注意!行情结束了
文摘
财经
2024-07-17 18:14
北京
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市场走到此时此刻,行情基本也就结束了。但先别着急哭,这句话包含了两层含义。上涨行情结束,但下跌行情,其实也结束了。虽然这话听起来有点矛盾,但背后的底层逻辑如果你无法看懂,很可能会在未来高位站岗。因为现在的指数,你不能当做一个整体来看,一定得按照我们每天反复唠叨的,要看成两个阵营分开分析。而两大阵营的本质区别,就是看空中国派vs看多中国派。我们先看第一个,这帮家伙的走势,就是标准的牛市,无非就三种。纯防御的高股息,受益美国补库存的出海,以及相当于在a股买纳斯达克的消费电子和光模块。而过去两周,我们说过无数次,80%破位了,就是按照abcd的顺序依次倒下。如果更直白一点,那就是出海的石头先倒,接着传递到宇通,最后唯二独苗是光模块和果链,昨天光模块到了,今天果链废了。也就是走到此时此刻,代表天花板的牛市阵营,几乎全军覆没。这帮家伙,走牛的一个超级大前提,是a股保持熊市。或者说中国经济明年继续不行。第二阵营,那就很明显了,我们的经济主力军,或者四大超跌,就是地产,白酒,新能源和cxo。无线简化的说,如果代表空头的第一阵营不死,那么代表中国经济的四大超跌,也没有止跌的可能性。那么再回到盘面,也就很好理解我们开头的结论了,给两个判断。第一, 指数层面未能突破20天线自然是不好的。但背后的结构,并没有特别差。其中,最强的就是第一阵营,这个没啥意义,牛市结束,天花板焊死。也不是需要跟踪的重点。而按照视频计划,我们上周五视频开头讲告诉大家要注意高低切换,而今天的重点在最弱和最新。也就是对应的cxo,消费,光伏和地产。而最新的,就是华为造车。分开来看,最弱阵营是80%进攻成功的,只有光伏是被昨天阳光的突发利好,打乱了节奏,今天没能发力,有点提前透支的味道。另外三兄弟白酒,地产,cxo是集体突破20天线。而最新阵营的华为造车中,无人驾驶进攻失败,而华为有四界。智界不在a股,问界代表过去式,没有看的意义。享界代表现在进行时,而尊界代表未来。原本市场集中在炒享界,但是余大嘴对着董宇辉透漏了尊界的名字,就把资金分走了。后期估计短期会有休整,但还是保持着上升趋势,依托5天线走一步看一步。所以,今天就是代表牛市阵营结束,同时代表熊市的阵营,也结束了单边下跌,正式开始的筑底。预计周四和周五,先涨后跌概率大,会给先出后进的波段机会。而一切的本质,从宏观层面,就是上半年,是把我们当成90年代的日本,一帮没骨头的宏观分析师暗地里看空中国,其心可诛。而下半年,就是困境反转逻辑慢慢萌芽。只是不过他们能横住,就是胜利,现在还只是估值修复行情,目标60天线。因为他们想彻底反转,就等同于地产和新能源的供给完全出清,这是需要时间的。如果说,上半年我们给的判断是,只有不信牛市才能赚钱,那么下半年,就是牛心熊胆,没有看空的必要了,耐心等待去库结束。虽然不能格局,但可以大胆波段。最后还是我们的仪式感,点亮爱心,你永远可以相信小蓝。中国是沙特进出口的第一大贸易伙伴,尤其是到23 年,上市公司集中出海沙特。![]()
覆盖沙特股市约90% -95 %市值。挂钩的富时沙特阿拉伯指数,走势与沙特证券交易所官方公布的沙特全指基本一致。![]()
挂钩指数19年以来的年化收益为3.9%,算上分红后为7.16 %,也可以理解为沙特的高股息。债务占 GDP 比重较低,今年预计增速低于世界平均增速。![]()
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