“史诗级利好”！A股稳了？
文摘
财经
2024-07-11 18:26
北京
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直播预告：今晚8点，某音（主力行为学），不见不散。第一，指数上涨跟暂停转融券不能说没关系，但本质上，关系远没有你想象的那么大。第二，就是要小心明天科技和题材联手下跌。首先，为啥说这种上涨跟转融券关系没那么大呢？因为解铃还须系铃人，最近一个月下跌，也不是转融券造成的，而是回避业绩雷。第一步，你知道雷要来的时候，就提前跑了。第二步，第一颗雷出来的时候，又跑了一批人。最后，等第二颗，第三颗出现的时候，已经没人卖了，于是就出现了反弹。本质上来说，就是估值修复。一个原本值10块钱的股票，由于恐慌情绪加持，跌到了8块，现在需要回到10块而已。第一是，今天反弹的，明显是垃圾股反弹力度更大，比如酒鬼明显大于迎驾。第二是，昨天我们发第一个视频的时候，还没消息，但依然可以推导出空翻多。只不过出了消息后又补了一个视频。这时候就来到大家最关心的问题了，转融券取消这事，你千万别理解错了？其实这里的精髓，就两个细节。一个是本质，一个是时间。本质上讲，指数下跌，是因为经济不好，相当于詹姆斯变老了。而转融券，相当于教练不行，明明老了，还非让他打40分钟。而取消了，那自然是好的，这等同于一个休养生息的政策，但想让指数反转，那还是得需要时间去库存。所以我们年初就讲过无数次，今年不可能有牛市，只有你不相信牛市，才能赚钱。但是明年，那就可以有所期待了。其实取消转融券这事，他的精髓，并不是在于取消本身，而是为啥早不取消，晚不取消，偏偏是昨天呢？因为昨天之所以特殊，就在于同时发生了两件事，一个是业绩利空不跌反涨，这是昨天视频讲空翻多的底层逻辑，另一个就是中证500和1000被抄底。所以，并不是因为发了利好就涨了，而是指数本来就超跌了，且建仓完毕，才放的利好。这说明汪汪队里是有高手的。而由于这次的反弹是业绩利空出尽，那么反过来，那帮业绩利好出尽的，就存在回调压力。左手是超跌股，会经历一个估值修复的过程，大概率摸完20天线，还会反复震荡回踩。右手是科技加最新题材的自动驾驶，周五是存在回调压力的，如果能够形成中阴，会是新的博弈机会。整体性质上，左手的超跌，是熊市中的估值修复逻辑，而右手的科技和题材，是局部牛的冲顶阶段，要走一步看一步。总之，我们可以考虑用无数个419相加，来寻找快乐，但长相厮守就没必要了，压力到了该走走，回调之后该接接。不要分手的渣男一回头，你又愿意相信爱情了。最后还是我们的仪式感，点亮爱心，你永远可以相信小蓝。22 年国内市场，餐饮+零售渠道中食用油合计消费超1100亿，其中豆油+玉米油合计近一半，CR3（益海嘉里、中粮、鲁花）约为61%（美国约22.5%，英国约33%，日本约61.9%，新加坡约70% ），国产占比 84%，烘焙类用油占食用油的12.2%。![]()
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危机一，2003 年北美大豆危机（极端天气），行业集中度提升。8 月，大豆涨价，国内大豆压榨厂在 4000 元/吨高位陆续签了 800 万吨采购订单。04 年 6 月（10 个月后），大豆现货价格跌到 2200 元/吨。之后食用油公司大洗牌，仅存 890 家，相比 02 年，约80% 油企被淘汰。危机二，2007 年美国发展生物柴油技术，大豆田改种玉米。当年大豆减产约 1400 万吨，大豆价格环比飙升 30%（年初环比上一年末），国际粮市主要品种同比上涨 150-300%，引发食品类通胀。恰逢08 年金融危机，国内豆油现货价格从 13.21 元/升（2008 年3 月）跌到年末的 11.40 元/升。益海嘉里多个产品降幅超过10%，金龙鱼乘机占领大量市场份额。来到2022年，我国大豆进口量约为总消费量的82.14%，还是非常高。![]()
OECD曾公布过一组（21 年）数据，发达国家人均消费量 27.60 公斤，发展中国家 16.57 公斤，少 39.97%。其中，美国 39.99 公斤，日本 19.82 公斤。![]()
想要在股市活下去，不被淘汰，很多时候，其实都在等待（条件出现）。机会就是特立独行，求之不得。比如，等其他人犯错，出现大跌，分歧，回落，情绪太乐观等。比如，等公司经营改善，避业绩雷，出现业绩预增、扭亏等。比如，等自己看清楚，想明白，出现止跌，共识，反弹，用理性代替情绪等。至于自己的无知是啥反应？有多冲动？恐惧个啥？犹豫些啥？贪不贪婪？谨慎长啥样？信仰写在哪？不三省吾身，怎理解自己（人性）、他人？不恪守能力圈，跑到别人的地盘（能力圈）被揍的鼻青眼肿，回来哭唧唧说自己能力不行。大脑说这哪是人能力不行？纯粹腿不听话，胡乱跑，还以为自己是詹姆斯，这锅我不背！本号所载信息、意见不构成买卖任何证券、基金及其他金融工具的投资决策建议，且在任何时候均不构成对任何人具有针对性的、指导具体投资的操作意见，订阅者应当对本号中的信息和意见进行评估，根据自身情况自主做出决策并自行承担风险。
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