照例写在前面：这个系列是我自己阅读公司然后顺便记录用的。“浅读”就是字面意思，基本上都是公开信息，没什么深度分析或深刻见解，不作为对任何人的投资建议。我浅读的主要是上市公司的定期报告，甚至就是业绩发布会的PPT，所以可想而知信息是偏正面的，或者说过度美化的。实际情况多半还得打折，打几折得看公司品行了。
本人当前持有一定仓位的平安银行，替换了之前持有好久的兴业银行。
平安银行今年最大的亮点是提高了现金分红率，我大概算了下现价股息率都到7%了。
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营收毕竟同比下降了8.4%之多啊。银行是百业之母，基本代表着经济大环境基本面。但是另一方面，减值损失同比减少了17.1%，少了122亿元。这样一份数据，就是悲观中孕育着希望（触底？）的那种感觉。![]()
虽然平安自己说的是保持较好水平，但老实说这个情况还是不太理想。![]()
资本充足率的提升，说明融资需求（相对）下降，分红能力（相对）提升。资本充足率永远是影响银行个股估值的限制性因素。感觉你们赚的都是假钱。
所以银行赚的到底是不是假钱呢？看看资本消耗的情况，是个重要参考。
零售个人存款余额+16.7%，个人存款日均+31.9%，代发及批量业务带来客户存款余额+33.1%，增速还是比较快的。![]()
个人贷款余额却是下降了3.4%。但抵押类贷款+4.8%。信用卡应收账款下降了11.2%，消费性贷款下降9.5%。![]()
企业贷款+11.5%。企业存款却下滑3.4%。与零售业务趋势相反。![]()
做精行业：聚焦新能源、新基建、新制造“三新赛道”，这部分资产投放规模+32.5%。
做精客户：对公客户数+22.4%，其中专精特新合作客户数+160.5%。![]()
做精产品：互联网支付结算业务服务的平台企业，交易笔数+110.9%，交易金额+18.5%；供应链金融融资发生额+14.1%……
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银行间债券市场中交易量的市场份额达到3.2%。绿色、小微、乡村振兴等可持续发展类债券交易量+209.9%。机构销售的现券交易量+21.4%。同业渠道销售债券规模+49.8%。
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对公不良率从0.61%到0.63%，零售不良率从1.32%到1.37%，还是不太好。
另外核销贷款+14.7,%，收回不良资产总额却下降了21.1%。
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房地产领域，占发放贷款和垫款本金总额从2.8%下降到2.4%，不良率从1.43%下降到0.86%（改善这么明显？）。
地方政府融资平台贷款余额+17.6%，占发放贷款和垫款本金总额从2.0%上升到2.3%。
8、附录：主要数据及监管指标
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总资产+5.0%，总负债+4.7%，股东权益+8.7%。
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营业收入下降8.4%，营业支出下降6.7%，准备前营业利润下降9.1%。
但是，信用及资产减值损失下降17.1%。
于是，净利润反而还+2.1%。
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资产质量总体是恶化的，不良贷款率上升，拨备覆盖率下降。
净息差从2.75%降到2.38%，幅度也较大。
9、小结
大概就这样了，基本面一般般，但是估值还是蛮便宜的，然后因为分红率提高，股息率比较感人。
涨了我就减仓一些。跟其他比如兴业银行还是得稍微比较下。
