经历今年的预定利率下调之后，新品固定利益的增额售产品IRR确实比之前有所下降。但却经常有朋友发来说XX地方依然看到了高收益产品, 有的“收益率高于3%，甚至高于4%”，且往往是在大家都认为有信用背书的互联网平台和银行。
有的银行算的单利，直接把其等同于复利，写成利益吸引客户。
而互联网容易误导大家，则是写的“年均收益”。
信息爆炸的时代，大家都不容易嚼文嚼字仔细看，大部分人都以为是“年化收益”，也就是我们理解的复利。
但年均复利不是，是直接把总收益除以投资年限，因此算下来的数值，通常比真实年化IRR(年化复利）高很多。
给大家举个例子，比如这款时蚂蚁宝太平洋的产品，和很多蚂蚁保其他产品一样，营销展示都用的“年均收益率”：
这款产品，35岁投保，87岁时年均收益是4.57%。
我们来看看，这个年均收益率是怎么算出来的:
87岁，利益为67万5000
相比投入20万，增值47万5000
增值幅度：237.5%
持有时间：87-35=52
于是平摊到每一年，237.5%除以52，年均4.57%
但，我们看看真实的复利是多少？
IRR的计算公司如下：
按本题案例：
当然，算IRR也不用我们去解题，EXCEL用IRR公式就可以直接算。
最终结果IRR为2.07%。
所以看起来很高的年均收益4.57%, 真实复利IRR仅有2.07%。
最后说几点：
1、单利不是复利，年均收益不是年化收益，务必看清楚一些。另外一些银行员工不专业，小黑板经常也把单利当复利写，因为不是官方印刷，也要尤其注意。
2、当下的预定利率框架下，就不能有捡漏、沧海遗珠的增额寿险产品（除非养老年金按照很长时间算），消费者没必要看一些营销，相信有这样的好事情。
3、IRR自己也可以算，即便不会用EXCEL，现在人工智能工具很方便，比如kimi，豆包，直接告诉缴费金额、年限、X年的演示利益，就可以很快算出真实利益。遇到需要了解真实利益时，不妨试试。
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