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好消息，关联方这么查就完整了！

财富 2024-12-16 08:01 北京

作者：投行海海

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不管企业是在上市前还是上市后，关联方核查都是一项既繁杂又重要的工作。近期，有不少企业因为遗漏披露关联方导致公司财务报告出现虚假陈述被处罚，不管是刻意为之还是无知使然，一旦被查实，公司和相关责任人都难逃被处罚的结局。

关联交易要论证商业合理性、必要性和公允性的前提是，必须拥有一份完整的关联方清单，本文总结了查询公司关联方的七种方法，供各位参考。

一、调查表

调查表是尽调过程中常见的工具之一，中介机构通过向关联人发放调查问卷的形式能够快速掌握关联方的基本情况。不过需要注意的是，调查表社会关系一栏设置成必填项而不是自主填写，能够更有效的保证不遗漏关联方，如父亲/母亲一栏，即使离异或离世也要填写实际情况。

调查表是关联人主动填写，虽然最终也会签署保证表格完整、准确的承诺函，但如果对方刻意隐瞒，其实也很难发现，所以必须辅助以下方式进一步核查。

二、使用网络核查工具

根据调查表的填写结果，通过企查查、天眼查等网络核查工具查询对应的人员和关联公司，逐个穿透至最终实际控制人。网核工具将自然人关联多个企业，这时也需要逐个核对是否符合法规规定的关联方定义。

查询过程中需要关注公司是否存在高管交叉任职的情况，有时虽然并不符合严格意义上的关联方，但人员交叉任职的情况下，不排除代持的可能。

关注同地址、同电话和同邮箱企业有时也会有意外收获。尤其是同地址情况下，双方又没有签署租房合同，此时可能还存在遗漏关联租赁的情况。

获取公司全部客户供应商清单，通过企查查等网核工具导出客商的法定代表人、股东、关键管理人员信息，将导出结果与公司员工花名册、实际控制人控制的企业员工花名册、关联自然人名单进行匹配分析。

三、公司章程、三会决议等

通过分析公司章程、董事会决议，查看两家公司董事会成员是否有交叉任职，或者是否通过协议、表决权委托的情况。不过很少有企业会直接把冰山之下的信息呈现出来，此时需要关注工商内档、企业内部流程审批、参会人员等进一步佐证。

四、查询业务往来凭证

分析公司的财务报表各项指标是否存在偏离行业平均值的情况，尤其是新增客户和供应商，查看两家公司之间是否存在重大业务往来。

通过法律文书和招标信息等公开渠道和公司内部文件，获取两家公司之间的合同和交易记录，查看是否存在明显异常。

五、财务关联

通过中国人民银行征信中心企业征信系统、中登网等工具获取公司的征信报告，查看公司是否存在对外担保情况，同时关注大额长账龄其他应收应付方的基本情况，查看公司、关联自然人资金流水往来是否存在异常。不过，获取高管的资金流水常见于上市前，上市之后几乎不可能让高管提供流水，再融资也一样。

六、查询法律诉讼和合同纠纷

使用中国裁判文书网、中国执行信息公开网等工具查询涉及两家公司的法律相关文件，通过裁判文书、案件审理进展，分析两家公司是否共同卷入法律纠纷或合同纠纷。通过审查两家公司之间是否有过仲裁或调解记录，尤其关注商业合同和财务纠纷方面问题。

七、其他途径

媒体报道、行业报告或内外部人士访谈交叉复核是否存在遗漏，如果公司的商标、专利是受让或者和第三方共有，需要进一步考虑是否为潜在关联方。

以上这些手段基本可以将公司的关联方查询至70%，如果对方刻意隐瞒，通过多层代持、层层马甲、双方配合默契则很难发现。不过天下攘攘皆为利往，一旦利益不均则有自曝互咬的可能，有时企业上市多年后才被举报存在股份代持也是一个道理。

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