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近期【全球配置】核心判断全面验证
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投资复盘
本周热点事件除了美国大选选情波动影响着全球资产外，A股的“妖股军团”持续上涨格外抢眼，在本周五妖股们集体退潮，我在昨晚晚评关于怎么看待做了详细分析《马红漫：“妖股”被灭！》。
我们在昨晚内部会员直播中也讲了2点：
①对于大多数朋友，可以把握的只有中长期的组合配置思路，今年我们的投资组合已经证明了中期角度的稳健盈利特征（美股、黄金、港股A股的结构性机会），而小部分投资者如果想要参与妖股行情、题材板块炒作行情的话应该如何参与、如何止盈？
②妖股们退潮后，下周预计什么板块有机会？
下周，2件大事左右行情！我们知道，在10月，行情的底色是“政策预期”，进入11月，马上就要接近和进入“政策现实”。11月4日-8日本轮行情最受瞩目的会议就要召开，大家也知道，研究政策20余年，政策研判解读是我们节目擅长的，到时候我会第一时间给会员朋友带去精确解读包括对投资的影响。
11月6日我会有一场内部的月度大直播，聊聊重要会议，还有与重要会议时间重叠的美国大选，特朗普、哈里斯对美股、A股各自有什么影响，这些事一次给你分析到位，大家可以扫描下方海报二维码预约内部月度大直播。想要及时获取国内重要会议和美国大选的解读就锁定我们的节目内容！
下周也有我几场中午的视频号公开直播，也欢迎大家来预约。
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财经大事件
下周，11月4日-8日重要会议在京召开。
财马点评：
此次常委会除了披露出来的一些常规事项比如将审议学前教育法草案、矿产资源法修订草案、能源法草案、反洗钱法修订草案外，最受期待的就是是否会推出大规模的新一轮财政刺激方案以及力度几何。
超预期的财政刺激将引发新一轮的指数行情和顺周期板块行情。同时，市场还重点关注消费层面如何刺激，毕竟此前已有各类会议已经开始提及重视需求侧，而为对抗通缩压力在需求侧出政策的话主要就是刺激消费，力度也一定要大。
另外，科技板块也可能会有所提及继续支持，如果提及首要还是会聚焦在半导体板块、人工智能板块。
那么关于重要会议的信息以及如何解读、对投资端有什么影响，下周将保持高频跟踪，第一时间在会员内容中分析。
近期美股市场受到几大因素的牵动，一个是美国大选选情的波动；第二是美国经济数据近期的表现以及和后续降息预期的联动；第三是科技大公司财报。
财马点评：
大选方面，在最新民调数据和一些采访数据来看，民主党支持率有所回升，而特朗普上台概率提高短线利好美股，所以民主党支持率略回升时美股连续2日调整。
实际上，美国大选对美股的影响，短期特朗普上台更利好，哈里斯因为支持加税等政策短线利空美股，但中期对美股影响都不大，最后还是回归到基本面视角。
第二就是美经济数据。最近披露的几个数据总体是偏好的，特别是就业类数据好于预期。还值得一提的是美国9月PCE物价指数同比上涨2.1%，持平预期，为2021年初以来的最低水平，略高于央行2%的目标，前值从2.2%上修至2.3%；PCE物价指数环比上涨0.2%，持平预期，略高于前值0.1%，核心PCE物价指数在9月同比上涨2.7%持平前值，超过预期的2.6%。通胀出现微幅抬头，略微压制后续降息预期，但影响可控。
科技大公司方面，谷歌财报，云收入增速超预期，给了市场惊喜，一度缓解了投资者的“AI焦虑”，微软和Meta财报并不算差，营收净利均超预期。其中，微软云总收入同比超预期增长22%，AI贡献Azure增长12个百分点、高于二季度。
但微软对四季度的AI收入和支出指引上有所放缓。微软预计四季度Azure营收放缓至31%-32%；在三季度资本支出加速增长，同比增近79%后，微软预计四季度还将环比增加。Meta的财报也加剧了投资者对AI投入过多回报太少的担忧。不过总的来说，科技大公司财报会让行情有所波动，方向上还是偏好的。
另外关于美国大选对黄金的影响和近期的操作思路，我们在会员直播中也给出了详细的指引。
美股在11月继续在“基本面、科技大公司、降息预期、美国大选”的四重交易之中，配置上三大股指略有不同侧重，美股如何配置，什么时候会有大的变化我们会及时更新在会员内容中！
财马总结
多元资产配置：
市场的分化和波动告诉我们，单独押注某类资产的性价比变得越来越低，多元化的资产配置及全球视野投资不仅可以提供更好的持有体验，也可以丰富组合的收益来源！
从去年到现在，一方面，我们在呼吁黄金配置、均衡配置以及全球视野下的投资，另一方面就是继续关注全球科技的机会。
今年开年以来，这几个思路已经给跟上策略的朋友带去回报同时有力平衡整体波动。形成更加丰富多元的资产组合，仍是今年确定的方向。
2024年，我们继续从多元配置角度出发，关注全球投资，同时根据各领域基本面的边际变化和估值情况做调整。所以各位公众号财经马红漫后台回复“圈子”两个字，尽早加入我们投研圈PRO会员，获取我们在私域的核心干货内容！
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