研发项目｜核查及结论｜威马农机-创

文摘 2024-10-12 08:00 中国香港

一、精彩内容

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正文：

一、关于创业板定位及研发费用

申报材料显示：

（1）2019年至2021年，发行人研发费用分别为985.27万元、915.80万元和1,360.34万元，占营业收入的比例分别为1.94%、1.42%和1.76%。同行业可比公司平均水平为3.95%、3.82%、3.35%。

（2）发行人认为，在研发投入占比和研发人员数量明显低于同行业可比公司，发行人与大叶股份、君禾股份在专利数量上并不存在明显差异，发行人在研发效率上具有一定优势。上述两家公司的专利数量分别为148项、176项。发行人的专利数量为133项。发行人知识产权存在部分为继受取得的情形。

（3）公司主要从事山地丘陵农业机械和其他动力机械产品的研发设计、生产制造和销售，由于国内上市公司中，尚无主营业务与发行人完全一致的企业，公司与同行业可比公司在产品结构和主营产品细分市场也存在差异。发行人所在行业竞争充分，已成为山地丘陵农业机械行业的领先企业，形成了稳定的业务模式以及多项成熟的核心专利技术，产品成熟度高。

请发行人：

（1）说明2021年研发费用大幅上升的原因及合理性，2021年研发的具体项目及各项目人员投入、项目进展、投入金额、落地情况、形成专利数量，研发项目与发行人合同对应关系或应用情况，相关费用核算的准确性，是否存在将成本核算为研发费用的情形。

（2）结合专利技术的先进性、研发人员数量、研发投入金额，说明研发效率高于同行业公司的合理性；发行人知识产权继受取得的具体情况，交易时点、对手方、对价，通过继受取得的原因，是否为发行人的核心专利，继受专利应用产品在发行人报告期内取得的收益情况。

（3）说明发行人与同行业可比公司在产品结构和主营产品细分市场的具体差异，并分析上述差异与发行人研发费用率低、研发人员数量少的关联性；相较同行业可比公司，发行人核心竞争力如何体现；发行人产品细分领域较小，持续未能披露市场占有率数据的原因。

（4）进一步量化分析在技术、产品、经营模式上的创新情况，在研产品情况、新产品在已形成的客户积累或收入及订单情况，2022上半年预计经营业绩情况以及业绩增长的可持续性等，充分论证是否符合创业板定位，三创四新的具体表现。

请保荐人、申报会计师发表明确意见。（审核问询函问题1）

(一)说明2021年研发费用大幅上升的原因及合理性，2021年研发的具体项目及各项目人员投入、项目进展、投入金额、落地情况、形成专利数量，研发项目与公司合同对应关系或应用情况，相关费用核算的准确性，是否存在将成本核算为研发费用的情形

1.说明2021年研发费用大幅上升的原因及合理性

作为国内领先的山地丘陵农业机械厂商，公司一直秉承“打造国内领先、国际一流的山地丘陵农业机械领军企业，持续创造高效的社会价值与经济价值”的企业使命，以产品安全、舒适、适应性强为引领，以技术创新为导向，汇聚行业精英，打造强有力的研发团队，专注于为客户提供稳定可靠的农机产品。结合行业特点，在“乡村振兴”和“一带一路”的大背景下，公司致力于持续不断地为客户提供优质的产品，持续不断进行创新活动。

公司2021年研发项目19项，研发费用较2020年增加444.54万元，主要原因系为进一步拓展市场，拓宽产品线，适应日益多样化的市场需求，积极应对激烈的市场竞争，2021年公司有多个研发项目新增或扩大规模，进而持续加大资金投入：

（1）新增研发项目方面，2021新增投入项目10项，合计新增研发投入金额627.60万元，新增投入覆盖大部分产品类型；2020年研发项目16项，新增投入项目9项，新增研发投入金额328.41万元，2021年与2020年相比新增投入显著增长。公司在优势领域山地丘陵农业机械方面继续推陈出新，同时大力丰富包括发电机组、扫雪机等在内的其他动力机械领域的产品品类，不断完善和拓展产品序列，以提高公司的技术优势和产品竞争力；

（2）持续在研项目进展顺利，2021年进入各项目研发周期集中段，存量研发项目进入扩大投入阶段，研发进度进展顺利，公司在山地丘陵中型农机领域取得突破性进展、在山地丘陵农业机械电动化方面也持续储备产品和技术。

2021年重点投入项目情况如下：

4.相关费用核算的准确性，是否存在将成本核算为研发费用的情形

报告期内，公司根据《企业会计准则》及内部制定的《威马农机股份有限公司研发准备金制度(试行）》的相关规定，严格划分、核算研发活动相关支出，将与研发活动相关的职工薪酬、物料消耗、折旧摊销、专利认证费、其他费用等支出计入研发费用核算范围，其中主要支出项目说明如下：

(1)职工薪酬

核算各研发相关部门直接从事研发活动的研发、试验人员的薪酬、社保及各项奖金、津贴与补贴等费用，公司以研发工时表作为核算依据，按照人员每月填报的具体工时进行归集，按比例将薪酬分配至研发人员实际参与的项目上。公司不存在将员工薪酬同时计入研发费用和成本的情况，当研发项目需要其他部门协助时，公司会发布人员借调文件，相关人员在研发期间发生的薪酬费用根据其填报的工时计入研发费用，项目结束后调回原部门。

(2)物料消耗

对于研发过程中直接消耗的材料、辅料、模具等费用，公司以研发领料单为核算依据，按照各项目实际耗用的金额或项目实际投入的工时，将物料耗用金额分摊归集到具体项目中。研发物料明细与各研发项目和研发领料部门相匹配，不存在与生产领料混同的情况。

对于研发试制样品、样机、试生产等产生的各项费用，由相关研发人员提起申请，注明研发目的或研发项目，经审批确认后，财务以此为核算依据，按各项目实际耗用的金额或项目实际投入的工时进行分摊并归集到具体项目中。

(3)折旧摊销

对用于研发的场地和各类设备等，除厂房和土地使用权按研发用场地占用面积分摊计入研发费用，其他设备及软件均专用于研发，不存在与生产活动混用的情况。

(4)专利认证费

为研发成果论证、鉴定、评审、验收的相关费用，按照各项目实际发生额，归集到对应项目。

(5)其他费用

主要核算与研究开发活动直接相关的其他费用，包括差旅费、办公费、业务招待费、车辆费、电话费、快递费、新产品的设计及工艺费等费用，按照报销单上填写的具体项目进行归集。

综上，公司制定并执行了与研发相关的内部控制制度，报告期内核算准确，不存在将成本核算为研发费用的情形。

(二)结合专利技术的先进性、研发人员数量、研发投入金额，说明研发效率高于同行业公司的合理性；公司知识产权继受取得的具体情况，交易时点、

对手方、对价，通过继受取得的原因，是否为公司的核心专利，继受专利应用产品在公司报告期内取得的收益情况

1.结合专利技术的先进性、研发人员数量、研发投入金额，说明研发效率高于同行业公司的合理性

4)新旧产业融合

公司所在的农业机械行业具备典型的新旧产业融合特征。一方面，公司作为农业机械产品制造商，具有传统生产制造企业的典型特征；另一方面，由于农业机械行业细分领域较多，部分细分领域如山地丘陵农业机械化水平低，存在发展不平衡、不协调、不充分的情况。上述细分领域农业机械化水平亟待提高，市场上现有的农业机械产品尚不能完全满足细分领域市场的需求，因此公司深耕的山地丘陵农业机械行业具备新产业的典型特征。针对山地丘陵农机细分领域，公司聚焦山地丘陵地区的地势特点，瞄准客户的差异化需求，并紧跟市场动态与技术方向，不断推陈出新，以创意设计为基础推出适合山地丘陵地区地貌、气候、土壤、植被特征和农作物种类的多样化农业机械，赢得了品牌客户和终端农户的青睐。公司的新能源电动农业机械具有结构简洁紧凑、控制灵活、低碳高效、无尾气、无噪音污染和维护成本低等特点，能够较好满足经济作物耕、种、管、收环节的机械化需求。公司能够凭借多年积累的技术工艺与市场经验，研发生产出符合细分领域特征、满足客户差异化需求的农业机械产品，充分发挥内燃机动力农业机械与新能源电动农业机械的互补效应，一定程度上体现了公司新旧产业的融合情况。

综上所述，公司深入贯彻创新驱动发展战略，是山地丘陵农业机械全程化覆盖这一新业态下的创新企业。通过多年来积累的技术积淀与市场实践，公司专注于研发产品技术，提升产品性能，形成了创新、独特的产品解决方案，成功满足目标市场对于更为丰富、安全性高、便于操作、耕作效果好、可靠、环保的农业机械的迫切需求，符合“创新、创造、创意”的特点。同时，格式不断与“新技术、新产业、新业态、新模式”进行深度融合，致力于将新技术应用于生产，创新供应链管理模式，不断完善生产技术、模式，在提升生产效率、保障生产质量的基础上力图掌握原材料生产核心技术，从而降低成本、有效提升产品更新换代速度，同步市场精细化、专业化、定制化发展方向，符合创业板的定位。

(五)核查程序和核查意见

1.核查程序

(1)了解公司研发费用的归集方法，获取研发活动相关内控制度、研发工资表、工时表、领料单、费用申请单据、研发项目分摊表等，检查研发费用核算的准确性和完整性；

(2)获取研发费用明细表、研发立项资料、收入明细表，分析研发费用变动的原因及合理性；

(6)查阅公司的专利清单、专利证书、转让合同、专利登记簿副本、《手续合格通知书》和价款支付凭证（如涉及），通过国家知识产权局网站对公司专利信息进行检索，核查公司的继受专利、形成过程及应用于具体产品等相关情况；

(7)访谈公司董事长、销售负责人、研发中心负责人，了解公司继受核心专利的名称、来源、对应核心专利及其应用于具体产品等情况，了解该核心专利技术的研发过程、创新性与先进性；

(8)查询同行业可比上市公司公开披露信息，分析比较公司与同行业可比公司在产品结构和细分市场的差异，分析公司研发费用率和研发人员低于同行业可比公司的合理性；

(9)查阅中国农业机械工业协会的统计数据，补充披露公司在细分行业的市场占有率；

(10)获取公司2022年上半年财务数据，并结合2022上半年预计经营业绩情况对业绩增长的可持续性进行分析。

2.核查结论

经核查，我们认为：

(1)2021年研发费用大幅上升主要系持续扩大研发投入，新增研发项目所致，具备合理性和必要性。研发的具体项目与各项目人员投入、项目进展、投入金额、落地情况、形成专利数量可归集，研发项目与合同对应关系或应用情况相匹配，相关费用核算准确，不存在将成本核算为研发费用的情形；

(2)公司专利技术具有先进性，研发人员数量、研发投入金额低于同行业可比公司，研发效率高于同行业公司具有合理性；公司持有继受取得的境内商标20个、境外商标11个、专利20个，该等继受的知识产权基本为公司吸收合并子公司威马动力时无偿继受取得，或为公司权属还原，具有合理性。外部继受取得的专利报告期内未产生收益；

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