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消息解读
1.美国国防部将腾讯控股、宁德时代等134家中国企业列入“中国涉军企业”清单，腾讯今日收跌7.28%，市值蒸发2749亿。
首先我们来说一下老美的各种清单、调查：
①.全面关税：对产地是中国的产品加征关税，降低中国产品的价格竞争力，阻碍中国产品出口，影响的是所有中国商品。之前很多公司会选择在东南亚、墨西哥等地设厂或者中转，以间接出口去避开加征的关税。随着老美对东南亚、中美洲地区加征关税，这条路也逐渐被堵死。
②.反倾销调查：一旦扣上反倾销的帽子，就会对这一行业商品特别加征关税。名义上是为了阻止其他国家商品低价倾销，实际上是为了保护本国相关行业的利益。这种一般是针对具体行业，比如中国有绝对竞争力的光伏等新三样产品。
③.美国商务部工业和安全局（BIS）《出口管理条例》（EAR）的实体清单
美国企业想要向这种实体清单内的中国公司供应管制物项，需要事先向美国商务部申请出口许可证。针对的是具体公司（或者机构、组织，甚至包含大学、研究所等），主要限制中国公司获得美国先进、关键产品，目前主要集中在半导体领域。
④.美国白宫和财政部外国资产控制办公室发布的限制清单(Non-SDN Chinese Military-Industrial ComplexCompanies List,简称 NS-CMIC）
此项清单针对的也是具体公司，将禁止美国人从事购买或出售任何涉及到被制裁公司的公开交易证券或任何衍生于此类证券或旨在提供此类证券投资风险的公开交易证券。
就是禁止美国人投资名单内的中国企业，这个影响相对较小。
⑤.美国国防部的“中国涉军企业”清单（简称“CCMC”，也称“第1260H条名单”）
这也是针对具体公司，主要是禁止美国国防部采购这些企业的产品，就是名单内的公司不能卖东西给美国国防部。
你看，老美为了对付我们，弄出这么多花样，也是煞费苦心。
这次腾讯、宁德是第5种情况，一同被列入的还有长鑫存储、长江存储、华为控股、中芯国际、奇虎360公司、中国移动、中国联通、中国电信、华大基因、商汤科技等知名公司。当然，之前也有不少公司被列入过。值得一提的是，也有很多公司通过诉讼，几个月后就被移出了这个名单。
这份名单不会对这些公司的基本面造成冲击，其影响力远远小于上面说的1-3条。因为这些本来就没有卖产品给美国国防部，就算他们想，人家不一定看的上。如果他们真的看上了，中国估计也不会允许。
相关公司今天的大跌是情绪利空影响，就是担忧人家会有进一步的动作，被吓着了。腾讯今日低开7%，盘中一度反弹到-4%，最多跌8%，最终收跌7.28%，市值蒸发近2750亿港元。
腾讯最大的股东南非报业这些年一直在减持，为维稳股价，腾讯一直在大量回购。曾经因为每天回购10个亿，被戏称为“腾10亿”。消息显示，昨日最大股东进行了较大规模减持，而今日放出547亿的巨额成交量，估计腾讯今日回购规模不会小。
考虑到对基本面没啥影响，长期来看，这应该腾讯是一个很好的黄金坑。长线做港股的话，具体公司优先考虑腾讯、小米，如果风格稳健的话，重点考虑港股的红利ETF。
2.2025国际消费电子展（CES2025）拉开帷幕，英伟达发布全新GeForce RTX 50系列Blackwell架构GPU。
这个展览被称为全球科技春晚，会有很多新品发布（或许就有划时代的产品），也会有很多科技名人做出重要演讲。
受此影响，昨夜纳斯达克逼近历史新高，英伟达创出历史新高，各半导体巨头股价表现良好。今天咱们大A也跟着喝口汤，半导体、算力硬件迎来爆发。
……
市场分析与策略
今天的反弹，表面上是半导体、算力硬件跟随外围上涨，带领指数走强。其本质就是跌了四五天了，有一个反弹的需求。如果今天半导体、算力不能走出来，资金也会选择其他板块做突破。如果今天不走出这个弱反弹，明后天也不定会有。
1万亿的量能将我们拉回了弱势格局的现实，本周不要期待持续性反弹甚至反转，明天大概率继续进入弱势震荡或者阴跌。
川普登基（1月15日）后，如对华打压力度减弱，市场就将变盘向上；如果打压力度不减，甚至加强，那就要看国内应对策略。如果应对策略力度够大，也能向上变盘。
反之，农历年前就没啥希望了，市场将在官军的维稳下进行弱势震荡，下一个时间窗口就要等3月5日的两会了。
牛仔账户今日盈利1.14%，总算缓口气了。目前账户盈利1.79%，跑输上证指数3.39%。
今天没有操作。本周的分析、1月15日的变盘的观点、当前策略以及持仓都没有变化，详情请看昨日文章，篇幅有限，就不重复了。
今天就这些，受限于个人能力，说的不一定对，策略不一定适合所有人，自行斟酌吧。
——牛仔
2025年01月07日
