2024年一季度，我继续围绕高股息和高ROE两大主策略搭建投资组合，整体表现良好，显著跑赢沪深300指数。
在今年1-2月，高股息策略带来了显著的超额收益，在高股息策略上，我将持仓分布在煤炭、石油、金融、运营商、高速公路、电力、航运等多个行业，由于2月部分资源股连续创出历史新高，股息率开始下降，按照今年的利润预期，部分A股煤炭股的股息率已经低于5%，所以我动态调整了高股息策略各行业的持仓比例，降低了煤炭股的仓位，加仓了航运、金融等板块，保证整个高息股策略的股息率始终维持在较高的位置，调仓完成后高息股策略的加权平均股息率依然维持在7%以上，远高于当下2%左右的一年期无风险利率。
从3月起，我先后关注到CPI、社会消费品零售额、规模以上工业企业利润、PMI等宏观数据持续超出市场预期，因此我开始逐步提高顺周期的高ROE策略的仓位比例，重点加仓了家电、互联网、餐饮零售、食品饮料等行业的优质龙头公司，经历了过去三年的持续下跌，无论是从估值端还是基本面来分析，这些龙头公司目前都处在一个较好的击球位置，截至三月底，我将高股息策略和高ROE策略的仓位配比调整到了40%：60%。
从今年已经披露的年报来看，我欣喜地发现今年多数沪深300成分股和互联网龙头股都相继提高了分红率，且整体业绩好于小市值公司，在监管层多次提及加强股东回报的当下，我坚定看好A股和港股注重股东回报的龙头公司未来的表现。
