0/ 我是最航运丹尼斯，几乎所有中国出发的集装箱班轮航线，特别是亚洲-欧洲航线，已进入预期中的年后淡季。随着联盟重构的新篇章开启，价格战也已徐徐展开。预计在现有因素条件下，这一趋势将持续贯穿2月、3月和4月，然后6月，8月在去年观点2025年上半年无法全面复航不变的预测下仍会呈现一定的季节性。
1/ 分析师和船公司客户越来越认为，联盟重组已成为近期现货运价下行趋势的关键因素，且这一因素可能比红海航道是否恢复的预期更加重要对于现阶段而言。比如即将收购整合完成Schenker成为全球第一大海空运货代的DSV首席执行官Jens Lund在2月4号的2024年度财报电话会议中的发言（完整的30分钟Q&A内容我会花时间整理放在最航运知识星球）：
“我认为目前推动市场的因素是新联盟的形成，货量会在不同联盟之间转移，似乎他们现在正处于激烈竞争中，努力填舱装船。我相信这是一个非常竞争的局面，每个参与者都希望在这一新格局下，确保能够获得预期的市场份额。”他补充道，“我不认为运费下跌是由红海航道推动的，而是由四个新联盟的形成所引发的。这些新的大联盟在市场中占据了重要地位——当然，这也带来了一些波动，目前很难预测最终的市场走向。”
2/ Alphaliner今天也表达了类似的看法，继上周一些船公司在2月及以后对亚洲-北欧航线的40英尺集装箱报价已低于2500美元，本周马士基的SPOT运价2200美元也如期而至。“联盟重组可能会对市场产生深远的商业影响。”“MSC地中海航运和马士基在某些航线上已开始提供低于市场平均现货运价的报价，以确保货物能够填满他们的船。” 根据目前大多数客户的采购库存管理策略，客户选择船公司的首要依据依然是价格，其次是船期表的可靠性。只要不至于过于偏离，客户通常可以容忍一定程度的船期不可靠性，并已将此因素纳入自己的采购库存管理周期中。
3/ 新的班轮运输联盟架构已经形成，但是需要注意的是，新网络的过渡并非一蹴而就。比如按照双子星Gemini计划，首批2月1日启航，更多船只将逐步加入新的航程。过渡期预计将持续到5月底，船只将逐步过渡到新网络，同时退出马士基和赫伯罗特与其他承运人签订的即将到期的协议。6月才将是网络全面过渡后的第一个完整月份，届时所有船只将按照双子座航程运营。比如海洋联盟，预计3月底4月初新增三条欧美航线，预计4月起每周运力增加2万TEU左右舱位。新增远东-西北欧航线AEU7(中远海运集运代码）/LL3（东方海外代码），挂靠港序为上海-厦门-香港-盐田-盖梅-新加坡-鹿特丹-汉堡-泽布吕赫-费利克斯托/伦敦-巴生-上海；新增远东-美西南航线SEA3/PSX，挂靠港序为厦门-盐田-长滩-高雄-厦门；新增远东-美西北航线CPV/PNW5，挂靠港序为宁波-上海-温哥华-西雅图-连云港-宁波。
4/ 在最新一期的新闻通讯中，Alphaliner回顾了集运联盟的历史，并展示了2025年新结构如何改变集装箱航运市场的动态。需要注意的是，联盟成员公司合并后的运力并不等于联盟的总运力。每个船公司仅将部分船队投入到联盟中，且参与比例有所不同，从最低的26%（MSC）到最高的83%（YML）。在2025年全球海运联盟的新格局下，大多数服务将不会部署混合船队。相反，联盟将尽力仅使用某个成员的船只来运营航线服务，同时共享联营服务的集装箱舱位。这也可能在一定程度上增加零星尝试恢复红海航线的可能性和可操作性。地中海航线（MSC）将成为唯一能够独立运营完全自主网络的海运公司。然而，该公司将在亚洲-欧洲/地中海航线与Premier联盟共享部分运力，从而为MSC和Premier提供更广泛的网络覆盖。
2016年11月04日 怀旧 | 2000年的全球船公司排名，那些消失的品牌，是我逝去的青春。
5/ 今天到此，补觉去了，今天下午我将在最航运公众号视频号转播马士基业绩发布会直播，然后花时间文字整理电话财报会议的内容。关注最航运公众号和视频号。
