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直播预告:今晚10点,某音(主力行为学),不见不散。
今天重磅会议的公报终于落地了,这也意味着从明天开始,有三件事,就得格外注意了。第一,最直接的是概念炒作来看,很多改革类,比如税改、土地改革都是很早启动,要防止见光死。第二,从内容来看,除了股市没有提,其他几乎所有领域都提到了,但是所有人都利好,也就等于没利好。最后,也是最重要的,就是沪深300指数已经8连阳,但后面也就不存在护盘需求了。当然这并不是坏事,因为资金都锁在银行里防御,如果可以释放出来反而可以普惠众生。为啥沪深300都8连阳了,大家反而感受不到赚钱效应呢?其实,说白了,本质就是上涨行情,和下跌行情的同时结束。左手,是龙头高度决定市场天花板,然后你挨个扫一眼今年的进攻板块,从有色到飞行汽车,从出海,到光模块,最近这段时间,都是清一色的破位下行。右手,是超跌的低度决定市场地板,其实最近沪深300的走强,就等同于白酒,地产,新能源和cxo的探底回升。只不过现实中,大多数人都是喜欢追强势的,没人会搭理那些跌跌不休的,而另外一类被超跌方向深套的,反弹个10%,也没啥感觉。第一,从指数层面,其实意义不大,目前就是一个筑底过程,短期不会结束。因为上方筹码还有一大堆。昨天的视频,出现了很大的争议。那我们就说的更直白一些。当年的日本有四大金刚,高股息的花王,对应我们的神话和长江。出海的丰田,对应我们的宇通和石头。美股映射的半导体,对应我们的易中天。消费降级的优衣库,对应我们的海澜。反过来,那就是消费,地产,光伏和cxo。虽然不可能反转,但存在估值修复空间,这个空间的第一目标,就是60天线。用一张图来表达,就是这个样子,老粉丝应该很熟悉。所以,破位阵营的每次反抽,都是离场机会。反过来,超跌阵营的每次回踩,都是博弈机会。基调就是高低切换。按照我们昨天给的计划,对于超跌阵营来说,消费,地产,cxo周四和周五两天走势,应该是先涨后跌,明天只有出现中阴回落,才可以形成二次博弈机会。一方面是突发利好打乱了节奏,另一方面是光伏里唯一能看的户储,本身就属于逻辑顺的阵营。这时候最关键的问题来了,既然四大超跌的第一压力位是60天线,那么最先冲线的选手,能否突破,就会起到一个示范作用。显然已经兵临城下的,就是户储。其实前排两个大哥早就过去了,而后排三个小弟,今天刚好是回踩20天线,卡在60压力位,所以明天就看能否突破成功。总之,就是今年讲过的故事,已经翻篇了。后面的日子,就是为新的故事做准备。指数已经不太重要了,在谁的身上做,要远远大于什么时候做。最后还是我们的仪式感,点亮爱心的同时,别忘了定好闹钟,晚上十点直播间,不见不散。第一件大事,上证 50牵手沪深 300 ,走出了 8 连阳,没想到吧。![]()
8连阳放在指数上是比较少见的。你看沪指,自 2014 年以来也就没几次。![]()
不过,8 连阳毕竟属于过去式,回到第二件大事,二十届三中全会公报出炉了。全文5000多字,围绕进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定,明确给出了改革总目标,要在2029年完成任务。对于怎么完成任务,公报里的描述重点,给大家列出了几条:对于现在的困难,公报里的描述重点之一是:要统筹好发展和安全,落实好防范化解房地产、地方政府债务、中小金融机构等重点领域风险的各项举措。不过市场最关心的是会议超预期的方向,虽然已经看到很多点评和分享,不过这不是我们今天的重点(热闹是别人的),相反,分享一条“旧文”,方便大家理解什么是全面深化改革,复杂在哪。7 月 15 日,官媒玉渊潭天写过一篇文章:72 场深改会,读懂当代中国最深刻的改革。举了个案例,说 16 年的时候,要推动长江经济带,在重庆开会,大家以为“建设”是关键词,但总书记不讨论发展,而是聊如何“保护”的问题。是长江搞大开发不好吗?不是,而是从人的出发点看问题,保护长江更有利于大多数人的利益和民族永续。高质量发展的底色是绿色。本号所载信息、意见不构成买卖任何证券、基金及其他金融工具的投资决策建议,且在任何时候均不构成对任何人具有针对性的、指导具体投资的操作意见,订阅者应当对本号中的信息和意见进行评估,根据自身情况自主做出决策并自行承担风险。
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