总结：十一期间自主车企有新车上市的订单量同比大幅增长，热度相比较去年是增长的，同时，10月地补政策有效性持续，因此预计可延续9月订单热度。渠道库存在1.8-2个月左右健康状态，整体健康。
主要车企订单情况
1)比亚迪：14.6w，同比+6.1w台。DM5订单7w创新高，Z9GT累计大定1.5w。
2) 鸿蒙智行：2.86w，分拆为R7 9.6k+M9 7.8k+ M7 9k。
3)小鹏：1.6w，同比+9k台。M03订单1w，表现略弱于中秋，主要是产能交付。关注10日P7+上市。
4)理想：1.9w，同比+4k台。L6权益增加和政策补贴持续促单，L6订单占比达50%。
5)蔚来：0.9w，同比+3.2k台。关注乐道产能交付能力，交期可能延至25年1月。
6)零跑：1.74w，单日收订3576台创新高，预计10月销量超过3w。
7)吉利：银河5.5k，极氪1.05w，其中7x预计5k左右，累计收订2w台。
8) 小米：6k，雷总预计10月产能和交付均突破2万辆。
9)特斯拉：1.2w，同比下降-3k台，系Y竞品增多导致model3占比由25%提升至40%。
10月政策延续，24Q4燃油车冲量反扑
【政策延续性】：部分地级市可能10月结束，但省级可用到12月底。符合以旧换新政策补贴的量预计还有120万辆+。
【库存健康】：9-10月整体处于补库，但新能源仍缺货。燃油经销商去库存后才能退网止亏。未出现恶意降价行为。
【燃油车年底冲量】：受终端和经销商的叠加影响，24Q4是燃油车窗口期，预计将反扑。
【市场格局变化】：2-3线城市对轿车接受度提升，插混向上；一线纯电SUV竞争加速，价格带上移。新能源中高端品牌持续向上，25年预计加速替代BBA。
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