各位喜马拉雅财经马红漫的听众朋友们，大家下午好，2024年的11月13号，今天是周三.
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来看一下市场表现，今天市场是探底回升，指数上午的时候一度出现了明显的调整，下午开盘之后指数又全线回升，回升的主要推动力量来自于创业板，三大指数，上证指数上涨0.51%，深成指涨了0.4%，创业板指数涨了1.1%。
那么市场热点的方向是包括上海国企改革，昨天有一个会议，然后人工智能的saorua概念，抖音概念，包括固态电池涨幅居前，跌幅居前的大家可能没想到是旅游，燃气，CRO，医药商业是昨天走的比较强，今天就调整了。
旅游是昨天晚上发布了我们2025年整个法定假期的时间安排，时间安排应该说是增加了两天假期，理论上来讲是利好旅游板块的，但是我们今天早评也给提了，我说没有什么太大的影响。
关注成交资金，今天成交资金是贴近2.01万亿，这个成交资金是大幅萎缩的5400多亿，这个是一个值得关注点，如果成交资金再出现继续萎缩，甚至快速到了1.5万亿的话，这个行情就会存在一定的问题。
但是正常来讲，以目前的市场的活跃程度和市场市值来讲，2万以上的资金一般热点是不会消失的，哪怕市场指数出现调整，2万亿以上的资金依然可以保证市场盘面的活跃，但如果交易量萎缩到2万亿以下，甚至会接近1.5万亿的话，这可能就是一个比较重要的走弱的标志，这里做一个提示，今天市场之所以能够探底回升，下午实际上是两股的神秘力量在拉动，一个神秘力量是来自于券商。
下午开盘之后，传说两个中字头的大央企的券商有可能会合并，一个是中金公司，一个是中国银河，两家公司的股票价格都是上涨的，但是最后接近尾盘的时候都是冲高回落，都冲高回落，但是券商因为本身对指数的带动作用比较大，所以对于今天下午的指数的起企稳回升是有一定帮助作用的。
说句实在话，有了之前上海的国泰君安跟海通的合并以及走势之后，其实大家会发现券商合并不合并，注意这件事情本身对于券商的业绩影响是不太大的，没有什么太多的基本面的改良的影响。
券商这样一个行业和龙头公司的上涨，主要还是来自于对于整个市场交易热情的判断，说到底就是所谓的牛市在不在，成交量在不在，只要牛市在，成交量在，券商的概念就可以继续往上轰，往上炒，但是如果这个概念不存在或者交易量出现明显萎缩的话，这概念不存在。
所以会发现整个券商概念当然是这波926开始这波行情的主要推动力量，但到今天即便是两大中字头的券商合并的消息，也很难带来特别明显的行情，两家公司股价都是冲高回落的，银河好像最后的涨幅也非常有限，所以市场的心态正在恢复平静。
换句话说就是整体估值恢复之后，第一阶段走完之后，第二阶段还是要回到业绩层面，回到基本面层面，现在是单靠想象是很难再带动大的上涨的机会了，这是要提示一下第一个。
第二个帮助指数探底回升的力量是什么？宁德时代带动了整个创业板大涨，这件事情怎么说？如果站在企业策略角度来讲，其实是一件比较好的事情，说明宁德时代在提前的应对特朗普上任之后可能带来的一些制裁，宁德时代为什么涨？
曾毓群就是宁德的董事长发了一个类似于公开信，大概意思就是我可以到美国去建厂，但前提是你特朗普得给我们开绿灯。
这个逻辑说的很帅，应该是他说如果特朗普给我开绿灯的话，我可以到美国去建厂，那么背后逻辑就是之前美国对我们的整车新能源汽车管制会比较多，新能源车管制比较多，类似于新能源车的动力电池也会受到影响，市场预估未来特朗普上任之后可能会管制会更严格。
在这种情况下，这些企业到底如何去逆势而上，他愿意把工厂搬到海外去对吧？他只是表达这样一个态，我觉得这件事情是两个层面来解读。
第一个层面就是作为大的企业来说，包括我们的政策来说，必须要认真考量未来4年，因为特朗普在任上，包括他最近任命的一些主要的行政官员，看起来对中国都不是很友好，你改变不了你就得接受，或者说你得去考虑如何去应对它，而不是简单的抱怨。
作为企业来说，曾毓群来说，宁德时代来说最好解决方法就是我适应你的要求，你不要求我去建厂，你要求我雇佣美国的员工，增加美国的就业，我可以，请问你愿不愿意接纳。
站在国家政策方面来讲，其实也应该提前做出应对，比如我们的内需到底如何去举动，我们的关税是不是要做对等的反制，我们的人民币汇率是不是要做一些贬值等等，这是第一个层面，就是所有人都必须要重视这件事情，而且对于我们投资来说也需要重视这件事情，未来还是有比较大的影响的，这是第一个。
第二从这件事情实操层面来讲，现在只是曾毓群喊了一个话，给特朗普喊个话，特朗普现在在睡觉，还没醒，他醒来之后他会不会做回应，以及未来真的要让宁德去美国建厂的话，又是一个怎样的流程，美方又会提出怎样的一些要求跟想法，或者一些前提条件等等。
我觉得还是要去再做观察的，其实有相应的例子，我们早年中国我们是比较典型，当然我们那时候是欢迎外资，我们叫做是以市场换技术，你来我这在我的市场赚钱，但是它技术得跟我们合作，我们的中外合资企业的中方这边其实就是在学技术。
但是你得把它适度的给我放开，包括我们上海之前引进的特斯拉的超级工厂，就类似这样的模式，你将来到美国去建厂的话，美国估计也会提要求。
我们就不谈太细了，可能比较敏感，所以这到底能不能落地成功，其实还是一件比较复杂的事情，从我们从之前看，包括福耀玻璃一些事情来讲，这事情真操作成了，就打比方真的宁徳在美国的工厂落地了，开始生产了，开始卖了，正常来讲这过程两年，怎么也得两年，两年特朗普的任期都过了一半了，这事情就比较有意思。
所以从操作角度来讲，它的短期来讲，对于这家公司的业绩来讲，或者规避贸易制裁的风险来讲，说句实在话算不出账来，但是他表明一种企业的态度，企业的态度，所以我觉得应该有更多的企业去考虑，去应对这些问题，保证自己企业的收入和利润，保证自己的业绩增长，来作为对股东投资人的回报，这一点我觉得是可以表扬的，他从股价来讲，短期其实真的算不清这个账，提示一下。
而对于整个大势来说，我们其实并没有观点太多变化，从上证指数角度来讲，3500~3200冲破3500，其实短期就有风险，除非你基本面和政策面发生变化，跌破3200这个机会也是非常大的，如果不出现意外情况，大体上就在这个框架当中箱体当中大震荡。
从我们投资角度来讲，现在其实方向是不明的，未来一个月的政策真空期，这个时间点就按照我们给到会员的所谓科加红的配置就可以了，耐心等待。
投资并不是要天天赚钱的，投资是要抓住机会，不要失去机会，但同时要防范风险，这才是一个合格投资人耐心等待着到12月初，我们也会有各方面的内部的信息给大家去分享，到底12月会带来怎样的政策信号，现在为时还早，耐心一点，不要焦急，不用过度的悲观，跌下去不要过度的悲观，涨上去也不要过度的盲目乐观，这就是当下未来一个月的操作策略
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