收益几乎全部来自于高息股策略，这是我们能在本周前保持高仓位的重要保障，而且本周央行一系列政策都是在鼓励和加速市场各项资产的预期收益率朝着均值回归，撇开短期情绪不谈，从长期看也是非常利好高息股的。政策调整前，2%的十年期国债利率相对市场上大量5%股息率以上的优质高息股之间存在着巨大的利差，股票市场的低估值以及不断提升的股东回报率决定了这种利差未来必定会通过股票上涨或债券下跌的形式实现收窄，而本周央行出台的各项政策成了加速利差收窄的催化剂。
我们高ROE策略本周的平均涨幅在XX%左右，表现较好的主要是食品饮料、地产物业等持仓，我们认为本周高ROE股票的暴涨主要是受资金面推动以及对未来业绩转好的预期所致。从静态数据来看，8月规模以上工业企业利润同比下降17.8%，16-24岁非在校生失业率升至18.8%，各项宏观数据进一步恶化，这也是推动9月出台一系列政策的主要原因。所以我们认为高ROE策略未来的上涨高度主要取决于各项政策对基本面的改善程度，从资金面来看，目前的市场情绪已经彻底扭转了基金被不断赎回的恶性循环，基金重仓股将从一个不断被抽血的状态转入一个不断被输血的状态。
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