我：“大佬，上周五A股这涨势，是不是说明牛市又回来了?”大佬：“对于你而言，你是怎么看待股市的涨跌?或者说如何判定是牛市或熊市?”我：“您这么一问，我好像确实没有什么可靠的证据去去判定涨跌，更多是靠感觉。”我：“哦，不对，应该说是看新闻报道、市场讨论度，大家都说好就觉得是牛市，都不像讨论感觉就是熊市。”大佬：“你知道为什么有一句话叫做，新闻要反着看吗?”大佬：“因为新闻只会报道不常见的事，如果一件事很常见，大家在日常生活中都能感知到，那还有什么报道的必要?”大佬：“举个例子，比如大A上涨被反复报道，那就说明这个市场不好，大A上涨是个稀罕事，像美股基本只有下跌才报道。”大佬：“所以你纯看媒体态度、社会讨论度，只会将你带偏，最终做出错误的决策，比如这个8号，你这么快就忘了?”大佬：“你得先明白，股市从来不是一个碰运气的场所，他是一个博弈场所、一个知识变现的地方。”大佬：“所以当你想加入A股，首先你得学好基础的金融知识，找到自己熟悉的了解的行业，不要看到什么涨就想买什么，有些机会不是你的，不懂的领域不要碰。”大佬：“以我为例，我比较懂房地产、金融和宏观政策，那么我擅长的领域也就是对应地产、银行、证券、股指几个领域，超出领域范围的都剔除自选，不碰不看。”大佬：“至于如何判断涨跌，本质上来说，就是判断你所选择的标的是否会有资金流入。”大佬：“平常没有政策扰动的情况下，主要是看一个公司的财务报表、行业发展、未来发展规划、管理层实力等多方面要素。”大佬：“如果一个企业今年利润1亿、明年3亿、后年5亿，这个公司没理由市值会下降，大家来股市都是奔着钱来的，谁会放着一个好公司不买?”大佬：“比如十年前的房地产、近一年的家电行业等等，市场有需求、政策有加持、行业格局基本稳定，即使A股大盘上下震动，这些行业的头部企业的价格依然稳如老狗，长期向上。”大佬：“但这种对个人耐心、知识层面的要求很高，并不适合大多数人，所以这次我们重点说说消息面的短期刺激。”大佬：“说这个之前，我先说清楚一点，所有的消息面内容一般有效期只有1天，盘中公布的信息当天有效;盘后信息只对下一个交易日有效，除非消息的信息量超出了涨跌幅限制。”大佬：“其次，一个坏消息不一定会超跌，但一个好消息几乎都存在超涨的部分，所以不要轻易的追高。”大佬：“最后坏消息可能没有反应时间，真正的好消息是有反应时间的，如果是几分钟内直线上涨的那种，除非是非常重大且实质性利好，否则基本都可以认定是在做局。”大佬：“哦，对了，再谈一个，所有消息都是预期，没有基础数据的支撑最后都只会是昙花一现。”我：“好啦好啦，我知道啦，能不能说点实质性案例。”大佬：“咱们就以18号的行情为例，当天发生了几件比较重要的事，分别是公布前三季度宏观经济数据，回购增持再贷款，互换便利的落地、央行对降息降准的预告以及那句‘推进中国式现代化，科技要打头阵’。”大佬：“因为人们趋利避害的属性，坏消息第一时间、甚至提前大幅下跌，如果没有出现这种情况，那么就要拿出高考的架势，知道消息就要快速审题做出判断，速度越快买入价格也就越低，盈利面也就越大。”大佬：“根据时间顺序，首先自然是第三季度宏观数据，讲真我个人觉得很一般，虽然房地产的降幅有所收窄，但依然是下降，其他各项数据主要还是以增长为主，但也并不突出。”大佬：“像社会消费品零售总额，虽然同比增长3.2%，增速比上月加快1.1个百分点，但就结构而言其实没有那么健康，像服装、化妆品等非必需品消费，单月同比下降速度超过前三季度均值。”大佬：“把社会消费品零售总额拉上正值，几乎全靠粮油、食品类，家用电器和音像器材类，通讯器材类几大项‘力挽狂澜’，第一项主要靠涨价，后面两项很容易联想最近以旧换新的补贴，之后能否持续存在不确定性。”大佬：“10点的信息判断完毕后，看一下‘参考答案’，也就是市场表现，没有出现大幅下降，那么也就在基本预期范围内。”大佬：“之后就是降息降准的预期，不用多说什么，这绝对是好东西，过往参考案例一大堆，加分。”大佬：“接着是是央行10点半发布的回购增持再贷款，互换便利的落地文字稿，参考上周五第一次透露消息只有2家券商有资格，且其中一家只有100亿额度对市场的打击幅度，这次20家绝对是一次行情修复，继续加分。”大佬：“最后一个消息是那句‘科技要打头阵’，说实话，这放在日常算不上什么，毕竟只是一个方向指引，但有了前期利好的加持，能催化出高涨的热情，能加个虚分但变实需要过程。”大佬：“总结下来就是，周五行情除了回购增持再贷款，互换便利实打实的带来增量资金外，其他的说到底都还比较虚，属于政策的短期催化热情。”大佬：“周五上午‘做卷’速度快的进去来一笔还行，但要判定牛市尚且还早，毕竟基本面没有完全改善，还有券商、基金资金等也不笨，没理由高位接盘，更何况各家上市公司三季报即将进入密集发布期。”大佬：“没等月底所有上市公司发布三季报完毕前，有多少主力会会入场呢?各种不确定因素近在眼前，短期震荡博弈是大概率的事，周一真没必要脑子发热冲进去，要保持冷静。”参考资料：
中国人民银行 金融监管总局 中国证监会关于设立股票回购增持再贷款有关事宜的通知
http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/5481011/index.html
中国人民银行即日起正式启动证券、基金、保险公司互换便利(SFISF)操作
http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/5481008/index.html
中国人民银行设立股票回购增持再贷款 支持维护资本市场稳定运行
http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/5481032/index.html
2024年1—9月份全国房地产市场基本情况
https://www.stats.gov.cn/sj/zxfb/202410/t20241018_1957040.html
2024年9月份70个大中城市商品住宅销售价格变动情况
https://www.stats.gov.cn/sj/zxfb/202410/t20241018_1957035.html
2024年9月份社会消费品零售总额增长3.2%
https://www.stats.gov.cn/sj/zxfb/202410/t20241018_1957039.html
推进中国式现代化，科技要打头阵
https://baijiahao.baidu.com/s?id=1813240831327796107
潘功胜：预计21日的LPR会下行0.2-0.25个百分点 年底前或再降准
https://news.qq.com/rain/a/20241018A02HZ900?suid=8QIf3n5c5YwYvTfb4AY%3D&media_id=
