高中签新债来了!

文摘   财经   2024-10-27 22:44   上海  

周五大盘重回上涨,上证指数收盘涨0.59%,深证成指收盘涨1.71%,创业板指收盘涨2.93%,成交额17721亿,比上一交易日放量2516亿。

转债等权指数收盘报1973.035,日涨幅1.13%,成交额846.28亿。

板块方面,除保险、贵金属、银行3个行业小幅下跌以外,其他行业都有上涨,光伏设备、电池、能源金属3个行业涨幅超5个点。

周五光伏设备是板块涨幅第一名,涨幅9.01%,光伏行业由于底部出清和关税利好,可能迎来底部反转,光伏转债中,120多元的宇邦转债和帝尔转债溢价率都是10%几,周五正股都是20%涨停,100元以下的还有晶澳、双良、海优、天23,其中晶澳转债明天满足下修条件,且大股东还有占发行量42.93%的转债未出货,后续大概率会上100,另外,刚刚上100的高测转债规模4.83亿是光伏转债中很小的,且大股东还有占发行量13.70%的转债未出货,就是目前溢价率高了些,也可关注。

周五可转债涨幅榜第一名仍然是城地转债,股债双双涨停,正股封单量还有19.90万手,转债收盘价224+,已经超出之前200元的期待,我计划等正股打开涨停就出掉我的小饼。

并列第一名是中装转2,也是股债双双涨停,它炒的应该是并购重整,现价65+仍然是最低价的可转债,上周一文章《珍惜这些转债!》发布时低于100元的转债有56只,现在已经锐减到39只,低于90元的还有中装转2、三房、帝欧、芳源、广大、宏图、首华7只。

双良转债周五晚下修议案表决通过,从11.81元/股下修到7.20元/股(未下修到底,下修到底是4.51元/股),下修后最新的转股价值=100/7.20*4.92 =68.33元。

双良节能历史上就是不太乐意下修的公司,2010年5月发行的一期“双良转债”因为下修转股价不到位,造成实质上的回售,是可转债史上的一个经典案例,这次果然又没有下修到底,所以了解一些公司过去的习性对于判断也很有帮助。

有兴趣了解的小伙伴可以查找下《可转债投资魔法书第二版》的《第72节经典战例:双良转债的一“危”与一“机”》,从这个案例里可以对可转债的条款博弈和实战应用有更深的了解。

大股东还有26%+的转债未减持,转债现价95+,虽然没下修到底,不过低价债和光伏板块都在修复,估计明天价格变动不大。

周四晚公告“取得股票回购增持贷款”的荣23转债涨幅2个多点,孚日转债涨幅8个多点,孚日转债和正股都是上午没怎么涨、下午突然拉升,目前已经取得股票回购增持贷款的转债正股有通裕重工、山鹰国际、宏柏新材、恒逸石化、荣晟环保、孚日股份、密尔克卫、利群股份、金宏气体、海亮股份。

伟24转债的大股东开始减持配债,周五公告从70.28%减持到56.80%,后续应该还会持续减持,它的次新妖债阶段结束了。

明天和邦转债申购,46亿的大盘债,比之前破发的万凯转债还大,估计约2、3户中一签,不过现在市场热起来了,应该不会像万凯转债那样首日破发,目前转股价值已经有104+,预估每签有60元左右的鸡腿肉,大家记得打新!


和邦转债申购

2月22日,百川转债申购。

和邦转债10月28日申购。

 

公司背景:由四川和邦生物科技股份有限公司发行,正股是603077和邦生物,和邦生物的主营包括化工-联碱;农业-草甘膦、双甘膦、蛋氨酸、生物农药;光伏-玻璃及光伏制品等四大板块业务。

 

财务指标:24年中报的净利润1.88亿元,同比减少68.82%,毛利润率11.17%,资产负债率25.19%,净资产收益率ROE 1.00%,质地还可以。当前估值21.49倍PE,0.98倍PB。

 

转债条款:债性方面,目前债券评级AA, Choice金融终端计算的纯债价值97.63元;股性方面,初始转股价格2.00元/股,最新正股收盘价2.09元,最新转股价值104.50元;三大条款的核心数据,强赎条款(15/30,130%)、下修条款(15/30,85%)、回售条款(30/30,70%),三大条款的设置都很标准。

 

发行规模:46.00亿元。

 

申购建议:综合以上分析,给予转股溢价率1%,参考最新转股价值104.50元,预计上市价格106元左右,推荐申购


小盘债策略名单

2月22日,百川转债申购。

低价格前10:

博汇晓鸣红墙浙矿共同垒知科华正元转02丽岛山石

低溢价前10:

博俊盟升耐普聚飞航新雅创精达新致天路胜蓝

双低前10:

冠中金埔博汇中能宏丰翔鹭泰福易瑞纽泰九洲转2

次新小盘流通市值(流通规模*最新收盘价/100,单位亿,炒作潜力的参考指标):(因为流通规模即将变大,剔除了距转股期30个交易日内的次新小盘)

松原1.73,远信1.81,恒辉1.94,集智2.00,伟隆2.01,赛龙2.16,严牌2.43泰瑞2.85

转债事件提醒

2月22日,百川转债申购。

转债打新:

10月28日,和邦转债申购。

已公告强赎转债:

南电转债最后交易日:11月12日;最后转股日:11月15日。
孩王转债最后交易日:11月12日;最后转股日:11月15日。
大叶转债最后交易日:11月26日;最后转股日:11月29日。

临近强赎转债:

世运、润达、红相、惠城、北方、新星:14/15思特、华统、应急、浙22:13/15;科蓝、蓝天、思创:12/15瀛通:11/15九典转02:10/15

今日不强赎:

天阳转债、天源转债、新致转债,3个月不赎回;博俊转债,6个月不赎回

转债下修表决日期:

科数:10月28日;朗科:10月30日;楚天、蒙娜、威唐、帝欧:10月31日;宏发:11月1日道氏转02:11月4日;蒙泰:11月6日;金钟、江山、聚合:11月7日;闻泰:11月8日

今日不下修:

广大转债,本次不下修;晶能转债,2个月不下修;丽岛转债,4个月不下修;芳源转债、甬金转债、湘佳转债,6个月不下修;中特转债,12个月不下修

转债到期:

长久转债最后交易日:11月1日;最后转股日:11月6日。

张行转债最后交易日:11月7日;最后转股日:11月12日。

山鹰转债最后交易日:11月15日;最后转股日:11月20日。

华源转债最后交易日:11月27日;最后转股日:12月2日。

退市风险转债:

财务退市:灵康、起步、声迅:营收小于3亿,达到退市标准;绿茵、锋龙、华亚、亚药:营收4亿多,接近退市标准;(新规24年年报开始实施,这是23年年报数据,供参考)

违法退市:塞力、东时、中装转2:涉嫌信息披露违法违规立案还没收到行政处罚书,如果是从20年以后有3年被认定虚假记载,会被退市;

面值退市:凌钢、三房、山鹰、鹰19、中装转2、东时、起步:正股股价在2元以下,如果连续20个交易日收盘价低于1元,会面值退市;(这种退市在新规前就有)


END


特别声明:以上观点仅供参考,不构成投资建议

往期回顾:

可转债极简入门系列

一表看懂8月1日可转债新规!

3分钟学会计算新债流通盘,不再追高被套

转债的逆天神器能否用得彻底?(在市转债下修是否受限一览表)

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