熟悉的断崖杀

文摘   财经   2024-09-11 22:52   上海  

今天股指走势分化,上证指数收盘跌0.82%,深证成指收盘涨0.39%,创业板指收盘涨1.19%,成交额4996亿,比上一交易日缩量281亿。

转债等权指数收盘报1764.698,日跌幅0.26%,成交额368.44亿。

板块方面,有19个行业上涨,涨幅前三的行业是能源金属、电池、光伏设备,涨幅在5、3、1个点,67个行业下跌,跌幅前三的行业是教育、铁路公路、银行,跌幅都是2个多点。

联创转债今天热度果然下来了,收盘跌到107+,不过它是规模2.987亿的低价高溢价小盘,概念很多,有华为、MR、无人驾驶、低空经济、新能源车等等多个概念,有多次活跃历史,可以在下次这些概念有异动时重新关注埋伏。

海波转债今天冲到166元突然断崖杀,收盘跌到131+,溢价率还有75%+,其实海波转债没有什么很热门的概念,就是盘小,只有1.49亿,所以也时常被炒,这次的断崖杀跟几个月前那次如出一辙,在炒到高位时不眼红、不参与,就不会被杀猪。                                          

今晚永02转债和弘亚转债下修议案表决,蒙泰转债提议下修。

永02转债下修转股价议案表决通过,从13.86元/股下修到9.70元/股(未下修到底,下修到底是6.08元/股),下修后最新的转股价值=100/9.70*5.93=61.13元。

永02转债26年8月才到回售期,大股东也已不持有转债,没有下修到底的动力,这次就是先下修一些再看看的感觉,转债已经从提议下修时的93+涨到98+,估计明天会跌回到95左右。

弘亚转债下修转股价议案表决通过,从25.24元/股下修到18.00元/股(未下修到底,下修到底是15.10元/股),下修后最新的转股价值=100/18.00*14.81=82.28元。

弘亚转债在8月22日已经触发了回售,当时转债价格在108元左右,高于100,公司可能是出于避免回售保险起见,在8月26日提议了下修,9月4日的回售结果是只回售了10张,现在下修到这个程度也算是中规中矩。

不过因为回售机会每年只有1次,估计公司再下修起码要1年以后了,如果正股这1年不大涨,弘亚这1年都没什么盼头了,估计明天会跌回109左右。

蒙泰转债提议下修,规模2.999亿较小,做为次新债时被炒过几个月,但是主营化学纤维,涉及概念不太热门,后来不算太活跃。

大股东已不持有转债,有投票权,投票应该能通过,不过它26年11月才进入回售期,跟上面分析的永02转债差不多,没有特别的下修到底的动力,可能不会下修到底,现价91+,转股价值54+,在提议下修的刺激下,这段时间可能会涨上几元。

昨天聊过的蒙娜转债今晚发布了回售公告,今天收盘价99.75,9月18~9月24可申报回售,10月8日回售款到账,回售税后所得100.109 元,年化收益率约4个多点,略高于逆回购和定存。

恒锋转债今晚公告,实控人拟协议转让10%股份给一家私募,协议价7.18元只有市价9.42元的76%,这是真·贱卖公司啊,还好恒锋转债现在是低价高溢价小盘,估计影响不大。


恒辉转债上市

2月22日,百川转债申购。

恒辉转债9月12日上市。

 

公司背景:由江苏恒辉安防股份有限公司发行,正股是300952恒辉安防,恒辉安防主营特种安全健康防护用品(含手套、服装、鞋帽)和石墨烯超纤维新材料的研发、生产和销售。

 

财务指标:24年一季报的净利润0.25亿元,同比增加99.93%,毛利润率22.44%,资产负债率35.87%,净资产收益率ROE 1.98%,质地还不错。当前估值21.36倍PE,2.13倍PB。

 

转债条款:债性方面,目前债券评级AA-, Choice金融终端计算的纯债价值92.51元;股性方面,初始转股价格18.26元/股,最新正股收盘价16.60元,最新转股价值90.91元;三大条款的核心数据,强赎条款(15/30,130%)、下修条款(15/30,85%)、回售条款(30/30,70%),三大条款的设置都很标准。

 

发行规模:5亿元。

 

上市预测:流通盘约1.6亿,首日可能被炒,深圳转债首日开盘价最高130,然后停牌至14:57,最后3分钟是集合竞价,收盘最高价157.3,有炒到157.3的可能性,流通盘不是太小后劲不足,首日落袋为安是不错的选择。


小盘债策略名单

2月22日,百川转债申购。

低价格前10:

博汇晓鸣共同正元转02红墙垒知海泰山石易瑞浙矿

低溢价前10:

九典转02新星诺泰瀛通鼎胜思创耐普华统冠中惠城

双低前10:

冠中思创新星博汇宏丰纽泰瀛通泰福金沃鼎胜


转债事件提醒

2月22日,百川转债申购。

新债上市:

9月12日,恒辉转债上市。

已公告强赎转债:

苏租转债决定提前赎回。

临近强赎转债:

天路:13/15;金诚:12/15

今日不强赎:

无。

转债下修表决日期:

蒙泰:待定;科顺、隆华:9月12日长集:9月13日易瑞、新化9月18日维尔:9月19日山鹰、鹰19:9月26日盟升:9月27日白电:9月20日;欧晶:10月11日

今日不下修:

中辰转债,本次不下修;赛龙转债,2个月不下修京源转债、博汇转债、春秋转债,6个月不下修

转债到期:

无。

退市风险转债:

财务退市:灵康、起步、声迅:营收小于3亿,达到退市标准;绿茵、锋龙、华亚、亚药:营收4亿多,接近退市标准;(新规24年年报开始实施,这是23年年报数据,供参考)

违法退市:塞力、东时、中装转2:涉嫌信息披露违法违规立案还没收到行政处罚书,如果是从20年以后有3年被认定虚假记载,会被退市;

面值退市:起步、凌钢、三房、山鹰、鹰19、中装转2、东时、通裕:正股股价在2元以下,如果连续20个交易日收盘价低于1元,会面值退市;(这种退市在新规前就有)


END


特别声明:以上观点仅供参考,不构成投资建议

往期回顾:

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转债的逆天神器能否用得彻底?(在市转债下修是否受限一览表)

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