根据国庆节前央行潘行长在发布会上的消息
9月24日，国务院新闻办公室就金融支持经济高质量发展有关情况举行新闻发布会。中国人民银行行长潘功胜介绍，人民银行拟指导银行对存量房贷利率进行批量调整，将存量房贷利率降至新发放贷款利率的附近，预计平均下降幅度在0.5个百分点左右。
此后，基本上确认为统一调整为LPR减去30个基点。
也就是比LPR减去0.3%。
而在今年10月份，央行公布的LPR基准利率，LPR已经调整为3.60%，而不是3.95%了。
绝大多数银行都说调整在10月25日完成，如今10月26日了，大家看看自己的房贷利率是多少？
结果不少人发现：既然LPR都是3.60%了，自己的贷款符合首套房的标准，为啥LPR计算的基准依然是3.95%？
第一个，本次房贷利率加减基点的调整，并不涉及LPR基准的调整。
在2023年8月，央行出台过一次规定，把首套房利率高于LPR的房贷，由银行统一操作后，改为LPR基准利率。
比如我的房贷就是从LPR+40BPS或LPR+0.4%，改为LPR。
这点上，还是要感谢监管部门，感谢政府。
第二，LPR基准利率，啥时候调整？
如果市场关注LPR，或稍微查一下LPR的历史
5年期LPR今年已调整了三次，
2月20日从4.20%降至3.95%，
7月22日从3.95%降至3.85%，
10月21日从3.85%降至3.60%。
文章一开始说我的房贷是利率是3.95%，而有些人可能同样是LPR基准利率，但是，是按照4.20%的利率来偿还月供；也有人是按照3.85%的利率偿还月供。
为什么会有这个差异呢？
原因就在于房贷合同约定的利率调整日期。
早些年的时候，很多房贷合同，都约定是每年1月1日，也就是元旦开始执行新的房贷利率。
后来越来多的银行开始灵活制定了，主要根据首次贷款发放月来调整；以我的房贷为例，是在3月份发放的，因此，只有在明年3月份才能执行3.60%的LPR（假设目前到明年2月份LPR一直维系不变）。
这也是为了在经历了7月和10月的两次LPR下调以后，我的LPR基准利率一直没有调整。
当然，我一定不是最倒霉的。最倒霉的孩子，是1月1日调整的那批人，今年一直都是4.20%的利率来偿还房贷。
最幸运的是利率调整日是11月生效的房奴，几天后就可以执行3.3%的新利率了。
原本，利率调整日在哪一天都是中性的。但是，中性的隐含的一个前提就是围绕一个数字上下波动，而不是单边上涨，或单边下调的。
就跟央行一直强调汇率是中性的一个道理，如果汇率在6.9~7.3来回波动，当然是中性的，押注单边升值或单边贬值，就是赌博，一旦错了，就会造成大量的投资损失。
但是如果是6.9一路到7.2，这就不是上下波动了，这是单边贬值；
同理，从7.26到6.98，也不是上下波动了，这是单边升值了。
回头我们看LPR，今年就已经从4.20%调整到3.60%了，下调了60个基点，从比例上看，已经是接近15%了。
如果是从LPR刚推出来看，当时的LPR为4.85%到现在为3.60%，已经降息125个基点，相对于期初已经少了25%了，这是一个相当大的降息幅度了。
利率，不同于汇率。
利率是存在明显周期性的，不仅中国如此，美国和欧洲灯也是如此。中国是处于降息周期，欧盟和美国也是处于降息周期。
此时利率调整机制是中性的是没有太多意义的；
因为加息周期啥时候到了，谁知道呢？是5年后？还是10年后？还是跟日本一样，接近20年才再次加息？
这个时候房贷哪怕没结束，但是，大部分利息都还完了，而自己的房贷还是“高利率”。
这也是为啥，最近几年民众恐慌性提前还贷的原因。
如果去年8月份，就一次性LPR-30bps呢？
甚至更早这么做呢？
但是，各国都一个德行，鼻涕留到嘴里才知道擤了！
这不是第一次发生，也不是最后一次发生。
