喜马拉雅财经马红漫听众朋友们，大家下午好，2024年的11月28号，今天是周四。
节目开始强调一下，这一两天因为我都在出差，所以我们中午的直播都临时取消了，明天中午会恢复，也非常重要，我给大家盘点一下本周最重要的大事，以及对未来一两周最重要的大会的情况，给大家做一点点的干货的展望，所以各位到公众号对话框回复【直播】两个字扫码预约，我们明天中午的直播期间还会有福利礼包送给大家，千万不要错过。
今天市场重新回归到了一个相对偏弱势震荡的状况，上证指数跌了0.43%，深成指跌了1.26%，创业板指数跌了1.76%，两市个股是跌多涨少，成交资金倒是有所放大，又重新接近1.5万亿了，1.49万亿，放量的317亿。
从方向上来讲，今天热点板块也是带有一定的政策短期的一个消息推动，比如说供销社，农业化肥，因为今天是中华全国供销总社成立70周年高层做了一个指示，所以带动了相关板块的上行，深圳国资改革鼓励并购等等，这也是市场比较热的一个话题，今天也是有所走强的。
下跌方面，AI应用板块出现了调整，包括人形机器人概念也出现了一定的调整，怎么来看最近的市场，其实我觉得大家可能已经感受到整个是在926之后，准确说是在10月8号整个市场冲高见顶之后，整个的市场逻辑现在非常明确的回到了我们对于基本面逻辑的一个研判，就是这波行情所谓的牛市行情就叫做政策预期牛的行情。
如果说有的话，它只有一个重要的来源，就是来自于对于政策的预期，政策的预期，因为它有巨大的不确定性，或者会因为一些小作文的影响会产生一定的冲击和波动，所以它这种市场盘面的表现，脉冲式的比如昨天就是非常典型的一个脉冲式的大涨，原因就是传说明年的赤字率会提高到4.5%。
但是客观来讲有两个明显的传说当中的不实之处，第一个就是12月份的中央经济工作会，压根就不会公布具体的财政赤字，包括经济增长的这些指标，就不可能就从来没有过，这是第一个，明显是偏差，说下个月的会就要公布这个数字是明显偏差。
第二个4.5%赤字率，说句实在话和我们了解到的机构的建议，包括分析大多数是在3.5%~3.8%这个区间，敢于预判，能够超过4%的概率不是很大，包括今天在重庆出差，也和一些北京来的专家也做了交流，他们的看法也是一样，总的赤字方面有大的突破其实是很难的，因为我们这么多年一直保持比较明确的战略定力的一个逻辑，如果有没有一些突发的意外情况下，突然赤字率大幅度提高的话，似乎是和我们定力问题是有所矛盾的，大家去认真的去感受一下。
事实上我们之前在所谓口罩最严重的时候，我们的赤字率也就提高到了3.8%，各位就明白其中的状况，就那种意外的这种重大冲击的情况下，我们赤字率是3.8%，那是不是又意味着在常态情况下3.8%可能就会是一个上限？这就是我们去思考为什么机构会给出3.5%~3.8%预判的一个来源，并不是说你不敢拍脑袋去说4%或者4.5%或者5%，你拍拍脑袋随便讲当然容易了。
问题是你是历史当中是有个锚的，锚去突破它，你就需要一定的理由，大家明白吗？我们今天是把这个事情给大家相当于揉碎了，去给大家讲其中的道理，所以其中有两个点就是本来下个月的会就不会讲具体的量化指标，所以小作文一眼假，第二个就是4.5%，这是拍脑袋拍的太厉害，即便中央政府要做这样一个事情的话，他也需要一个充足的理由去做这个理由到底在哪。
大家明白这意思了，所以更何况小作文大家可能看过截图，完全没有任何来由，你哪怕是有海外媒体的报道，或者转引了某个什么消息人士统统没有就是一句话，所以太假了。
所以这种脉冲式的行情昨天在盘面当中持仓在其中肯定很爽，但是它这种脉冲将来如果回落的话压力会很大，比如今年已经开始回落了，然后如果未来几天大概率政策如果没办法达到预期的话，可能回落就是它的逻辑就是脉冲冲上去，跌下来会跌的更惨，我觉得还是要提示一下交易的逻辑。
大家会非常清楚看到这一波如果这个逻辑就是两大规律，第一个政策预期牛，所有的行情的驱动都来自于政策，以及对于政策的小作文，还有政策小作文被证实或者证伪，但目前来看被证伪的比较多一点，这个规律大家已经非常深切地感受到了。
第二个就是当小作文轰起来的所谓的行情最终被证伪的话可能会跌得更惨，所以其他的也不用再说了，因为最近确实一个政策的相对的真空期，就耐心等等。
我们下周会有我们内部会员做我们的12月份的月度直播课了，到时候我还会我们内部会员讲更多的我们掌握到的一些核心的内部信息，这里就不展开了。
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