编者按
11月16日，货币金融圆桌会议•2024秋暨“金融支持民营经济高质量发展”研讨会在南京成功举行。IMI货币金融圆桌会议资深成员、清华大学五道口金融学院金融安全研究中心主任周道许以“对金融支持民营经济高质量发展的思考”为题发表演讲。周道许提出，金融是实体经济的血脉，其优化资源配置和支持创新发展的作用至关重要。然而，民营经济融资仍面临信贷监管严、资本市场结构性限制和信息不对称等突出问题。针对这些挑战，他建议从宏观上推动多层次资本市场、多样化金融机构及多渠道国际合作；从微观上着力创新金融产品、完善担保机制并强化科技赋能；从趋势上加快数据资产化和智能化普遍化。通过多层次、全方位的金融支持体系建设，以数据和智能技术为核心驱动力，全面提升金融服务民营经济的能力，为实现高质量发展提供强大支撑。
以下为发言纪要：
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民营经济发展概况及融资存在的问题
金融是实体经济的血脉，在优化民营企业资源配置、助力高质量发展中发挥着不可替代的作用。中央金融工作会议明确指出，要优化资金供给，将更多资源投入科技创新、先进制造、绿色发展和中小微企业。这为金融支持民营经济高质量发展指明了方向，也是当前工作的根本遵循。
据《人民日报》（2024年6月14日 01版）相关报道，截至今年5月底，我国民营经济经营主体超1.8亿户，占所有经营主体比例达96.4%，其中民营企业5517.7万户、个体工商户12527.3万户。高新技术产业民营经济经营主体占比稳步提升。从行业分布看，在制造业、科学研究和技术服务业等国家重点发展的高新技术产业方面，民营经济经营主体的占比分别从2019年的95.9%、91.9%，提高到今年5月的96.1%、94.4%。民营经济是我国经济发展的重要力量。
当前，我国民营经济融资存在三大问题。一是贷款问题：民企风险高信贷监管严。二是券市债市问题：券市债市青睐高成长科技型民营企业，传统民营企业难。三是信息不对称问题：民企信息透明度相对较低，金融机构难以准确评估其风险。
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从宏观看：要做好“三多”
1、多层次资本市场
多层次资本市场是构建金融支持民营经济生态体系的关键环节。通过发展股权市场、债券市场、期货市场等多种金融市场，能够满足民营企业在不同发展阶段的融资需求。同时，推动证券市场的健康发展，可以更有效地优化资源配置，为民营经济发展提供长期、稳定的资金支持。
2、多样化金融机构
鼓励民间资本进入金融服务领域，补充传统金融机构的不足。通过银行、证券、保险、信托等多样化金融机构的协同合作，为民营企业提供全方位、多层次的金融服务，满足企业多样化需求，增强其抗风险能力和可持续发展能力。
3、多渠道国际合作
积极引进国际先进的金融服务和资金，为民营企业带来新的发展机遇。通过吸引外资，扩大民营企业的资金来源，同时帮助企业参与“一带一路”建设和国际项目合作，提高其全球竞争力。这种国际化合作不仅拓宽了企业的融资渠道，也有助于其技术水平和生产效率的提升。
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从微观看：要做好“三创”
1、创新性产品
2、创新担保机制
建立由政府和社会资本共同参与的担保基金，可以有效缓解民营企业因缺乏抵押物而融资困难的问题。通过信用保险和信用保证保险等方式，为企业提供担保，降低金融机构的放贷风险。同时，政府注资增强供应链稳定性，可以帮助有潜力但资金不足的初创企业获得发展机会。
3、创新科技赋能
利用大数据和人工智能技术，通过风险评估和信用管理，为金融服务民营经济提供新手段。例如，通过线上贷款模式，企业可以随时随地提交申请，而金融机构则能够快速完成审批。这种数字化手段不仅提高了服务效率，也显著降低了融资成本，为民营企业发展提供了有力支持。
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从趋势看：要做好“两化”
1、数据资产化
2、智能普遍化
打造智能化的金融支持民营经济平台。人工智能是金融业务的倍增器，打造智能、高效的金融支持民营经济应用平台，可以赋能金融服务到民营实体的各个环节，是当前金融服务实体经济的重要方面。我们通过对2023年以来中国银行业和保险业近200个数智化转型案例进行分析发现，“金融机构利用智能技术服务民营经济”，有四个重点。
首先是开发易用的AI功能部署工具至关重要。这些工具应该具有直观的用户界面，使得即使是非技术背景的金融从业人员也能轻松上手。能否提供“一键部署”功能，是智能金融服务成败的入场券。第二是构建覆盖多场景的AI算法库是打造AI应用平台的核心。能否应对金融领域的复杂问题，是智能金融服务的核心价值所在。第三是提供智能决策和风控服务是AI应用平台的重要功能。第四是实现AI能力的快速集成和调用是确保平台高效运作的关键。
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