本期【基金经理来信】中,富安达权益投资部总监、基金经理申坤表示,聚焦三大重磅事件,把握结构性机会。
市场观点
上周,全球权益市场多数回调,市场短期内的避险情绪有所升温。这一现象主要受几个关键事件的影响:
首先,11月5日迎来美国总统选举,这一政治事件对市场情绪产生了显著影响。其次,美联储计划在11月6日至7日召开议息会议,市场比较关注其货币政策动向。此外,11月4日至8日,中国十四届全国人大常委会将举行第十二次会议,这也是市场关注的焦点之一。
其中部分事件的不确定性增加了投资者的谨慎态度,导致市场出现一定程度的波动。
考虑到美国总统选举结果的不确定性,我们暂时观望出口相关的标的。
国内方面,尽管国内政策具体出台的力度和时点具有不确定性,但是政策的发力方向是明确的,例如扩大内需、地产止跌回稳、化债等,因此比较关注相关产业链的投资机会。
此外,我们认为创新周期引领的高科技行业,以及供需格局触底回升有改善预期的行业,受政治环境的变化影响相对较小,也具备中长期投资价值。
后市投资思路
面对当前市场,从资产配置来看,我们依然保持均衡配置的原则,比较关注以下方向:
(1)核心关注成长性行业的龙头公司。我们认为这类公司有望迎来估值和业绩的双击,例如算力、消费电子、光伏、动力电池等行业相关个股。
(2)同时,关注受益于“扩内需”的顺周期板块以及配置思路会根据市场预期的变化动态调整。
声明:以上仅代表作者个人目前关注的投资方向,不代表基金的投资方向或行业配置,不构成投资建议。
投资道路上,我们始终与您同行、共同成长。
作者简介
申坤
富安达基金权益投资部总监、基金经理
坚持价值投资理念,通过自上而下的宏观经济、产业周期和人口结构分析,结合自下而上的公司调研、专家访谈、上下游验证,并利用量化分析的工具,最终挑选出具有投资价值的行业和个股。采用注重安全边际的成长股投资,挖掘高景气行业投资机会,偏好均衡配置,注重风险评估和控制。
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富安达优势成长混合
代码710001
业绩比较基准:沪深300指数收益率×75%+上证国债指数收益率×25%
本基金在充分控制风险的前提下,精选具有竞争优势及持续成长性的上市公司,分享中国经济高速发展带来的收益,力争获得超越投资基准的收益。
根据基金定期报告信息,基金经理在2024年三季度重点配置了通信、电子、电力设备、食品饮料、汽车等相关板块。(行业分类:申万一级;数据来源:东方财富Choice数据、基金定期报告)
风险提示
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