基本情况
光明至尊2024版的基本情况如图，值得关注的有：
1.交费期设置比较传统，没有新晋流行的6年交、8年交等，但是有15年和20年的超长交费期，适合期交保费不高、希望拉长交费期提高总保费的需求；
2.投保区域广泛，多达23个区域，保费门槛1万起，在同类产品中受众比较广泛；
3.红利来源是利差和死差，没有费差，相当于保险公司的费用率方面经营好坏，和保单分红无关。费用成本不算十分稳定的情况，在投资收益率相对可控的前提下，这点对消费者利大于弊；
4.减保方面，保证部分和分红部分互不影响，前者第5年期可以减保，每年限额20%实际已交保费，比20%基本保额要严格一些；但分红部分可单独减保，不受20%限制，也没有规定一旦减保必须全部减出，这部分的减保还是比较宽松的。
维度1：保单利益
保底部分，irr最高不超过1.84%，20-30年区间维持在1.08%-1.61%之间。
带分红后，在分红实现率都为100%的前提下，分红演示部分各交费期最早在第16年irr超过3.0%（趸交），最晚为第24年（20年交）。
整体来说，保底利益不高，但保底+预期总利益，高于福满佳2.0，处于目前市场同类的第一梯队。
回本时间，因为保底利益不高，因此保底部分回本时间偏慢，保底+预期总利益的回本时间与同类差不多，中规中矩。
交费期越短，回本越快，想要早点用钱的，建议选短交费期，irr也更高；
若希望交完保费后回本别等太久，相对长的交费期反而更适合，但irr会略微降低，因此还是要结合自己的资金规划来确定，不仅看单一角度。
红利来源方面，光明至尊2024版为二差分红。
保单利益维度处于第一梯队，星级为：★★★★★
维度2：过往分红实现率
目前光大永明人寿公布了2年的分红实现率，共40款产品，去年的只有1款没达到100%，但也有92%，算术平均值117%；今年公布的是2023年度，最低19%，最高115%，大多数集中在50%-70%之间，算术平均值64%，具体如下：
今年受到监管对分红险红利分配“限高”影响，分红实现率数值上看起来比去年相差不小，尤其光大永明人寿还是第一批公布的，当时大家对分红实现率的预期主要参考的还是去年的表现，对于光大最低19%的分红实现率大跌眼镜，我们也写过分析，回顾可戳：分红险，利率限高，还能买么？| 浅析平安、光大永明分红实现率暴跌原因
但随着各家保司陆续公布数据，都受到了分红限高影响，以算数平均值来看，光大永明的分红表现虽然略低于恒安标准、中意、中英这些尖子生，但已经比大多数保司要好了。
仅2年的分红实现率参考性有限，但另一方面我们还可以结合分红险上市时间考量。目前公布的产品中最早是2003年发售的，到目前有21年的时间跨度，超过20年的老产品近2年的分红实现率表现仍不错，说明光大永明人寿在分红险运营时间上较长，过往持续分红能力是经过考验的。
维度3：投资收益率
投资收益率方面，光大永明人寿近5年平均综合投资收益率为5.79%，在非上市保司中排名第8位；我还看到一个数据，光大近10年投资收益率为5.61%，超过保险行业近10年投资收益率5.11%，总体表现较好。
维度4：公司实力
光明至尊2024版来自光大永明人寿，中方股东有全金融牌照的光大集团，还有中兵和鞍钢共三家国央企，外方股东是历史悠久的加拿大永明人寿，总体来说，是一家股东背景实力强劲、规模中等，经营稳定性中等的寿险公司。
目前看来，光大永明人寿公司层面最有争议的一点，是自2022年起连续亏损，虽然亏损时间不长，但金额较大，截至今年上半年，已亏损28亿左右。
有业界人士分析认为，其亏损有保险责任准备金增提、过度依赖银保渠道、产品单一等多种因素综合影响的结果。
新会计准则下，保险责任准备金依据当日国债利率计算，利率不断下行，导致保司需要不断增提保险责任准备金，影响利润，不止是光大，这也是很多保司亏损的一个重要原因。
光大永明人寿也算是银行系保司，具备天然的渠道和客户优势，银保渠道是其最大的保费来源，但银保渠道以万能险、分红险、投连险等产品为主，偏爱短期交费，保障期也较短，不仅需要承担较大的佣金支出和高额的渠道手续费，还面临着较大的到期付给压力。
产品单一，重储蓄、轻保障也是利润下滑的重要原因之一，之前光大也有推出过优秀的重疾险，但银保渠道销售的主要是储蓄险，近2年保障型产品更是寥寥无几，产品内含价值较低，无法为保司创造较高收益。
光大永明人寿近2年在退保金、赔付支出的明显增幅就是力证。
来源：子弹财经
近2年业绩不佳，光大永明人寿的高层也发生了变动，今年8月，有着丰富的保险行业精算师履历的张晨松接任总经理，也许意味着光大在当前情况下加强风险把控的一种战略调整。未来是否能尽快调整，扭亏为盈，还有待观察。
综合来看，公司实力维度星级：★★★☆
维度5：附加价值
光明至尊2024版支持第二投保人、信托1.2/2.0，但暂时不可关联万能账户；
还支持不限制被保人年龄的隔代投保，以及旁系投保，满足一些小众需求；
可对接光大养老社区，单张保单总保费30万可享受旅居权益， 70万可享受长居权益，100万可享受旅居+长居权益；
另外，按保费积分，可分级别享受掌上购药优惠、诊后康复指导、7*24小时全科问诊、护士上门护理、三甲医院就医协助、专家视频二次诊疗、三甲医院指定医院/指定专家就医协助、住院手术就医协助、高端健康体检/高端基因检测等服务。
附加价值维度星级为：★★★★☆
光明至尊2024版 60%分红实现率表现
在降低分红预期、以60%分红实现率演示，保单在第20年的irr为 2.43%,第22年为2.5%，超过了目前预定利率2.5%的固定利益增额终身寿险，随着时间增长，irr也逐渐上升至第30年的2.7%、第40年的2.84%，终身irr最高可至3.1%。
可以看出，由于光明至尊2024版保证+预期总利益较高，即使分红实现率打6折，长期来看利益在当前产品里还是有很优势的。
保单利益：★★★★★
过往分红实现率：★★★★
投资收益率：★★★★☆
公司实力：★★★☆
附加价值：★★★★☆
光明至尊2024版投保区域广泛、投保门槛适中，交费期选择多样，是分红险中普适性较强的选择；
保底利益略低，但预期利益顶尖，即使分红实现率打6折也有很不错的利益表现，可对接养老社区，定位中高端，喜欢高预期或有养老社区需求的朋友可以重点考虑；
股东背景实力强劲，近5年投资收益率、过往分红实现率表现均中等偏上，这些都是加分项，但值得关注的是近2年连续亏损，未来是否能像中邮人寿那样扭亏为盈，尚待观察，如果介意可以考虑中邮悦享盈佳2.0、中英福满佳2.0等其他同类优秀产品。
分红增额寿险已经陆续上新，后续我们将继续为大家做分析测评，敬请关注。
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