周六会开完了，A股下周有期待吗?
财富
2024-10-13 11:17
广东
大佬：“地方化债、稳楼市、银行补充资本、提升保障力度共四方面的内容本身，我就不浪费大家时间一一细说了，大媒体们已经反复报道多次，很多人已经有所了解。”大佬：“重点只想聊聊两个方面，一是楼市、二是银行。”大佬：“先谈楼市，虽然这次会议关于楼市的内容，有很多算是老调重弹，比如优化保障性住房供给、“保交楼”专项借款政策......”大佬：“但也有突破性内容，比如允许专项债券用于土地储备，你知道这条内容在我看来是什么吗?是对房企的一种‘兜底’。”大佬：“还记得之前谈过，人口的下降会导致城市由扩张向收缩转变，那些城市外围区域的地产价值将会下降。”大佬：“可问题是之前房地产火热的时候，不少房企也拿了不少外围区域的土地，以如今的楼市情况，这些土地不开发闲置，虽然会造成大量资金无法利用，但开发只会赔更多。”大佬：“至于卖吧，亏太多难以接受，小亏又没人买，房企拿了这些地只能进退两难。”大佬：“但允许专项债券用于土地储备，也就意味着，房企有了一条可以在不用损失很多的情况下退出土地的渠道。”大佬：“以前段时间被报道的越秀地产为例，‘拿地近三年没开发，越秀地产在广州的两宗地块分别被收储、收回，累计金额超120亿元。’”大佬：“而这两块地一块在番禺区、一块在白云区，均非广州核心城区。”大佬：“至于回收价格，越秀地产2021年9月以50.05亿元番禺区一地块，如今回收价为50.03亿元，这三年楼市如何大家心里都清楚，而这块土地时过三年回收价几乎持平，这还不算一种‘兜底’?”大佬：“拿到的不是钱，而是应付票据，而票据的使用方式据报道描述，将日后收购位于广州的地块。”大佬：“有，比如9月24日位于广州核心区的琶洲南区出让的3块住宅用地。”大佬：“再连着昨天财政部会议提到的专项债券来收购存量商品房、及时优化完善相关税收政策等两条，其实不难想象未来外围区域建设保障房、核心区域楼房可频繁交易或收取‘持有类税收’的发展模式，有点将一二线城市打造成新加坡模式的味道。”大佬：“虽然对房地产谈不上大利好，但转型、呵护之意已经明显。”我：“如果按照大佬您这个思路，那些一线城市核心区域的城中村、老破小未来等拆迁，岂不是很有机会?”大佬：“有机会，但想着发财就算了.....广州海珠区康鹭片区就是比较好的案例，购房还是老老实实按照自身财力和需求来比较好。”我：“好吧，只是有些感慨时代对人们随机赏赐的眷顾，终将会被历史进程收回。”大佬：“好了，我们继续聊聊一下个内容，银行，你知道我看完内容后，脑海中第一反应冒出的三个字是什么吗?”大佬：“没错，过去是前脚刚降低房贷利率，后脚就降存款利率，现在是不仅是下调存款利率，还多了一项‘发行特别国债支持国有大型商业银行补充核心一级资本’”大佬：“再加上之前会议有提到‘由银行、客户双方基于市场化原则自主协商进行动态调整’，结合当下存量房贷的利率，不难预测这可能是最后一次批量下调房贷利率。”大佬：“未来如果是个人和银行单方面协商，这难度其实有一定的想象空间。”大佬：“从这些方面去看，个人觉得上面对银行的呵护，比对地产行业还要高上一点，尽管银行的未来想象空间有限，但就稳健这一块确实没话说。”大佬：“说完两条我认为重要的，这个会议还是留点了悬念，比如尤为重要的这一句‘逆周期调节绝不仅仅是以上的四点，这四点是目前已经进入决策程序的政策，我们还有其他政策工具也正在研究中。比如中央财政还有较大的举债空间和赤字提升空间’。”大佬：“虽然方向上明确前瞻，但经过上周的洗礼，市场感觉已经到了不见‘现金’不下场的程度。”大佬：“这里还得吐槽一句，那5000亿元的互换便利，11日第一次披露执行进展只有中信证券、中金公司两家，其中中信证券上报额度约100亿。”大佬：“这个数量、这个额度，跟前面的‘壮气豪言’相差实属有点远，想必11日午盘后A股整体继续回落，跟这件事可能有着不小的关系。”大佬：“参考之下，12号会议留下的悬念恐怕不太够看，对下周A股的提振作用估计有限，未来只能走一步看一步动态调整，估计上面也是如此，都在等着谁先愿意下场‘投钱’。”大佬：“但明显的是，在没看到具体执行的增量之前，我没太多意愿‘投钱’。”加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展国新办新闻发布会文字实录http://www.mof.gov.cn/zhengwuxinxi/caizhengxinwen/202410/t20241012_3945410.htmhttps://mp.weixin.qq.com/s/OIszjl1jIUtpYasKxhuQOA国新办举行新闻发布会 介绍金融支持经济高质量发展有关情况http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/5466659/index.html
