大鱼测评第1307篇原创
近几年我国经济增速放缓，大家的投资理财观念也随之发生了很大变化。
楼市红利消退、股市有过短期上涨，却仍有近半数散户亏钱，理财早已打破刚兑，这几年理财、信托暴雷的新闻层出不穷，国债、货币基金、银行存款倒是安全稳健，但利率下行的速度令人咋舌，最新一期10年期国债已跌至1.675%。
偏偏经济周期波动还遇上了老龄化、少子化加剧，联合国人口司预测，2024年中国新出生人口为882万，比去年又少20万，年轻人越来越少，退休的人越活越长，给社保养老金造成极大压力。
我国目前养老金替代率约为40%左右，收入越高，替代率越低，且未来养老金替代率将进一步降低。而根据经验，养老金替代率大于70%，才能维持退休前现有的生活水平，社保养老金是养老的第一支柱，仅靠社保养老可能不够，第二支柱企业、职业年金，覆盖范围不够广，因此国家也一直鼓励发展第三支柱，即商业养老保险。
这种情况下，保险因为长期、安全、稳健增值，成为越来越多人的选择。其中定位为养老的年金险，非常适合在人生上半场规划，为人生下半场做储备。
但也有朋友会担心，现在大环境不好，优质资产稀缺，保险是个好选择，如果今后经济回暖，钱放在保险里，是否会错失机会？
我们今天要测评的产品——华泰人寿盛世典藏年金保险（分红型），就是一个很好的选择：保证利益写进合同，确保了安全性；仅看保证部分预定利率也为2%，长期看高于国债利率，加上预期分红长期IRR可突破3%，在利率持续走低的大环境下，收益性非常能打；第1年末开始现金分红，特定时间还有现金分红+年金领取双现金流，同时现金价值很早就超过已交保费，比增额寿险多了现金流，比大多数年金的现价更高，流动性突出。
华泰盛世典藏基本情况
盛世典藏基本情况如图，值得关注的有：
1.投保年龄范围广，下至出生7天，上至70岁均可投保；
2.分支机构多，20个省份均可投保；
3.虽然是“年金”而非“养老年金”，但开始领钱的时间与养老高度适配，男性也可以选择55岁开始领取，而大部分养老年金男性最早只能60岁开始领取，在延迟退休已经启动的当下，盛世典藏无疑提供了很好的提前退休资金规划方案；
4.支持减保，每年限额20%基本保额对应的现金价值，由于现金价值较高，减保提供了更灵活的用钱选择；
5.可关联华泰人寿金尊宝3.0终身寿险（万能型）、华泰人寿金钥匙3.0终身寿险（万能型），现金红利和年金可进入万能账户，享受二次增值，同时寿险型万能不受20%领取限制，手续费也相对较低，用钱更灵活；
6.可附加投保人豁免保险费定期寿险（A款），若给家人买，投保人交费期身故，可豁免后续保费，保单继续有效，让爱延续；
7.支持第二投保人，即使投保人身故，第二投保人也能继续管理保单，可以有效避免保单归属的不确定性，做到精准传承，把钱留给想给的人。
盛世典藏利益和产品优势分析
盛世典藏的利益主要由现金价值、生存金、红利和身故金几部分构成，其中生存金、现金价值和身故金是确定利益，红利是不确定的。
下面我们通过一个投保案例，来看看盛世典藏的具体利益情况：
华先生40岁，投保盛世典藏，每年交10万，交5年，按月领取，65岁开始领取。
现金价值：第7年末，华先生47岁，现金价值已经超过已交保费；其后现金价值继续增长，在65岁领取年金前达到顶峰，超过70万；领取年金后逐渐降低，但70岁仍有约63.3万，80岁仍有约49.4万，接近总保费，若华先生事业或健康原因需要资金周转，还可以通过保单贷款、减保等方式；
生存金领取：保险期间内，自华先生65岁起，每月可领取2150.5元，合计每年领取25806元，活多久领多久，这笔年金的领取是写在合同里、确定能领到的；
红利分配：投保后每年还会分红，若100%按预期实现，60岁累积红利约为16万，70岁约为29.8万，80岁约为45.2万，红利可进入万能账户二次增值，也可以累积生息，需要用钱按需领取即可，不会影响后续的年金领取和保单有效性；
身故金：产品涵盖身故责任，80岁约51.9万，超过已交保费，90岁约35万，活着领钱，还能兼顾传承。
从以上案例，可以看出盛世典藏的5大优势：
1.财富安全、现金价值增长快、金额高且持续累积：5年交，第7年末现金价值就超过已交保费，比一般的养老金快，万一有应急资金需求，减保、退保也不担心损失保费；在领取年金前现金价值不断增加，开始领取后逐渐降低，但直到79岁，领取了15年年金和近40年红利后，现金价值还有50.9万，超过保费，到90岁，现金价值仍然有32.5万，如果生病需要用钱，可以选择退保拿回现金价值；
2.年金、红利、现金价值、身故金各利益均衡：市面上有些年金走的是高领取路线，但高领取要牺牲身故金和现金价值，而盛世典藏则是各利益设置较为均衡；
3.更高预期的红利，在市场周期的轮动中，得以让保险公司的专业人士帮我们抓住机遇，共享市场红利；
4.兼顾传承功能，若被保人身故，剩余财富还可留给家人。
5.80岁前IRR市场排行较前：
我们选取了市面上3款热销分红年金，来对盛世典藏与它们的IRR，均以40岁男性，每年交10万，交5年，按月领取，65岁开始领取为例：
可以看到， 80岁之前，盛世典藏的IRR是更有优势的，这是因为盛世典藏现金价值较高，当然高现价意味着领取无法达到极致，因此随着被保人年龄增长，IRR的优势会逐渐降低——因此，盛世典藏更适合希望在领取年金和红利之余，还能兼顾灵活性和传承，看重80岁前利益的朋友。
而一些其他注重领取的年金现金价值相对较低，有些领取20年左右现金价值还会归0，这样的分红年金前期IRR偏低，但随着高领取持续的时间越来越长，80岁以上高年龄段的IRR更有优势——这类产品更适合想要安心领取更多被动现金流，为此愿意牺牲流动性的朋友。
华泰人寿介绍及优势分析
分红险的利益由保证利益+红利两部分组成，每年度分配的红利由保险公司分红账户的可分配盈余决定，所以分红型产品的选择关键就是看承保公司。
今天精选的分红型年金险产品盛世典藏，来自华泰人寿，这家公司的分红险值得被关注的原因主要有3点：
1. 背靠实力强劲、保险资管运营经验丰富的股东
经营指标
资料来源：公司官网、中国保险业协会、国家企业信用信息公示系统，偿付率为2024Q3数据，风险评级数据为2024Q3数据，SARMRA评分为2023年数据。
3.分红险运营经验丰富，未来分红实现率值得期待
过往表现不代表未来，但过往分红险运营年限更长、数量更多、实际表现越好的公司，的确让人对这家保司的分红可靠程度更有信心。
华泰人寿官网目前公布了2022年和2023年分红实现率。2022年全部为100%，最新的2023年分红实现率受监管对于分红险限高的影响，有一定下降，但整体表现，已经高于大多数保险公司了。
已公布的分红险产品共53款，最早上市年份为2009年，即华泰人寿运营分红险已有15年，经验还是比较丰富的；老产品在最近2年的分红实现率仍然表现良好，证明了华泰人寿运营分红险的能力，同时也让人对盛世典藏未来的分红保险多了几分期待。
盛世典藏红利来源是死差和利差，其中利差占比最重。华泰人寿近5年平均综合投资收益率为4.66%,平均财务投资收益率为4.49%，为盛世典藏的红利分配提供了良好基础。
丰富实用的附加价值
投保盛世典藏，在资产保值增值之余，还可按保费等级享受丰富实用的增值服务，分为健康管理和养老服务两大服务体系。
健康管理服务体系为“乐享·臻心财富健康”，秉承“主动预防、全家健康”的核心服务理念，整合优质健康服务项目与高端医疗资源，致力于提供从预防、就医到康复的全链路卓越服务，覆盖日常的齿科保健、家庭医生，生病时的就医陪护、住院加急，甚至是遇到疑难杂症时多学科会诊、海外就医等医疗资源协调。
养老服务体系为“泰享·智居养老服务管家”，与有些保险公司布局养老社区不同，华泰的养老服务主要是为居家养老提供服务的，毕竟这才是中国老人养老最常见、最习惯的方式。以智能居家为载体，从生活、健康、安全三方面，打造更宜居的适老居家环境：
居家生活方面，足不出户便可快捷享有助买、助洁、助浴、助医、助行、助订等定制化居家服务；
居家安全方面，通过适老改造以及智能居家服务，提供智能设备、紧急报警、7X24小时人工守候等服务；
居家健康方面，提供在线视频问诊、护工上门服务、私人医生等服务。
华泰盛世典藏年金险（分红型），是一款非常适合做财富规划的分红年金， 现金价值增长快、金额高，还有不错的年金领取，完美平衡安全性、流动性和收益性，适合希望在领取年金和红利之余，还能兼顾灵活性和传承，看重80岁前利益的需求。
可投保区域较广泛，有第二投保人、可附加投保人豁免、可关联寿险型万能账户，保单功能性拉满，还可享受丰富实用的增值服务。
公司自身运营稳健，有较长时间的分红险运营经验，过往分红表现中上，加之外资背景，股东实力强劲且在保险资管方面在全球都是有竞争力的，盛世典藏未来的分红表现值得期待。
