本期【基金经理来信】中，富安达权益投资部总监、基金经理申坤表示，随着多重政策持续发力，对后市比较有信心。
市场观点
近期多重政策持续发力：
10月17日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，住建部等五部门介绍促进房地产市场平稳健康发展有关情况，提出货币化安置、白名单扩容、发行收储专项债等推动房地产市场止跌回稳的政策组合拳。
10月18日，央行行长潘功胜在2024金融街论坛年会上，重申年内将择机进一步下调存款准备金率0.25-0.5个百分点，并预告周一（10月21日）公布LPR也会下行0.2-0.25个百分点。
同日，人民银行正式启动证券、基金、保险公司互换便利操作，并设立股票回购增持再贷款。
周末23家沪深上市公司先后发布公告，首批回购增持贷款落地。
此外，工农中建交等主要商业银行宣布下调存款利率。
而从宏观经济数据来看，随着近期多重政策持续发力，9月消费品零售总额同比增速、房地产总投资当月增速，以及就业数据等经济指标已经呈现出改善信号。
对此，我们认为，随着逆周期政策不断加码，将有效支撑经济预期改善和动能修复。尽管短期股票市场投资者阶段性在政策出台时点和力度上有分歧，但我们对于后市大趋势向上保持乐观。
面对当前市场，从资产配置来看，我们依然保持均衡配置的原则，比较关注以下方向：
（1）核心关注成长性行业的龙头公司。我们认为这类公司有望迎来估值和业绩的双击，例如算力、消费电子、新能源等行业相关个股。
（2）同时，受益于“扩内需”的顺周期板块以及组合仓位会根据市场预期的变化动态调整配置比例。
作者简介
申坤
富安达基金权益投资部总监、基金经理
坚持价值投资理念，通过自上而下的宏观经济、产业周期和人口结构分析，结合自下而上的公司调研、专家访谈、上下游验证，并利用量化分析的工具，最终挑选出具有投资价值的行业和个股。采用注重安全边际的成长股投资，挖掘高景气行业投资机会，偏好均衡配置，注重风险评估和控制。
投资道路上，我们始终与您同行、共同成长。
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