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盘后科创板8条发布，但指数走的太不给面子了，上午讲话还没结束就开始跳。很多人好奇为啥陆家嘴论坛这么重磅的会，都带不动指数呢？其实就是提前给的预期太高了，就像女神留言说下周有好事，你就想该给孩子起什么名字，结果日子到了，发现结婚对象不是自己。市场的期待无非就两条，要么是科创板门槛降低，要么就是明确的退市补偿制度。但等文件真的发布后，都没实现。面对这个文件，我虽然已经非常努力的想找到利好，但实在解读不出来。大家就看图片来个直观感受吧。![]()
反倒有一条实质性变化，科创板50期货期权准备推出，以后科创指数也可以做空了。其实，大家要的无非就是个公平。那帮衍生工具都是给机构用的，真正敢碰期货期权的散户也没有几个，散户只能做多，机构可以双向，这才是问题所在。而回到市场，虽然昨天视频已经打了预防针，要小心倒车，但真的跌下来后，大家还是很难接受。不过我们如果看懂背后的底层逻辑，也就没什么大不了。还是两步法，先聊逻辑，再聊技术。首先，底层逻辑来看，市场的运行，无非就两件事，一个叫避雷，一个叫最后的幻想。前者是对业绩烂的方向，比如以硅料为代表，二季度业绩大概率比一季度差，因为硅料价格从5万跌破了4万。所以资金提前回避。后者是对那帮一季度业绩好的公司，比如出海，抑郁症中药，消费电子等，还存在最后一丝幻想。希望中报继续强，最后再冲一把。真正拖累指数的，还是避雷方向，比如地产，白酒，光伏等。而对于出海和消费电子，虽然也是冲高回落，但幅度很有限，多的三个点，少的一个点。并且两个烂中极品，次高端白酒和硅料中，前者竟然还是红的。而这事的本质，对于这帮避雷的家伙来说，就像看贞子，第一次最吓人，等看第二次的时候，也就没那么害怕了，熬过去也就过去了。反过来对于那边业绩牛的，就像牵女生的手，一季度就像初恋，最激动，等后面，你的身体反应也会边际递减，也就是心跳就没第一次那么快了。所以此时此刻，资金就是一边在业绩好的公司上博弈最后的余温，另一边等待业绩雷落地后再考虑抄底。那么跟指数结合，既然现在向上的空间，取决于那帮业绩好的。而深指又面临向上挑战，所以未来两天看盘的关键，就会分两步。第一天，在于深指和创业板开局半小时能否快速收复5天线，也就是抗住破位压力，而这件事也就等同于业绩股，比如出海，消费电子能否快速反包。如果成了就是良性的，反之就会继续破位加速。![]()
第二天，再考验上轨能否发力突破。当然如果周四就收复失败，那也就不存在周五的希望了。最后总结一下今天市场的直观感受，就是引导回报，没谈强制；鼓励举报，没谈赏金；量化监管，没谈细则；推动赔偿，没谈落地。陆家嘴，就只剩嘴了。最后还是我们的仪式感，点亮爱心，你永远可以相信小蓝。自 5 月 23 日跳空高开，经过18天的短期考验，英伟达坐上了全球市值第一的王座（20240618）。![]()
背后，有人收获了历史，有人见证了历史，有人畅想新的历史，有人回忆历史的泡沫。
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以前某个阶段，存在美股映射。英伟达公布业绩后，大概率2 个月内 A 股会有一点反应。![]()
但最近有点变化。4 月份以来，整体上 A 股的产业链公司不跟英伟达了。![]()
再一看，A 股的信息技术板块加起来也还是只有美股的一半。![]()
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