今天大盘继续小幅震荡,上证指数收盘涨0.52%,深证成指收盘涨0.16%,创业板指收盘跌0.53%,成交额19269亿,比上一交易日放量143亿。
转债等权指数收盘报1966.565,日涨幅0.45%,成交额932.38亿。
板块方面,64个行业上涨,涨幅前三的行业是风电设备、航天航空、光伏设备,涨幅在4、5个点,22个行业下跌,跌幅前三的行业是教育、文化传媒、游戏,跌幅在1、2个点。
今天可转债涨幅榜第一名是航新转债,股债双双20%涨停,前天文章中刚刚提到重点关注的转债,它是2.49亿的小盘债,前几个月炒过低空经济,这次炒的是军工。
因为个人风格不喜欢追高,所以关注我时间长的小伙伴知道,我不是逢热点就推,提到重点关注的一般是兼具热点和安全性的标的,航新转债昨天收盘只有126+,溢价率15%+,在当前市场环境下,2个多亿的小盘债这个估值是便宜的,即使今天不爆发,不出几个月也总有爆发机会,而且下跌空间很小。
比如今天跌幅榜第一名纵横转债,跌幅12%+,收盘还有147+,在7月29日它还便宜的时候提到过它,最近已经暴涨多日,即使涉及热点,也不会推它了。
纵横转债今晚公告,林园从持有发行量的21.33%减持到7.67%,看来大佬也在高位撤离了。
闻泰转债今晚提议下修,正股是9月新发布的中证A500指数成分股,半导体企业,25年7月到回售期,这次属于主动下修,应该是想提升一些转股价值、后续促强赎的,最近随着市场变热,这种类型的下修增多,昨晚提议下修的聚合转债、上星期提议下修的宏发转债都属于这类。
大股东早已不持债,投票通过没有问题,它下修不受每股净资产限制,只是还没下修过,且目前转股价值35+很低,可能不会一次下修到底,约86亿的大盘债,现价99+,如果下修到底,预估转债价格112元左右。
明天下修开会的强联转债最近持续小幅上涨,今天涨到了116+,之前提议下修的时候预估下修到底目标价115左右,所以我提前清掉了,换成了昨晚提议下修的聚合转债,聚合转债规模2.037亿容易炒,我觉得在下修开会前做做波段不错。
诺泰转债今晚公告,公司及实际控制人之一收到证监会立案,涉及的是2021年度技术转让事宜,今天正股跌5个多点,转债跌2个多点,可能有人抢跑了。
今天申购的豪24转债中签率出炉,发行规模5.50亿,原股东配售率80.96%,约76户中一签,明天天润转债和英搏转债申购,大家记得打新!
英搏转债申购
英搏转债10月24日申购。
公司背景:由珠海英搏尔电气股份有限公司发行,正股是300681英搏尔,英搏尔是国内少数具备新能源汽车电驱系统和电源系统自主研发、生产的领军企业,创新的“集成芯”技术方案具有高效能、轻量化、低成本等显著优势,有新能源车、减速器、MCU芯片等概念。
财务指标:24年中报的净利润0.35亿元,同比增加218.48%,毛利润率14.02%,资产负债率56.05%,净资产收益率ROE 1.88%,质地还可以。当前估值30.68倍PE,2.40倍PB。
转债条款:债性方面,目前债券评级AA, Choice金融终端计算的纯债价值97.97元;股性方面,初始转股价格17.57元/股,最新正股收盘价17.80元,最新转股价值101.31元;三大条款的核心数据,强赎条款(15/30,130%)、下修条款(15/30,85%)、回售条款(30/30,70%),三大条款的设置都很标准。
发行规模:8.17亿。
申购建议:综合以上分析,给予转股溢价率19%,参考最新转股价值101.31元,预计上市价格121元左右,推荐申购。
天润转债申购
天润转债10月24日申购。
公司背景:由新疆天润乳业股份有限公司发行,正股是600419天润乳业,天润乳业是中国奶业20强企业联盟成员单位,集饲草种植、奶牛养殖、乳品生产、科研开发、市场营销于一体,是新疆液态奶产销量最大的企业。。
财务指标:24年中报的净利润-0.42亿元,同比减少132.39%,毛利润率17.30%,资产负债率56.19%,净资产收益率ROE -1.18%,质地还可以。当前估值-232.66倍PE,1.17倍PB。
转债条款:债性方面,目前债券评级AA, Choice金融终端计算的纯债价值97.97元;股性方面,初始转股价格8.30元/股,最新正股收盘价8.49元,最新转股价值102.29元;三大条款的核心数据,强赎条款(15/30,130%)、下修条款(15/30,85%)、回售条款(30/30,70%),三大条款的数值设置都很标准,只是下修条款中并无“修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产”的规定,这说明,只要股东大会通过,天润转债的转股价格下修可以不受净资产的限制,这一点对该可转债的整体价值有提升效果。
发行规模:9.90亿。
申购建议:综合以上分析,给予转股溢价率17%,参考最新转股价值102.29元,预计上市价格120元左右,推荐申购。
小盘债策略名单
低价格前10:
博汇,晓鸣,红墙,科华,共同,浙矿,垒知,丽岛,山石,华锐
低溢价前10:
聚飞,盟升,耐普,天路,九典转02,精达,瀛通,金埔,胜蓝,雅创
双低前10:
冠中,金埔,中能,博汇,翔鹭,宏丰,易瑞,泰福,纽泰,金沃
次新小盘流通市值(流通规模*最新收盘价/100,单位亿,炒作潜力的参考指标):(因为流通规模即将变大,剔除了距转股期30个交易日内的次新小盘)
转债事件提醒
转债打新:
10月24日,天润转债、英搏转债申购。
已公告强赎转债:
临近强赎转债:
天阳、南电、孩王、思特、博俊、天源、新致:13/15;世运、润达、红相、惠城、北方、华统、新星:12/15;应急、浙22:11/15;科蓝、蓝天、思创:11/15。
今日不强赎:
无。
转债下修表决日期:
赛特、强联、塞力:10月24日;双良:10月25日;科数:10月28日;朗科:10月30日;楚天、蒙娜、威唐、帝欧:10月31日;宏发:11月1日;道氏转02:11月4日;蒙泰:11月6日;金钟、江山、聚合:11月7日;闻泰:11月8日。
今日不下修:
晓鸣转债、华康转债、中装转2,本次不下修;沪工转债,3个月不下修。
转债到期:
长久转债最后交易日:11月1日;最后转股日:11月6日。
张行转债最后交易日:11月7日;最后转股日:11月12日。
山鹰转债最后交易日:11月15日;最后转股日:11月20日。
华源转债最后交易日:11月27日;最后转股日:12月2日。
退市风险转债:
财务退市:灵康、起步、声迅:营收小于3亿,达到退市标准;绿茵、锋龙、华亚、亚药:营收4亿多,接近退市标准;(新规24年年报开始实施,这是23年年报数据,供参考)
违法退市:塞力、东时、中装转2:涉嫌信息披露违法违规立案还没收到行政处罚书,如果是从20年以后有3年被认定虚假记载,会被退市;
面值退市:凌钢、三房、山鹰、鹰19、中装转2、东时、起步:正股股价在2元以下,如果连续20个交易日收盘价低于1元,会面值退市;(这种退市在新规前就有)
END
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