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免责声明：【牛仔】为中长线风格，所有分享均为个人观点，不作为任何依据。市场有风险，买卖自由，盈亏自负。
消息解读
1.寒武纪：2024年预计净亏损3.96亿元-4.84亿元，同比收窄42.95%-53.33%。全年营收10.7亿到12亿，扣除非经常性损益后亏损7.65亿元到9.35亿元。
对比去年以及今年前三季度，2024年第4季度营收大幅增长，净利润扭亏为盈（但盈利主要靠存货增值和政府补助），扣非后的净利润区间为-7300万至1.03亿，单位营收的亏损大幅下降。
科技行业（特别是被认为有潜力的公司）主要看营收是否增长，但无论是市销率、市盈率，都无法评估“寒王”，用“中国的英伟达”引申出来的市梦率更为适合。
这是一份各取所需的业绩预告，看好的认为营收增长且主营业务盈利在即，会继续看好；不看好的人认为营收太少且还在亏损，是极端泡沫，继续不看好。
今日股价振幅达到8%，微微收涨0.28%。但是寒武纪在整个2024年是市场的绝对龙头，股价最高涨幅400%，市值一度超过3000亿。
对于这类公司的投资就是一场豪赌，赌对了就跟随公司成长并暴富；如果最终没有成长起来，泡沫破裂就是满盘皆输。牛仔没有参与，也不评判参与者的是非对错，但从心里希望这这家承载中国AI芯片希望的企业最终能走出来。
2.《国务院关于规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定》发布。
有几个亮点，一是证券公司从事保荐业务收费与否以及收费多少不得以股票公开发行上市结果作为条件；二是地方各级人民政府不得以股票公开发行上市结果为条件，给予发行人或者中介机构奖励；三是明确并加强处罚力度。
地方补贴和以上市结果为标准的收费都会让作为看门人的保荐、中介（会计事务所、律师事务所）机构，为了利益失去原有的客观，配合甚至指导造假。
垃圾公司通过违法手段上市后，最终受害和买单的都是以散户为主的投资者。政策发布后，就能降低利益寻租空间，看门人就会更加客观、勤勉、审慎尽责，提高上市的纯粹性和质量。
政策是好的，关键看执行。
3.鼎龙股份：2024年度预计盈利4.9亿元-5.3亿元，同比增长约121%-139%。
净利润以及扣非净利润增速都高于三季报，且支撑估值的半导体材料业务大幅增长，明显强于之前的主业，转型效果明显。
这是一份亮眼的年报，对股价有正向刺激。
……
市场分析与策略
市场全天震荡调整，创业板指领跌。成交1.19万亿，缩量1619亿。热点较为杂乱，个股跌多涨少，超3500只个股下跌。小红书概念股持续大涨，光伏概念股展开反弹，抖音概念股表现活跃，PCB概念股集体调整。
平均股价跌幅0.31%，没什么痛感，也没有收回昨天的利润。
行情启动的先锋（证券、金融科技）熄火，量能缩减，创业板跌幅近2%，这就是牛仔昨日文章提到的第一种情况，反弹没有得到确认，反转希望破灭。
在没有消息刺激的情况，昨天拉升之后，今日必然迎来情绪分歧，抛压导致今日低开，这是正常的。问题出在低开之后，银行强拉指数，上证一度翻红，就此，可以确认反弹熄火了。
反弹不能持续，昨天的拉升也失去了意义，抓住昨天反弹的都是被套的，赚的是自己之前亏损的钱。而昨天冲进去的就被套住的，也没赚到钱。
1月21日之前，估计行情就是震荡企稳了，等特朗普登基后，国内外的消息将刺激市场迎来变盘。
咱们继续重仓、综合配置、坚定持有。配置方面，仍然是以半导体、光伏作为进攻，以白酒、家电（也可考虑医药）作为防御，适当配置创业板、中证2000ETF。
牛仔昨日提示仓位轻的不要追击，现在行情降进入震荡，今天尾盘或者明后两天可以适当将仓位扩大到5-7成，以免下周真的出利好，手里没有筹码，又要去追。
账户及标的操作：
牛仔账户今日亏损0.28%，略微跑赢上证和平均股价。目前账户盈利1.75%，跑输上证指数3.36%。
注：牛仔此账户持仓与“养牛村”的公开分享保持一致，入场时间为2024年3月15日，当时上证指数在3070附近。
今日操作： 无！ 目前的持仓是光伏龙头2成，白酒、家电、半导体龙头和创业板ETF各1.5成，中证2000ETF 1成，合计9成。 备选品种：光伏ETF可代替【光伏龙头】；半导体ETF可代替【半导体龙头】。 |
今日光伏行业逆势有所表现，但力度不强。咱们的光伏龙头冲高8个点，最终收涨4个点。
目前没有看到任何行业和公司的利好消息，那么这次反弹就是之前提到的KD低位金叉的日线级别反弹。由于行业和指数都在震荡，这种反弹不宜太过乐观，不能确认趋势的扭转。所以，暂时还不能加仓。
按照之前牛仔分享的做T法则，牛仔在4个点和6个点分别高抛了持仓的三分之一，在尾盘接回，有些利润，降低了持仓成本。操作也同步分享在群内，不知道大家有没有把握上。
其他标的没啥动静，就不一一细说了。
后续操作计划： ①.光伏龙头：29.6元卖出28.2元加仓的0.5成仓位； 注意事项：单一标的获利20%无条件止盈，单一行业配置不超过5成，单一标的不超过3成。具体策略以“养牛村”内实盘观点为准，所有观点均为免费！！！ |
今天就这些，受限于个人能力，说的不一定对，策略不一定适合所有人，自行斟酌吧。
——牛仔
2025年01月16日
