1/ 美国目前正在推进一系列能源、基础设施和工业项目，涵盖了芯片制造、液化天然气（LNG）、电力生产、碳捕获和风能等领域，这使得项目货运物流供应商的市场乐观情绪高涨。然而，由于政府资金、政策方向以及监管环境可能发生变化（包括新关税的威胁），特别是与清洁能源相关的项目，部分乐观情绪受到一定程度的抑制。
2/ 回顾：随着各类能源和制造项目在2024年取得进展，项目货运托运人和货运代理的热情高涨。正如一位托运人向《Journal of Commerce》表示：“事情正在迅速发展。” 许多美国项目得益于拜登政府提供的数十亿美元税收抵免、补助金和贷款支持，尤其是在《通胀削减法案》（IRA）中的3690亿美元资金、能源部（DOE）提供的4120亿美元贷款授权（部分来自IRA资金），以及《芯片与科学法案》中的390亿美元拨款，这些资金推动了大规模投资。根据半导体行业协会的统计，2024年中期，已有接近4500亿美元的新芯片制造项目宣布启动。S&P Global（《Journal of Commerce》的母公司）预测，2024年北美在可再生能源发电方面的资本支出将达到732亿美元，2025年为809亿美元，2026年为925亿美元。与此相比，传统发电（包括核能和天然气）的资本支出预计为2024年的86亿美元、2025年的71亿美元和2026年的80亿美元。这些支出支持的项目虽需数年才能完成，但许多受益于拜登政府资金支持的项目，可能会因特朗普政府第二任期内政策变化而面临放缓、终止或重新定向的风险。
3/ 展望：随着新一届政府的上台，美国的能源和气候法规与政策预计将发生变化，但其具体变化的幅度仍不确定。S&P Global Energy View的一份报告指出：“未来四年最可能的轨迹是监管放松、贸易限制收紧，以及对化石燃料的支持。” 虽然《通胀削减法案》不可能完全废除，但国会可能会撤销、修改或拖延该计划的部分内容。能源部的贷款则更加脆弱，因为在特朗普若赢得选举时，数十亿美元的资金仍处于谈判的尾声阶段。根据诺顿罗氏富布莱特律师事务所项目组的合伙人Kenneth Hansen的分析，特朗普提名的能源部长（他提名了石油行业高管Chris Wright）有权基于任何理由取消尚未完成签约程序的能源部贷款申请。虽然一旦合同签署，资金将难以撤销，但在现阶段，“有充分理由担心这些资金处于风险之中。”
4/ 散杂货与项目货运托运人也在为可能的特朗普时代关税影响做准备。尽管成本是一个重要因素，但更根本的担忧是“不可预测性”，一位匿名的项目托运人向《Journal of Commerce》表示。项目供应链的建立通常需要数年时间，无法因进口关税的增加而迅速做出调整。一些制造部件从设计到完成往往需要两年时间，并且通常在全球范围内的专门工厂生产。“我们无法避开这些关税，”这位托运人说道。“能够生产我们所需设备的公司寥寥无几，而美国并没有这样的制造基础。”
5/ 在线执政的特朗普为全球贸易和物流增添了更多不确定性。以今天的新闻为例，特朗普对华盛顿邮报的报道提出质疑，称该报引用的匿名消息来源并不存在，指责其为假新闻。特朗普还明确表示，他的关税政策不会缩减。此前，华盛顿邮报曾报道，特朗普据悉在考虑仅针对关键进口商品实施普遍关税。
6/ 最航运 | 加沙停火谈判续启 欧线现货下跌斜率博弈 美线多因素挺价 预期继续照进现实
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